银行外汇收支管理培训(pdf65)(1)

1来自中国最大的资料库下载内容内容„„第一部分：第一部分：完善外汇市场配套措施完善外汇市场配套措施„„第二部分：第二部分：银行结售汇业务市场准入管理银行结售汇业务市场准入管理„„第三部分：第三部分：银行结售汇头寸管理银行结售汇头寸管理„„第四部分：第四部分：人民币对外币衍生产品管理人民币对外币衍生产品管理„„第五部分：第五部分：银行结构性敞口外汇管理银行结构性敞口外汇管理„„第六部分：第六部分：银行理财业务外汇管理银行理财业务外汇管理„„第七部分：第七部分：20062006年主要工作年主要工作3来自中国最大的资料库下载„„上调美元、港币小额外币存款利率上限上调美元、港币小额外币存款利率上限„„调整、规范汇价管理调整、规范汇价管理„„逐步增加汇率避险产品逐步增加汇率避险产品„„加快发展外汇市场加快发展外汇市场„„其他措施其他措施第一部分第一部分完善外汇市场配套措施完善外汇市场配套措施4来自中国最大的资料库下载„„上调美元、港币小额外币存款上调美元、港币小额外币存款利率上限利率上限„„人民银行决定自人民银行决定自20052005年年77月月2222日起，上调境内商业日起，上调境内商业银行美元、港币小额外币存款利率上限。其中，银行美元、港币小额外币存款利率上限。其中，一年期美元、港币存款利率上限均提高一年期美元、港币存款利率上限均提高0.50.5个百分个百分点，调整后利率上限分别为点，调整后利率上限分别为1.6251.625％和％和1.51.5％。％。„„人民银行决定自人民银行决定自20052005年年88月月2323日起上调境内商业银日起上调境内商业银行美元、港币小额存款利率上限。其中，一年期行美元、港币小额存款利率上限。其中，一年期美元、港币存款利率上限均提高美元、港币存款利率上限均提高0.3750.375个百分点，个百分点，调整后利率上限分别为调整后利率上限分别为2.0002.000％和％和1.8751.875％。％。5来自中国最大的资料库下载调整、规范汇价管理调整、规范汇价管理„„《《中国人民银行关于银行间外汇市场交易汇价和外汇指定中国人民银行关于银行间外汇市场交易汇价和外汇指定银行挂牌汇价管理有关事项的通知银行挂牌汇价管理有关事项的通知》》（银发［（银发［20052005］］183183号）号）„„主要内容主要内容：调整银行间外汇市场非美元货币对人民币交易：调整银行间外汇市场非美元货币对人民币交易浮动幅度；调整美元对人民币挂牌现汇买卖价和现钞买卖浮动幅度；调整美元对人民币挂牌现汇买卖价和现钞买卖价浮动幅度；改变非美元货币对人民币现汇买卖中间价的价浮动幅度；改变非美元货币对人民币现汇买卖中间价的计算方法，调整非美元货币对人民币挂牌现汇买卖价和现计算方法，调整非美元货币对人民币挂牌现汇买卖价和现钞买卖价浮动幅度，等等。钞买卖价浮动幅度，等等。6来自中国最大的资料库下载„„逐步增加汇率避险产品逐步增加汇率避险产品„„引言引言„„政策要点政策要点„„政策解读政策解读„„政策背景：为什么扩大远期结售汇业务和开办掉政策背景：为什么扩大远期结售汇业务和开办掉期业务？期业务？7来自中国最大的资料库下载„„引言引言„„20052005年年88月月99日，人民银行发布日，人民银行发布《《关于扩大外汇指关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知币掉期业务有关问题的通知》》（银发（银发[2005]201[2005]201号）号）8来自中国最大的资料库下载„„政策要点政策要点„„扩大办理远期结售汇业务的银行主体扩大办理远期结售汇业务的银行主体„„增强远期结售汇业务管理的灵活性增强远期结售汇业务管理的灵活性„„允许银行办理人民