金融工具解析

金融工具解析财富中心培训室目录一银行储蓄二债券三股票四基金五期货十收藏品九保险八黄金七房地产六外汇六P2P借贷1.概念城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。又称储蓄存款。我国的储蓄原则是“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”。一银行储蓄2.分类币种：分为本币（人民币）、和外币（美元、英镑、欧元、日元等）存取的手段：有存折、存单、借记卡、信用卡、个人支票等。储蓄的种类：活期储蓄、整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便、通知储蓄一银行储蓄安全性高：储蓄在在所有投资品种中最安全的。特别是存款机构是国营银行，基本上是以国家的信誉作担保，几乎没有违约风险。变现性好：所有储蓄基本上都是可以立即变现的，包括定期存款。虽然定期存款提前支取会损失掉部分利息收入，但不影响其变现能力。操作简易：相对于其他投资工具，储蓄的操作非常容易。收益较低：相对其他投资品种，储蓄的收益可能是最低的。他唯一的收入就是利息，且需扣除利息税。3.银行储蓄的特点一银行储蓄评述：理财必备工具。任何理财的基础都来自于储蓄。风险指数：★收益指数：☆（活期0.72％，1年定期2.79％）流动性：★★★★★投资期限：1天～5年投资门槛：10元级一银行储蓄1.概念：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹资而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。简单来说，债券就是一种借条，上面写明了借款人、借款数量、还款日期、还款数量、计算利息的方法等。二债券债券信用评级根据债券的偿还信用，国际上一般对债券进行信用评级，以便投资者进行投资决策，降低信用风险。根据信用由高到低分成：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等级别。前面四个级别债券信誉高，履约风险小，称为“投资级债券”；第五个开始的债券信誉低，称为“投机级债券”。A.按发行主体分类国债：由中央政府发行的债券。它由一个国家政府的信用作担保，所以信用最好，被称为金边债券。地方政府债券：由地主政府发行，又叫市政债券。它的信用、利率、流通性通常略低于国债。金融债券：由银行或非银行金融机构发行。信用高、流动性好、安全，利率高于国债。企业债券：由企业发行的债券，又称公司债券。风险高、利率也高。国际债券：国外各种机构发行的债券。二债券2.分类B.按偿还期限分类短期债券：一年以内的债券，通常有三个月、六个月、九个月、十二个月几种期限。中期债券：1-5年内的债券。长期债券：5年以上的债券。C.按偿还与付息方式分类定息债券：债券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息债券。一次还本付息债券：到期一次性支付利息并偿还本金。贴现债券：发行价低于票面额，到期以票面额兑付。发行价与票面额之间的差就是贴息。浮动利率债券：债券利率随着市场利率变化。累进利率债券：根据持有期限长短确定利率。持有时间越长，则利率越高。可转换债券：到期可将债券转换成公司股票的债券。二债券3.债券的特点一、偿还性。债务人必须在规定的偿还期限如期向债权人支付利息，偿还本金。二、收益性。债券的利息收入一般高于银行储蓄。同时还可通过债券市场（或证券市场）进行低买高卖获得价差。三、流动性。债券可在偿还前通过市场进行转让，或者通过金融机构进行抵押贷款。所以流动性较好，但相对来说比储蓄略差。四、安全性。债券的安全性比较高，除储蓄外，一般比其他投资品种的风险要小。二债券评述：直接融资的凭证。一种表明债权债务关系的凭证，并具有相应的法律效力。风险指数：★收益指数：★☆流动性：★★★★☆投资期限：1年～10年以上投资门槛：100元级二债券三股票1.概念股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。换言之，每家上市公司都会发行股票。▪三股票▪2.分类一级市场二级市场三级市场四级市场场外交易市场二板市场1普通股2优先股3后配股4垃圾股5绩优股6蓝筹股7其他股稳定性股票是一种没有偿还期限的有价证券，投者人一旦认购了股票之后，就不能向股份公司要求退股，只能在股票市场上进行转让。而且只要股份公司还存在，它所发行的股票就存在、有效，股份公司没有偿还投资人投资的义务。权责性股东凭其持有的股票，享有其股份数相应的权利，同时也承担相应的责任。权利主要表现为：参加股东大会、投票表决、参与公司的经营决策，领取股息或红利，获取投资收益。责任主要是承担公司的经营风险，对公司的经营决策承担责任，责任的限度为其认购股票的全部的投资额。流通性股票的流通是指股票在不同的投资者之间进行转让，股票持有人可以通过股票的转让随时收回自己的投资额，提高了股票的变现能力。风险性股票的风险主要来源于股票价格的波动，股票价格要受到诸如公司经营状况、宏观经济政策，市场供求关系大众心理等多种因素的影响，因此，股票投资是一种高风险的投资活动。3.特点三股票评述：股票是一种永不偿还的有价证券。可转让、买卖或作价抵押，是资本市场的主要长期信用工具。风险指数：★★★★★收益指数：★★★★★流动性：★★★★☆投资期限：1天～数年投资门槛：1000元级三股票四基金1.概念投资基金又称共同基金，是通过向投资者发行基金券或受益凭证，将众多小额投资者的资金汇集起来，交给专业投资机构进行操作，所得的收益由投资者按出资比例分享的投资工具。四基金2.