银行业一周扫描--国内银行新业务、新动态（DOC 81页）

银行业一周扫描（第2008－36期）中国资讯行有限公司2008年9月13日-2008年9月19日一、国内银行新业务、新动态1.央行出手救市贷款利率和准备金率双降2.央行降息金融业利空制造业拍手欢迎3.双率下降央行结束观望期积极应对实体经济下滑4.否认蒋超良任行长传闻国开行股份公司10月挂牌5.进出口银行与法国巴黎银行签署贷款协议6.汇金将购入工中建三银行股票印花税改单边征收7.工行中行披露对雷曼债权情况8.工行金融市场部马续田：辩证看理财产品同质化9.中国银行在港发行30亿元债券获逾5倍认购10.受雷曼破产央行双率影响中国银行股大面积跌停11.中国农行拟放贷巨额资金助推湖北经济建设12.国企老总涉赌牵出开发商对建行贿赂案13.交行董事长：外资参股国内金融权限不应再放宽14.叶迪奇：交行财富管理银行如何服务“有钱人”15.浮亏百亿报道拖累招行股价证监会要查责任人16.招行“乌龙”报道事件已提交查处所选部分内容系从国内外媒体摘录，对部分资料稍做修改，仅供读者参阅和研究。17.招行收购永隆银行交易再次延迟18.光大银行“阳光理财B计划”2008年财富客户19.中国光大银行金融市场营销总部落户上海20.交行持有7002万美元雷曼债券深发展未持有21.贷款利率下调深发展一年减收3亿22.私有化若不成功中信国金或售中信银行股权抵债23.恐慌加剧股价大跌大摩与中信等银行洽谈并购24.华夏银行：持有少量雷曼债券25.上海人368万元价格摘得江苏银行100万股26.北京银行上市一周年资产利润率达到1.62%27.广发银行将发27亿次级债期限为10年28.浦发银行下半年放贷须靠额度增加29.兴业银行持有与雷曼相关3360万美元投资二、外资银行在中国30.四家外资法人银行QDII涉及美林31.断臂还是“嫁女”：大摩出售上海地产调查32.德银助力中信银行跨境多币种支付33.东亚推“溢利宝”人民币投资产品第13期34.星展银行推第4期“星汇”产品35.汇丰渣打6只QDII或“沦陷”36.汇丰银行在西安首推个人财富管理服务37.外资银行联手信托保险开拓中小企业市场38.外资银行首入新疆39.雷曼兄弟中国区16日早上将发布破产新闻40.法国兴业银行：到2012年在中国开设100家网点41.东亚银行：下半年信贷增速将继续放缓42.德银任命三位大中华区企业金融业务高级主管三、银行业趋势分析43.美国次贷危机深化中国银行业如何应对44.货币政策再现灵活性45.“双降”不代表货币政策根本转向四、银行业政策透视46.中国国有银行4600亿美元风险成悬疑47.“双率”下调宏观面资金面推动债市上涨48.银行业乐观看待双降明年整体营收增速将放缓五、其它热点49.农行“本利丰”盛世年华上市50.携手铁道部建行发行“铁路龙卡”51.浙商银行新推“方信理财”31号一、国内银行新业务、新动态央行出手救市贷款利率和准备金率双降据《上海证券报》9月16日报道：中国人民银行昨天下午宣布,将于本月16日下调一年期人民币贷款基准利率0.27个百分点,存款利率保持不变;同时,从9月25日起,下调中小金融机构存款准备金率1个百分点。这是央行自2004年10月29日以来首次下调贷款基准利率,也是央行9年以来首次下调存款准备金率。对本次“双率”下调,央行称,这是为解决当前经济运行中存在的突出问题,落实区别对待、有保有压、结构优化的原则,以保持国民经济平稳较快持续发展。本次基准利率各期限档次调整按照短期多调、长期少调的原则进行的。下调后,6个月贷款利率降至6．21％;一年期贷款利率降至7．20％;1至3年贷款利率降至7．29％;3至5年降至7．56％;5年以上降至7．74％。个人住房公积金贷款利率也相应下调,其中5年以下（含5年）贷款利率下调0．18个百分点,降至4．59％;5年以上贷款利率下调0．09个百分点,降至5．13％。与此同时,存款准备金率下调也实行结构性调整。