币与外币间不涉及利率互换的允许银行办理人民币与外币间不涉及利率互换的掉期业务掉期业务„„简化行政审批简化行政审批，实行备案制的市场准入管理方式，实行备案制的市场准入管理方式9来自中国最大的资料库下载政策解读（一）：全面扩大办理远期结售汇政策解读（一）：全面扩大办理远期结售汇业务的银行主体业务的银行主体政策调整前政策调整前政策调整后政策调整后19971997年，人民银行发布年，人民银行发布《《远期结售汇远期结售汇业务暂行管理办法业务暂行管理办法》》，并指定由中国，并指定由中国银行首家试点办理远期结售汇业务银行首家试点办理远期结售汇业务20032003年，试点银行扩大到中国工商银年，试点银行扩大到中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行行、中国农业银行、中国建设银行20042004年，外汇局发布年，外汇局发布《《关于扩大远期关于扩大远期结售汇业务试点的通知结售汇业务试点的通知》》，设置，设置77项条项条件件¾¾核心条件：申请银行上年度结售汇业核心条件：申请银行上年度结售汇业务量在务量在200200亿美元以上亿美元以上¾¾增加交通银行、中信实业银行和招商增加交通银行、中信实业银行和招商银行三家试点银行银行三家试点银行¾¾条件：条件：99具备结售汇业务资格，具备结售汇业务资格，且经营合规且经营合规99具备衍产品交易业务资具备衍产品交易业务资格格10来自中国最大的资料库下载政策解读（二）：增强远期结售政策解读（二）：增强远期结售汇业务管理的灵活性汇业务管理的灵活性政策调整前政策调整前政策调整后政策调整后交易范围交易范围交易期限交易期限最长最长11年、共年、共1414个档期、个档期、可展期可展期11次次期限结构、展期次数由银期限结构、展期次数由银行自行确定行自行确定定价方式定价方式由银行协商统一定价由银行协商统一定价由银行自行确定由银行自行确定¾¾经常项目：经常项目：贸易、服务、收益　贸易、服务、收益　¾¾资本与金融项目：资本与金融项目：偿还银行自身的外汇偿还银行自身的外汇贷款、偿还境外借款贷款、偿还境外借款¾¾全部全部经常项目经常项目（新增：经常转移）　（新增：经常转移）　¾¾资本与金融项目：增加资本与金融项目：增加三项（新增：境外直接投三项（新增：境外直接投资外汇收支、外商投资企资外汇收支、外商投资企业外汇资本金收入、境内业外汇资本金收入、境内机构境外上市的外汇收入）机构境外上市的外汇收入）11来自中国最大的资料库下载政策解读（三）：允许银行办理人民币与外政策解读（三）：允许银行办理人民币与外币间不涉及利率互换的掉期业务币间不涉及利率互换的掉期业务¾¾定价方式、交易期限等管理规定与远期结售汇业务一致定价方式、交易期限等管理规定与远期结售汇业务一致¾¾交易范围除远期结售汇业务规定的各项交易外，还根据掉交易范围除远期结售汇业务规定的各项交易外，还根据掉期业务的特殊性，适当增加了部分交易范围：期业务的特殊性，适当增加了部分交易范围：99境内机构的人民币资金办理掉期业务，掉期换入的外境内机构的人民币资金办理掉期业务，掉期换入的外汇可以用于符合外汇管理规定的支付汇可以用于符合外汇管理规定的支付99境内机构以经常项目外汇资金办理掉期业务履约时换境内机构以经常项目外汇资金办理掉期业务履约时换回的外汇，可以进入其经常项目外汇账户回的外汇，可以进入其经常项目外汇账户12来自中国最大的资料库下载政策解读（四）：简化政策解读（四）：简化行政审批行政审批，实行备案，实行备案制的市场准入管理方式制的市场准入管理方式¾¾指导思想：指导思想：弱化行政部门的市场准入事前管理，注重发挥弱化行政部门的市场准入事前管理，注重发挥金融机构在办理远期结售汇业务和掉期业务中的自金融机构在办理远期结售汇业务和掉期业务中的自律管理和内控监管，同时也将集中行政资源和提升律管理和内控监管，同时也将集中行政资源和提升管理方式，通过非现场监管和现场检查来确认金融管理方式，通过非现场监管和现场检查来确认金融机构是否在各个业务环节落实了监管要求。