如何基金定投.

主讲人：萧碧燕用定投实现人生梦想中国的经济转型、大宗商品价格下滑、美联储即将开启货币正常化。全球经济面临的下行风险已上升IMF认为中国等新兴市场国家经济大幅下滑抵消了发达国家经济强劲复苏的影响，将全球经济今明两年增速均下调0.2个百分点至3.1%和3.6%维持中国经济今明两年增长6.8%和6.3%的预测不变澳洲降息兩次至2%第二季通膨升至1.5%加拿大降二次0.25%至0.5%8通膨1.3%瑞士两次降息至负0.75%9月通膨降至負1.4%丹麦连4降至负0.75%8月通膨降至0.5%土耳其连3降至7.50%第二季GDP年增率升至3.8%9月通膨升至7.95%印度尼西亚先升息至7.75%再降回至7.5%9月通膨降至6.83%瑞典连5降至负0.35%9月通膨降至負0.2%泰国降兩次0.25%至1.5%9月通膨升至負1.07%俄罗斯先升息至17%再连五次降息至11%9月通膨降至15.7%第二GDP降至负4.6%印度连四次降息至6.75%8月通膨降至3.66%阿根廷利率每月變最新降息至22.76%8月通膨降至14.7%中国连六次降息至4.35%9月通膨降至1.6%经济增长的重要性超过了通胀，若四季度经济增速再度下滑，不排除有再次降息的可能基准利率（1.5%）已再次低于CPI（1.6%），但PPI依然在-5%以下，未来仍有降息的可能调整时间存款基准利率一年定期存款贷款基准利率六个月至一年2007.12.214.147.472008.09.164.147.202008.10.093.876.932008.10.303.606.662008.11.272.525.582008.12.232.255.312010.10.202.505.562010.12.262.755.812011.02.093.006.062011.04.063.256.312011.07.073.506.562012.06.083.256.312012.07.063.006.002014.11.222.755.602015.03.012.505.352015.05.112.255.102015.06.272.004.852015.08.261.754.602015.10.241.504.352008年10月9日降息2012年6月8日降息2010年10月20日升息英镑贬3.38%欧元贬11.21%俄卢布贬6.22%日币贬2.86%韩圜贬4.67%台币贬2.94%澳币贬13.82%纽币贬16.27%加币贬14.49%印度尼西亚盾贬9.49%新元贬7.14%印度卢比贬4.31%阿根廷币贬13.16%巴西币贬41.91%南非币贬22.46%墨披索贬13.98%智利币贬15.35%瑞士法郎贬1.19%菲披索貶4.94%泰铢贬8.85%马来币贬23.27%土耳其币贬25.20%人民币贬2.38%2015年美元指数2度突破100近一年以来截至11月6日各国货币兑美元汇率将人民币纳入SDR货币篮子，有利于SDR的稳定和保值利率低、通膨温和股票涨利率高、通膨严重债券逐渐出现资本利损、股票越涨越少央行降息除公债外，其余皆跌利率低、通膨温和投资等级公司债涨、高收益债涨、新兴市场债涨、公债跌降息升息QE(大国)次貸危機降息開始雷曼兄弟倒闭金融海啸美國2007年8月7日至2008年12月16日降息12次共5.75%QEQE2OTQE3日本QE欧洲央行QE欧债危机爆发中国降息日期指数日期指数持续期间指数增减涨跌幅1994/7/29325.922001/6/142,245.4360個月1,919.51588.95%2001/6/142,245.432005/6/6998.2348個月1,247.2055.54%日期指数日期指数持续期间指数增减涨跌幅2005/6/6998.232007/10/166,124.0428個月5,125.81513.49%2007/10/166124.042008/10/281,664.9212個月4,459.1272.81%2008/10/281,664.922009/8/43,478.019個月1,813.09108.90%北京奥运4万亿人民币救市日期指数日期指数持续期间指数增减涨跌幅2014/6/42024.832015/6/125,166.3512個月3,141.52155.15%2015/6/125,166.352015/8/262,927.292.4個月1,792.8143.34%计划生育改革户籍制度改革一带一路亚洲基础设施投资银行国企改革遏制非法证券活动清除场外配资8月26日收2850.71点做空的通通捉去关了表现最优的前五大类股全面建成小康社会的目标中，2020年比2010年国内生产总值翻一番，2016~2020年需要实现年均6.5%的增速，才能保证这一目标的实现促进人口均衡发展，全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策，积极开展应对人口老龄化行动受惠政策利多及改革趋势，后势不看淡中国人口红利衰退，一旦劳动力不足，经济将衰退更严重投资前要熟悉的功课正确的理财态度适合自己的资产配置归纳多数人的问题，总是…唉！怎么老是买错产品说好要买保守型的产品，到头来又反悔买了积极的产品，总忘了它也会积极的跌明明赚到钱，却很生气！少赔了一些钱，却又很开心！总在市场不好时才想检视投资组合买在最低点，卖在最高点，但你都怎么做？巴菲特真的都做到了吗？这个境界好难喔！大家要不要学学让自己永远是赢家！多数人期待的境界是…让自己永远是赢家镇住心中的魔鬼—别人赚很多钱时别往那里跳在市场贪婪时恐惧，在市场恐惧时贪婪严格实施停利—赚钱要开心！你也会是永远的赢家！适合自己的资产配置是积极？是稳健？是保守？还是多头时超积极、空头时超保守！真正的资产配置是适合自己的所有状况1.空头市场能接受的适当金额2.忘了它的存在(闲钱)3.正常过你每天的生活4.跌时不恐惧、涨时不贪婪定投的正确操作方式绩效好与报酬率好是不同的参考评鉴机构的数据选择适合的基金(定投、单笔不同)看基金绩效─看长不看短挑基金公司─挑声誉良好的公司。