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行暂不下调,其他存款类金融机构人民币存款准备金率下调1个百分点,汶川地震重灾区地方法人金融机构存款准备金率下调2个百分点。对本次“双率”下调,国务院发展研究中心研究员张立群对上海证券报表示,8月份的经济数据显示,保持宏观经济稳定增长的任务更为突出,而通货膨胀的压力有所减小,此次货币政策的微调有助于使得货币形势更加适合经济增长的需要。业内人士指出,此次货币政策的微调非常及时,贷款利率和存款准备金率的下调,是继8月份央行增加贷款规模后的又一次货币政策的结构性调整。但分析人士均认为,此次调整仍然是维持既定方针的微调,而非货币政策的全面转向。而央行行长周小川不久前在出席瑞士国际清算银行会议时的表态也侧面证明了这一点。他说,中国通胀最近几个月已减速,但央行不能放松警惕。他称,未来相当长的时间内,CPI可能仍会处于高位运行,如果放松货币政策,可能加剧CPI走高及强化通货膨胀预期。央行降息金融业利空制造业拍手欢迎据《中国证券报》9月16日报道：对于综合资产负债率约50％的全部A股上市公司来说，央行降息无疑是一个正面的消息。记者采访多家上市公司发现，负债率高的重化工业以及中小企业均对此举表示欢迎。分析人士认为，制造业受益最为明显，而金融业的利润将受到影响。制造业受益最为明显Wind数据统计显示，虽然今年中期上市公司整体资产负债率比去年同期下降了0.84个百分点。但在全部可比的1247家企业中，今年上半年共取得借款收到的现金总计达到16317亿元，比去年同期的12298亿元同比增长32.68%。对比央行此次下调贷款基准利率的细则变化，六个月、一年、一至三年的贷款基准利率下调幅度较高，分别下调0.36%、0.27%和0.27%。也就是说，对于短期借款增幅较高的企业来说，收益更为明显。记者比较了A股1600多家上市公司的今年中报时的“短期借款：长期借款”值。在企业借款中，短期借款比重较大的前20家企业中共有13家制造业上市公司；其中柳工的短长债之比高达2199：1，高达各公司之首。由此可见，央行此次的降息对于制造业来说利好最为明显。金融地产一忧一喜业内专家指出，本次非对称降息对银行业而言一定程度上是利空。存款利率不变而贷款利率下调将导致利差收窄，而利差收入是国内银行业的主要利润来源。另外，在目前的资本市场环境中，非对称降息有可能加剧银行业的存款定期化倾向，增加商业银行的利息支出，进而对业绩造成负面影响。不过，从长期看，降息对制造业有刺激作用，有利于银行不良贷款数量和比例的降低，保证资产质量。对于资金密集的房地产行业而言，降息最直接的影响是减轻债务负担。另外，降息后通过按揭实现的住房购买力也将提升，从而刺激房地产市场的需求。不过市场人士也指出，本次降息中，5年以上贷款的利率为7.74%，仅下调0.09个百分点，对月供的实际影响并不大。同时，在准备金率方面，四大国有商业银行均不作调整，信贷数量的控制依然很严格，因此房地产业的资金压力并不会有较大程度的缓解。电力行业影响有限电力行业在此次降低贷款利息中也将获得实质利好。wind对今年中报数据的统计结果显示，电力行业平均资产负债率为66.31%，而去年同期为59.94%，变动幅度在各行业中位于首位。银河证券电力行业研究员邹旭元认为，电力行业基本以五年以上的长期贷款为主，而此次区别对待的降息政策对五年期以上贷款利息降幅很小，所以利好程度有限。但一位不愿透露姓名的电力上市公司高层管理人士认为，目前挤压电力企业利润的有两座大山，一个是煤炭成本，另一个是财务成本。中国电力公司正处于大扩张时期，每家的资产负债率都较高；此外，一些电力企业都发行了公司债，一旦财务成本这座大山开始有所松动，对于电力企业来说应属利好。中小企业生机或重现“客户好了，我们的企业才能更好。”生意宝董事长孙德良在接受记者电话采访时表示。孙德良称，作为新兴的互联网公司，生意宝的资产负债率并不像传统的制造类行业那样高，只有11%；但作为国内唯一一家服务于中小企业的电子商务平台企业，生意宝深刻地感受到今年“寒冬”的提早来袭对他服务的客户意味着什么。