分类根据变现方式划分：开放式基金，封闭式基金根据组织形式划分：契约型基金，公司型基金根据投资目标划分成长型基金，收入型基金，平衡型基金根据投资对象划分股票基金，债券基金，货币市场基金，期货基金，期权基金，指数基金，认股权证基金其他方式分类还可根据投资货币种类划分：美元基金、日元基金、欧元基金等；根据资本来源划分：国际基金、海外基金、国内基金、国家基金、区域基金等。3.特点投资基金的优势集合小额投资提高投资效率发挥专家作用分散投资、控制风险流动性强投资基金的缺点不能消除固有的风险存在基金管理人的道德风险短期投资的高成本巨额赎回影响基金投资策略四基金评述：是一种间接的证券投资方式。组合投资、分散风险。风险指数：★★★☆收益指数：★★★☆流动性：★★★★☆投资期限：数天～数年投资门槛：1000元级四基金1.概念期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。是指到一定日期才交割的商品合约。期货交易是指对远期欲出售或买进的商品，经由交易所公开竞价的方式，确定契约的商品交易行为。期货交易的主要目的并不是真的想购进或卖出某种现货商品，而在于冲销价格波动的风险。有些期货根本上就无法交割或者规定不交割。因此，期货并不是货，而是一种可反复交易的标准化合约。五期货五期货2.交易分类商品期货金融期货利率期货外汇期货贵金属期货3.交易特征双向性期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。（在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。）费用低对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）杠杆作用杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。机会翻番期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。大于负市场期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。（零永远大于负数）五期货评述：是一种重要的投资工具，可转移价格风险或获取风险利润。具有发现价格的功能，有利于市场供求和价格的稳定。风险指数：★★★★★收益指数：★★★★★流动性：★★★★★投资期限：数天～数月投资门槛：100,000元级五期货1.概念外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。包括外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。六外汇2.分类按受限程度：分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记帐外汇按来源用途：分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇按市场走势：分为硬外汇和软外汇，或叫强势货币和弱势货币。评述：一种风险对冲工具或风险投资工具。可规避单一货币的贬值和规避汇率波动的贬值风险，或从交易中获利；人民币尚未实现自由兑换。风险指数：★★★★收益指数：★★★★流动性：★★★★投资期限：数天～数月投资门槛：1000元级六外汇七房地产1.概念对于房地产的概念，应该从两个方面来理解：房地产既是一种客观存在的物质形态，同时也是一项法律权利。作为一种客观存在的物质形态，房地产是指房产和地产的总称，包括土地和土地上永久建筑物及其所衍生的权利。法律意义上的房地产本质是一种财产权利，这种财产权利是指寓含于房地产实体中的各种经济利益以及由此而形成的各种权利，如所有权、使用权、抵押权、典当权、租赁权等。2.房地产分类一级市场:土地的买卖二级市场:商品房交易及增量房市场三级市场:二手房及存量房市场七房地产3.房地产投资特点：（一）位置的固定性和不可移动性；（二）使用的长期性；（三）影响因素多样性；（四）价值盈利性；（五）保值增值性；（六）行业相关性，（七）易受政策影响性。七房地产评述：与土地不能分离或不可移动，否则将改变其性质或其价值。房产具有商品属性。具备消费和投资的双重性。无论自住或出租，都可以当作一种投资行为。风险指数：★★收益指数：★★★流动性：★☆投资期限：1年～数十年投资门槛：100,000元级七房地产黄金最主要的指标是纯度，一般有百分比来表示。如99黄金，即表示黄金的纯度为99.99%。纯度越高，价值越大。八黄金首先黄金投资主要分为实物黄金、黄金T+D、纸黄金、现货黄金、国际现货黄金（俗称伦敦金）、期货黄金、黄金预付款，这7种比较流行的黄金投资形式。八黄金黄金投资渠道个人投资者可通过银行、首饰店、黄金交易所等进行黄金的买卖。首饰店中可购买各种黄金类的首饰产品，如金链、金戒等；商业银行可以直接向个人出售金条、金币、金块等黄金产品，并提供交易、清算、托管等服务。黄金投资主要方法金条或金块：这是最原始的黄金投资产品。它就是实实在在的实金，即黄金本身，不含任何未定因素。这种方式是最稳妥可靠、最安全的黄金投资方法。金币：金币既具有黄金本身的价值，还有欣赏、收藏价值。对那些做工精细、图案精美、具有纪念性质的金币，更有增值的潜力。这是一种广受欢迎的黄金投资方式。黄金期货：期货交易的一种，具有高风险高收益的特性。请参考期货章节内容。黄金投资的特点对抗通货膨胀卓越的避险功能市场难以被操控不易崩盘可24小时交易世界通行没有折旧问题价值稳定恒久八黄金评述：虽不再与货币挂钩，仍是储备的重要对象。是最值得信任并可长期保存的财富，抵御通货膨胀的最好武器之一，套现方便；但若不形成对冲，物化特征过于明显。风险指数：★★★收益指数：★★★流动性：★★投资期限：数天～数年投资门槛：1000元级八黄金1.概念保险，本意是稳妥可靠；后延伸成一种保障机制，是用来规划人生财务的一种工具。保险，是指投保人根据合同约定，