─挑研究团队强的公司。─观察管理、研究团队及基金经理人的稳定性。─挑服务优良的公司。股票型/混合型基金先决定要投资哪一个市场或哪一类型的基金选3年、1年、6个月的绩效排在同类型前段班先确定投资方法单笔投资要停利也要停损除非你可以一直摊平下去(或者单笔+定时定额同时做)才可以不用停损定额定投投资最高指导原则是『停利不停损』除非：a.你所买的基金走到了空头，且空头要走很久(可能超过5年以上，或更久，让人等不急微笑曲线的到来)；b.你所买的基金在同类中绩效一直敬陪末座只要碰这两种情况，就停扣并赎回，改扣别的基金吧！曾经赚过钱，但舍不得赎回负报酬时就放弃了老是看到别人赚很多时才想要开始，确又无法等待微笑曲线的到来这么简单的投资方式你不应该失败！巴菲特的价值投资是以「低估的价格」买入「优质公司」的股票倒金字塔卖出法：卖出时随股价的上升逐步增加，越卖越多正金字塔买入法：基金净值或股票股价逐渐上升时，买进的数量应逐渐减少，从而降低投资风险60004000200060004000200024定投-随时可进场开始定投日期2012/11/292015/06/032015/11/06累计净值1.20613.31872.26232008/06定投投报率-1.87%182.44%101.62%2010/11定投投报率-13.21%170.67%88.49%2012/01定投投报率-6.80%169.95%85.27%0.74681.61743.3187182.44%170.67%169.95%-50%0%50%100%150%200%00.511.522.533.52008/4/32009/4/32010/4/32011/4/32012/4/32013/4/32014/4/32015/4/3中银策略累计净值及定投投报率累计净值2008/06定投投报率2010/11定投投报率2012/01定投投报率牛市时定投投报率满足时不要舍不得卖，熊市时则要有耐心3.0921.21123.11%-19.29%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%00.511.522.533.52014-12-102015-01-102015-02-102015-03-102015-04-102015-05-102015-06-102015-07-102015-08-102015-09-10中银新经济定投单位净值(元)2014/12定投投报率风暴中心的美国S&P500指数由2007年10月1576最高点降至2009年3月的666最低点S&P500指数跌了57.69%道琼工业指数跌了54.33%上证指数由2007年10月6124最高点降至2008年10月底的1664最低点上证指数跌了72.81%深证指数跌了71.47%时间往前至2008年11月初S&P500指数跌幅36%只有上证跌幅的一半6,395.761,804.532,735.58-19.71%32.08%-29.76%2.59%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0002007/10/102007/11/102007/12/102008/1/102008/2/102008/3/102008/4/102008/5/102008/6/102008/7/102008/8/102008/9/102008/10/102008/11/102008/12/102009/1/102009/2/102009/3/102009/4/102009/5/102009/6/102009/7/102009/8/102009/9/102009/10/102009/11/102009/12/102010/1/102010/2/102010/3/102010/4/102010/5/102010/6/102010/7/102010/8/102010/9/10上證A股收盘與中银中国精选基金上證A股收盘2007/10高点定投投报率2007/10/16高点單筆投报率2008/11/62009/4/12010/9/132010/10/8中银中国精选累计净值2.43662.8063.45883.50382007/10/16高点单笔投报率-44.32%-28.08%0.61%2.59%2007年10月开始定投投报率-29.30%0.55%29.13%32.08%2007年10月16日股市高点时单笔买中银中国精选基金2008年11月股市低点时投報率超过负44%。到2010年9月投報率才转正2007年10月16日股市高点开始买入中银中国精选基金，三年后定投投报率是单笔投报率的12倍三年定投在股灾时的效果最好投资心法景气永远有循环，繁荣之后会衰退，衰退之后会繁荣追高杀低的原因是没有景气循环的概念及人性的贪跟怕，EQ比IQ重要债券的投资虽然年报酬率不高，但容易产生投资的复利效果，积小赢为大胜任何时间皆可进场，特别是股市自高点急跌时，投资效果最佳投资人要有足够耐性，每期扣款金额大，三年内停利，长期投资复利效果佳基金净值低点单笔买入与定投报酬率比较日期累计净值定投投报率单笔投报率2008/10/10(单笔及定投开始)0.79850.00%0.00%2010/11/08(二年一個月)1.622242.00%81.87%2015/06/03(六年八個月)3.3187178.56%249.24%2015/11/62.503498.33%147.14%0.80311.62381.15573.3232.503482.07%3.41%249.78%147.14%42.00%-8.31%178.56%98.33%-50%0%50%100%150%200%250%300%00.511.522.533.52008/10/102009/10/102010/10/102011/10/102012/10/102013/10/102014/10