“中小企业的资金紧张是冬天里最冷的一股风。贷款难、利息高是最影响企业发展的因素。相信此次降低贷款利息，会使中小企业的日子好过一些。”分析人士认为，适当降息将减轻中小企业财务成本，提高企业盈利能力；此外，降息有利于刺激消费，拉动内需，改善中小企业的生产经营状况。双率下降央行结束观望期积极应对实体经济下滑据《第一财经日报》9月16日报道：央行突然“双降”存款准备金率和贷款基准利率，让沉浸在中秋节氛围中的市场人士们吃了一惊。此前，分析师们纷纷发表报告预言，央行进入政策观望期，降息不会很快来临，但政策风向转变得让人措手不及。央行昨日傍晚突然宣布，从9月16日起，下调一年期人民币贷款基准利率0.27个百分点，其他期限档次贷款基准利率按照短期多调、长期少调的原则作相应调整；存款基准利率保持不变。同时宣布下调部分金融机构存款准备金率。下调贷款基准利率是否进入降息周期在经历了6年的加息周期之后，此次下调贷款基准利率是否意味着利率将步入下行通道？中国社科院金融所货币理论和货币政策研究室主任彭兴韵告诉《第一财经日报》，这种可能性是存在的。彭兴韵认为，此次“两率”双降，反映了实体经济发展态势有些让人始料不及，因此政策也相应作出了较大的调整，实际上意味着货币政策的重点从此前的抑制通货膨胀转向促进经济增长。据彭兴韵分析，2001年到2007年约7年时间内中国经历了一轮罕见的经济扩张期，而此前的经济扩张周期一般持续2~3年就要转入一个下行阶段。在经历了长时间的经济扩张期之后，未来几年中国经济增长放缓几乎是不可避免的。另一方面，从外部环境的变化来看，情况也并不容乐观。广东金融学院教授陆磊认为，美国等国家现在都已经进入了一个宽松的货币政策和财政政策时期，在这样的背景下，我国的货币政策也必须有所调整，这一方面反映出决策层对美国金融市场局势恶化的担忧，另一方面也反映了决策层对外需放缓导致经济下行风险的担忧。一次降息，足以激发市场对整个降息周期的预期。彭兴韵认为，未来单边下调基准利率和同时下调存款、贷款基准利率两种情况有可能交替出现。兴业银行(601166,股吧)资金运营部分析师徐寒飞接受本报记者采访时认为，当前一年期存款基准利率为4.14%，当CPI同比增幅回落至4%以下的时候，负利率局面将得以改观，为存款基准利率的下调腾出空间。“不知道要把存贷款利差缩小到什么程度才会降存款利率，这又打开了市场的想象空间了，如果CPI下行的话，也有可能两个都降。”徐寒飞说。单方面下调贷款基准利率，压缩了商业银行的存贷利差，但徐寒飞认为，实际上这些年对于银行利差的“保护”已经足够，而且从上半年业绩来看，银行利润增长依然较为强劲。不过，直接下调贷款基准利率降低了银行贷款回报率，为了达到预定的利润目标，银行或许会选择更多地持有债券。降低中小银行存款准备金率可释放约1350亿元资金一次性将人民币存款准备金率下调一个百分点，这对于此前面临资金短缺的中小型金融机构来说可解部分资金之渴。不过，分析人士认为，这种带有结构性色彩的政策短期内不大可能向全部金融机构推行。央行昨日宣布，从9月25日起，除工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行暂不下调外，其他存款类金融机构人民币存款准备金率下调1个百分点，汶川地震重灾区地方法人金融机构存款准备金率下调2个百分点。8月底人民币存款余额为450000多亿元，中小银行占金融机构总体存款余额的比例约为30％，约为135000亿元，此次存款准备金率下调1%，则可以释放约1350亿元资金。徐寒飞告诉本报记者，此次存款准备金率下调是一种数量上的放松，之所以“五大”和邮储银行等大型银行没有下调，是因为这些大行的资金相对仍较充足。“因此，基本上只是部分放松，在数量上部分放松，因为也还没提到（取消）信贷额度的问题。”广东金融学院教授陆磊也认为，此次存款准备金率下调更多是一种结构性的政策，将此前“冻结”的流动性再次注入部分银行体系，实际上也表明了央行对当前银行偏紧的融资格局存在一种担忧。