完整版_金融理论与实务复习考试资料原创_自考本科

1．货币供给划分层次的依据有哪些？中国目前是怎样划分的？答：从货币周转特点去观察，流通中现金和存款货币又可区分为活跃与不活跃两类。流通中现金作为活跃的货币，对市场影响较大，要求随时供应商品；存款货币作为不活跃的货币，对市场影响较小。为了正确掌握货币流通的动态并进行调节，要按照货币活跃程度的差异将货币流通量划分为若干个层次，以实现分别控制，综合研究，准确监测，及时调节。因此，划分货币层次一般要依据以下原则：（1）货币的流动性程度。所谓流动性程度，是指货币变现款的能力，也就是变为现实流通手段和支付手段的能力。流通中现金和活期存款收支频繁，无疑是流动性最强的货币；各类定期存款的流动性则要低一些。（2）层资划分要考虑到与有关经济变化有较高的相关程度。划分货币层次的目的在于便于观察和预测有关经济情况变化，如经济增长或市场状况等，并据此采取相应政策措施。所以，在确定划分层次时，应力求能与有关经济变化有较高的相关性。（3）具有划分层次所需的统计资料和数据，并且银行具有调控能力。由于各国经济和金融状况不尽相同，因此各国对货币层次划分的口径也不一致。即使同一国家，随着经济和金融情况的变化，在不同时期划分的口径也会进行调整。目前我国将货币划分为三个层次：M0＝流通中现金M1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款M2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款2．说明商业银行派生存款的原理及制约因素。答：商业银行是办理活期存款的银行。各企业、单位将款项存入银行，并通过银行办理转账结算进行支付。当允许商业银行机构可以多存多贷，贷款以转账方式进行时，商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款，这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款账户，或是进入商业银行的另一家机构，其结果都是新增加一笔存款，这就是所谓的派生存款。这个由贷款派生出来的存款，又会被银行贷出，同样派生出另一笔存款。这样的存贷、贷存反复进行，自然会派生出大量的存款来，为流通中增加贷币供应。商业银行能否无限制地派生下去呢？这里要受到两个因素的制约：一是贷款能否贷出去，如果没有人需要借款，贷款发放中断，存款派生过程自然随之中断；二是银行机构不可能把吸收的存款全部贷出去，必须保留部分以应付客户提取存款的准备。目前国家规定商业银行必须按照规定比例将部分存款上交中央银行作为法定存款准备金。这样，商业银行在派生存款过程中派生数额呈递减趋势，以至于在最后某一时点上趋于零。用公式表示为：存款总额＝原始存款×（1／存款准金率）派生存款总额＝存款总额－原始存款额例如：原始存款额为100万元，上交中央银行的法定存款准备金率为20％，计算派生存款总额。解：存款最大额＝100万元×（1／20％）＝100万元×5＝500万元此外，派生存款的制约因素还有：提现率、超额准备率等。则可用公式表示为：存款总额＝原始存款×［1／（存款准备率＋抽现率＋超额准备率）］则有：存款派生倍数＝1／（存款准备率＋提现率＋超额准备率）3．中央银行在货币供给中处于怎样的地位？答：商业银行派生能力总是有一定限度的。当商业银行把社会上一切可动员的闲散资金都吸储进来，并按照派生原理达到了最大限度的派生能力，如果仍不能满足客观货币需要，则需要求助于中央银行。中央银行的作用表现在以下几个方面：（1）作为银行的银行，中央银行向商业银行提供贷款，这相当于增加商业银行的原始存款，可以扩大其派生存款能力。（2）中央银行可以调低存款准备率，等于扩大了商业银行的实际可用的存款额，可增强其派生能力。（3）中央银行增加货币（现金）发行，企业单位和居民则会把现金存入银行，增加商业银行的原始存款。由于中央银行的作用，商业银行有可能适用经济需要不断扩大派生能力，派生出更多的存款。可见，中央银行实际上是为商业银行提供派生的“原动力”，商业银行则通过贷款等资金运用而派生出存款，增加货币供应。在货币供应中，中央银行和商业银行相互联系、共同操作，以调节货币供应量。4．试阐述马克思关于货币需要量理论的基本内容。答：马克思以完全的金币流通为假设条件，揭示了流通中的货币需求量取决于两个因素：待销售的商品价格总额和单位货币流通速度。用公式表示为：流通中货币需求量＝待销售商品价格总额／单位货币流通速度可见，货币需要量与待销售商品价格总额成正比，与单位货币流通速度成反比。货币流通规律是商品经济中的一项重要规律。适用于一切存在商品经济的社会，包括我国社会主义市场经济。马克思对于纸币流通情况也做了精辟的分析。纸币本身不具有价值，它原本是作为金币的代表而执行货币职能的。因此，无论流通中实际纸币有多少，它所能代表的价值只能是流通中客观所需要的金币需要量，用公式表示为：单位纸币所代表的价值量＝流通中货币需要量／流通中纸币总额可见，当流通中纸币数量恰好等于金币数量时，纸币的票面名义价值（如1元）恰好代表同名称的金币价值。可是，当流通中纸币数量超过金币需要量时，纸币就要发生贬值，物价相应上涨。例如，设流通金币需要量为500亿元，流通中实际纸币总量为1000亿元，即单位纸币（每元）所代表的价值只相当于金币价值的0.5元（500／1000）。公式中的金币需要量可理解为客观货币需要量。因此，在纸币流通条件下，纸币流通规律可表述为：流通中纸币数量必须限定在客观货币需要量的范围之内，超过这一限度，纸币就要贬值，物价相应上涨，这就是通常所说的通货膨胀。5．你认为凯恩斯、弗里德曼理的货币需求理论有什么意义？答：（1）凯恩斯的货币需求理论及其意义。凯恩斯的货币需求理论中最具特色的是关于货币需求动机的分析。他认为：人们对货币的需求行为，是由三种动机决定的，即交易动机、预防动机和投机动机。由于交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；由投机动机引起的货币需求由与利率水平有关。因此，凯恩斯的货币需求函数为：M＝M1＋M2＝L1（Y）＋L2（Y）式中：M1为由交易动机和预防动机决定的货币需求；M2为由投机动机决定的货币需求；L2和L2是作为“流动性偏好”的函数代号。凯恩斯的“流动性偏好”是指货币最具有流动性，有货币在手，则机动灵活；放弃货币也就是放弃机动灵活。