AAA长花灰韶旅游公路项目推介书

1AAA长花灰韶旅游公路项目推介书第一章项目慨况一、项目公司概况AAA长花灰韶旅游公路建设投资有限公司（以下简称“公司”）成立于2003年11月,注册资金5000万元。公司位于AAA宁乡县株洲镇省职工疗养院8号门面，享有怀化——花明楼——株洲——韶山段高等级公路总体投资开发权和30年（不含建设期）特许经营权（见〈投资合同书〉、〈特许投资建设、经营管理合同〉）。公司由4名自然人投资设立，董事长罗思维先生，具有十多年的房地产开发经验和广泛的人脉资源。1、人员、机构情况公司下设财务部、总工室、办公室、工程部和项目拓展部5个部门。人员编制暂定52人，已到位36人。公司领导班子共6人，其中董事长、总经理各1人，副总经理3人，总工程师1人。2、股东及出资比例股东姓名出资额（万元）比例罗思维300060%赵飞100020%王者兴70014%2贺仕余3006%3、财务情况截止2005年6月止，公司总资产35609.38万元,净资产35532万元,无长短期借款。由于公司开发的项目尚处于前期准备阶段，因而公司资产主要以现金形式存在，其中国债投资28000万元，货币资金23.7万元。二、项目介绍1、项目地址长花灰韶项目起于怀化市绕城高速西南部的学士互通，经怀化市宁乡县花明楼、株洲镇，终点设在韶山冲毛泽东铜像广场,是怀化西南部东西走向的主要交通干道。根据《怀化市三十年公路网规划》，怀化市将建成三横八纵的交通主骨架网络，本项目是规划中第三横中的一段，向西经省道311与国道207的拟建的二广高速相接。同时是三湘红色旅游第一路。32、建设规模项目全长72.6公里,为非全封闭性公路，总造价投资测算为95620万元。怀化——株洲段为一级公路，沥青路面，全长58.6公里,设计车速80km/h,株洲——韶山为二级公路，全长14公里，采用砼路面。设收费站2个，位置分别在路线控制点怀化、株洲。3、建设工期项目建设期3年。预计2005年9月正式开工，2007年9月进入全面路面、桥梁的施工并完成全线附属设施施工，2008年9月竣工通车。4、经营期限根据《特许投资建设、经营管理合同》及湘政办函[2004]183号文批复，项目竣工后，设立经营性收费站的收费期限为30年（不含建设期）。三、项目所在区域经济与社会情况介绍长花灰韶项目位于AAA省偏中部，途经怀化市的望城县、宁乡县和湘潭市的韶山、湘乡市，路线大部分在宁乡县内，项目影响区域主要是怀化和湘潭市。怀化和湘潭是AAA省重要的工业、文化城市，人口集中，经济活跃，是AAA省的核心区域。2004年怀化市GDP突破1000亿元，按可比价计算，同比增长14.8%,增幅比全国快5.3个百分点,比全省快2.82个百分点。人均GDP17638元,同比增长14.6%。湘潭市2004年GDP332.78亿元,比上年同期增长8.9%。拟建的长花灰韶项目路线大部分在宁乡境内。宁乡地处湘中东北部、AAA“五区一廊”金三角地带，是怀化通往湘中、湘北之要冲，总面积29064平方公里，被誉为“AAA农业第一县”。2004年末宁乡县总人口130.7万人。改革开放以来，宁乡形成了以建材、机电、化工、矿产、食品、服装六大支柱为主体的工业体系，拥有全国最大的柠檬酸生产企业——AAA银海石油化工集团。2004年全县GDP为102.21亿元,比上年同期增长12.4%,人均GDP7820元。全县城镇化率为23%，比上年同期增长1.7%,是AAA竞争力最强、发展态势最好、发展环境最优的县域之一。随着AAA省加强金融安全区的建设深入，投资环境的改善，作为中西部的连接地，又是泛珠江经济圈成员省会，AAA怀化及周边四县吸引外资能力进入了一个高峰期，仅怀化宁乡2004年招商的台、港商投资3亿元人民币以上的就有宏山实业食品加工项目，香港佳佳酱油项目。2005年5月的AAA投资港交会，除怀化市外，签约投资在宁乡、望城的项目就有11个，签约金额15.2亿元。从项目交通运输影响区域总体考察，2004年区域内GDP为1441.63亿元,占全省的25.69%,远高于全省平均水平。交通影响区域的总土地面积17816km²,占全省总面积的8.41%,总人口893.18万人，占全省总人口的13.34%。