机构是否在各个业务环节落实了监管要求。13来自中国最大的资料库下载政策背景：为什么扩大远期结售汇业务政策背景：为什么扩大远期结售汇业务和开办掉期业务？和开办掉期业务？„„远期结售汇业务试点中存在的问题：远期结售汇业务试点中存在的问题：¾¾银行参与程度有限银行参与程度有限¾¾定价机制僵化定价机制僵化¾¾银行风险敞口管理受限银行风险敞口管理受限¾¾业务管理不灵活业务管理不灵活14来自中国最大的资料库下载„„扩大远期结售汇业务的条件和时机基本成熟：扩大远期结售汇业务的条件和时机基本成熟：¾¾远期结售汇业务试点锻炼了银行的业务处理和和风险远期结售汇业务试点锻炼了银行的业务处理和和风险管理能力，为管理部门积累了相应的监管经验管理能力，为管理部门积累了相应的监管经验¾¾银行股份制改造和内部治理结构逐步完善，国内银行银行股份制改造和内部治理结构逐步完善，国内银行的衍生产品交易和管理能力稳步提高的衍生产品交易和管理能力稳步提高¾¾人民币利率市场化稳步推进，货币市场发展日渐成熟人民币利率市场化稳步推进，货币市场发展日渐成熟¾¾人民币汇率形成机制改革后，国内经济主体对市场提人民币汇率形成机制改革后，国内经济主体对市场提供更多、更好的汇率避险服务提出了更高要求供更多、更好的汇率避险服务提出了更高要求15来自中国最大的资料库下载„„开办掉期业务符合尊重市场需求、风险可开办掉期业务符合尊重市场需求、风险可控、渐进发展的外汇市场建设思路控、渐进发展的外汇市场建设思路：：¾¾开办掉期业务是充分考虑市场成熟度、参与主开办掉期业务是充分考虑市场成熟度、参与主体的风险管理能力和管理部门的监管水平等客体的风险管理能力和管理部门的监管水平等客观条件的选择结果观条件的选择结果¾¾相对于远期和掉期，期货和期权对外汇市场和相对于远期和掉期，期货和期权对外汇市场和货币市场如利率、汇率的市场化等金融基础条货币市场如利率、汇率的市场化等金融基础条件有更高的要求件有更高的要求16来自年上半年单位：亿美元17来自中国最大的资料库下载名词介绍名词介绍„„远期结售汇业务：指外汇指定银行与境内机构签远期结售汇业务：指外汇指定银行与境内机构签订远期合同，约定将来办理结汇或售汇的外汇币订远期合同，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和日期，到期时按照合同约定办种、金额、汇率和日期，到期时按照合同约定办理结汇或售汇业务。理结汇或售汇业务。„„案例：某进口企业预计案例：某进口企业预计33个月后将向国外进口商支个月后将向国外进口商支付一笔美元货款，为锁定财务成本，该企业可以付一笔美元货款，为锁定财务成本，该企业可以与银行提前签订远期售汇合同。这样，与银行提前签订远期售汇合同。这样，33个月后无个月后无论当时人民币对美元的汇率如何变动，该企业都论当时人民币对美元的汇率如何变动，该企业都可以按照事先约定的汇率用人民币从银行购买美可以按照事先约定的汇率用人民币从银行购买美元货款，降低了汇率风险。元货款，降低了汇率风险。18来自中国最大的资料库下载„„人民币与外币掉期业务：在人民币与外币掉期业人民币与外币掉期业务：在人民币与外币掉期业务中，境内机构与银行有一前一后不同日期、两务中，境内机构与银行有一前一后不同日期、两次方向相反的本外币交易。在前一次交易中，境次方向相反的本外币交易。在前一次交易中，境内机构用外汇按照约定汇率从银行换入人民币，内机构用外汇按照约定汇率从银行换入人民币，在后一次