凯恩斯还提出了“流动性陷阱”假说，即当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会预期利率上升，从而债券价格下跌，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。（2）弗里德曼的货币需求理论及其意义。弗里德曼在承袭传统货币数量论思想的基础上，又吸取了凯恩斯把货币看做是受到利率影响的一种资产的观点。对货币需求的决定，他提出以下公式：从弗里德曼关于货币需求的分析中，可以看到其内容远较凯恩斯公式复杂，不仅注意收入和利率的影响，而且引入了预期物价变动率、实物资产及u等影响变数。特别是弗里德曼重视和强调恒久性收入对货币需求的重要影响。而恒久性收入的波动幅度比现期收入小得多，货币需求因而也是较稳定的。6．说明货币供求平衡与社会总供求平衡间的内在联系。答：（1）为使国民经济稳定、有序地发展，必须使社会总供给与社会总需求保持基本平衡。因为，在社会总供给大于社会总需求的情况下部分商品出现过剩，妨碍生产和经济的进一步增长；在社会总需求大于社会总供给的情况下，商品供给不足，经济生活会出现紧张现象，同样不利于经济的正常运行。在这两种总量失衡下，当然也无从去谈两者结构协调的问题。（2）社会总供求与货币的供求又有着密切联系。因为在商品货币经济条件下，社会总供给—无论是消费资料或生产资料的供给—都需要一定量的货币来作为其实现的媒介，从而提出对货币的需求。另一方面，社会总需求作为社会货币购买力的总额，其载体即货币；因此，一定量的社会总需求的形成，也离不开相应的货币供给。（3）货币供求状况与社会总供求状况存在着密切对应关系。在货币供给量等于货币需要情况下，根据：货币需要量＝待销售商品数量×商品平均价格÷单位货币流通速度可得下式：货币供给量×单位货币流通速度＝待销售商品数量×单位商品价格＝待销售商品价格总额。上式左方即表示社会总需求，右方正好表示社会可供商品总量，两方处于真正的平衡。即：消费资料需求＋生产资料需求＝消费资料供给＋生产资料供给在这种情况下，货币供给的意义就是保证社会可供商品的顺利实现，使再生产扩大的可能转化为现实。如果情况是货币货币供给量大于货币需要量，则按上述同样道理可得下式：货币供给量×单位货币流通速度待销售商品价格总额。这说明，当货币供给量大于货币需要量，则会发生社会总需求大于社会总供给，出现通货膨胀，冲击市场和经济的稳定。当然，也可能出现货币供给小于货币需求的问题，这就会形成社会总需求小于社会总供给。由于货币供给不足，社会可供商品难以全部实现，从而影响生产的增长。所以，正确组织货币供给，使之与货币需求保持协调，是宏观经济调控中一项重要问题。（有时间我把历年考题中的计算题附上）依稀2005-03-0422:53本章计算题：例1（01.4）：某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6％，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发放工资，试计算这笑存款可能派生出的最大派生额。解：提现率＝1／100＝1％超额准备率＝3／100＝3％最大派生存款总额＝原始存款×［1／（存款准备率＋提现率＋超额准备率）］＝100×［1／（6％＋1％＋3％）］＝1000（万元）例2（02.4）设原始存款500万元，法定存款准备金率为6％，超额存款准备金率为6％，提现率为8％，试计算整个银行体系创造的派生存款总额。解：存款总额＝500×［1／（6％＋6％＋8％）］＝2500（万元）例3（02.4）假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：单位：亿无（1）各项存款120,645企业存款42,684其中：企业活期存款32,356企业定期存款5,682自筹基本建设存款4,646机关团体存款5,759城乡居民储蓄存款63,243农村存款2,349其他存款6.610（2）金融债券33（3）流通中现金13.894（4）对国际金融机构负债391请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少？解：M0＝流通中现金＝13,894（亿元）M1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款＝13,894＋2,349＋5,759＝54，358（亿元）M2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款＝54,358＋5682＋4646＋63243＝127,729依稀2005-03-0422:53本章计算题：例1（01.4）：某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6％，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发放工资，试计算这笑存款可能派生出的最大派生额。解：提现率＝1／100＝1％超额准备率＝3／100＝3％最大派生存款总额＝原始存款×［1／（存款准备率＋提现率＋超额准备率）］＝100×［1／（6％＋1％＋3％）］＝1000（万元）例2（02.4）设原始存款500万元，法定存款准备金率为6％，超额存款准备金率为6％，提现率为8％，试计算整个银行体系创造的派生存款总额。解：存款总额＝500×［1／（6％＋6％＋8％）］＝2500（万元）例3（02.4）假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：单位：亿无（1）各项存款120,645企业存款42,684其中：企业活期存款32,356企业定期存款5,682自筹基本建设存款4,646机关团体存款5,759城乡居民储蓄存款63,243农村存款2,349其他存款6.610（2）金融债券33（3）流通中现金13.894（4）对国际金融机构负债391请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少？解：M0＝流通中现金＝13,894（亿元）M1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款＝13,894＋2,349＋5,759＝54，358（亿元）M2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款＝54,358＋5682＋4646＋63243＝12