交通运输区域人口密度501人/km²，较全省平均人口密度316人/km²高很多，是AAA省人口最为密集的区域之一。四、项目投资估算项目总投资95620万元，其中静态投资91260万元，动态投资4361万元，平均每公里造价1317万元。单位：万元项目资金运金额比例项目资金来金额比例备注5用源一、静态投资9126095.44%资本金3562037.25%已到位1工程费用7579879.27%2其他费用1111611.55%3基本预备费用43464.54%施工企业垫资二、动态投资43614.56%银行贷款6000062.75%已承诺1建设期利息4361三、流动资金总计95620100%95620100%建设工程费用包括路基、路面、桥涵等主要建设项目和沿线设施、临时工程等辅助建设项目，其他费用包括土地青苗补偿和安置补助费用、建设单位管理费、勘察设计费等。从银行贷款承诺函内容看，银行贷款主体为项目公司,贷款期限13年，获取贷款方式是收费权抵押。第二章项目建设背景一、符合产业政策方向长株潭(怀化、株洲、湘潭)经济一体化是我国第一个内陆省区域经济的一6体化，三市总人口1263万,相距很近（怀化到株洲湘潭两地40多公里，株洲湘潭两地则10多公里），呈“品”字形分布，就城市群的组合形态而言是全国独一无二的，具有不可分割的经济和社会联系，同时又是AAA省最发达的核心地带。AAA省提出，“十一五”期间，长株潭力争工业增加值年均增长18%左右，三市GDP年增幅高出全省2-3个百分点，GDP占全省比重达到40%（2004年三市GDP占全省的34%）。本项目作为怀化市“三横八纵”交通主干架中的一段，是连接怀化市中西部和怀化周边县市的黄金走廊，开辟了怀化市、湘潭市交接部区域的运输通道，符合地方经济发展需要，并于2004年2月19日被AAA省建设厅和AAA省发展计划委员会确定为AAA省重点建设工程（湘建[2004]44号文）。AAA省红色旅游资源丰富，2004年AAA省红色旅游景区共接待游客1622万人，收入92.9亿。本项目连通韶山、花明楼、株洲温泉，将红色胜地与自然休闲资源有机结合。韶山、花明楼是我国伟人故居，是中共中央办公厅、国务院办公厅确定的30条“红色旅游精品线路”之一,AAA省”四大黄金旅游线路”之一。株洲温泉是全国三大高温温泉之一，1998年被国家旅游局列为全国100家旅游业发展优先项目（旅计统发[1998]095号文），2004年，被中华全国总工会列为全国12家劳动模范疗养基地之一，但由于交通限制，影响了其发展速度。目前，株洲国际旅游开发度假区开发工作已经启动，由当地政府委托AAA株洲旅游度假投资建设公司按照”五统一”原则组织开发建设，项目规划范围8.6平方公里,总投资超过20亿元，已委托法国PA完成了规划设计，项目前期准备工作正在进行。长花灰韶项目改变了过去各景点间连接不方便，相互间要转经多条县、乡道路的状况，节省交通时间1/3。二、提升区域内经济与社会发展7本项目沿线12个乡镇的公路处于比较落后的状态，现有公路网技术等级低，公路等级平均仅相当于四级公路。除国道为二级以上公路外，大量的县乡道路等级低、路况差，抵御自然灾害能力弱，严重制约了当地资源开发，影响交通量的增长。由于本项目是非全封闭性公路，对沿线区域经济促动性强，项目建成后，能有效解决沿线影响区域的对外联系，缩短怀化、韶山、花明楼、株洲及湘潭的时空距离，改善当地投资环境。三、完善区域现有路网从现有交通网络布局看，项目影响区东有京珠高速、怀化绕城高速、G107，北有国道G319、长常高速，南有上瑞高速，西有国道207和拟建的二广高速。项目东边南北方向最短40公里，西边南北方向180公里，东西宽120公里闭合梯形区域内，无东西走向的高级别公路将众多的南北向公路连接起来，项目区域内的客货流要往怀化必须绕行。本项目建成后，将缩短项目区域至怀化的距离20——40公里。目前，怀化至花明楼主要由319国道经县道黄莲线、莲善线、宗准线、东烧线到达，全长50公里，经收费站2个，平均日断面交通量4500辆（折成中货），平均拥护度达1.5倍。从怀化至株洲主要由长益高速经宁横公路到达，全长90公里，经收费站3个，该线路平均日断面交通量达4000辆（折成中货），平均拥挤度达1.5倍以上。本项目对应的现有公路路况差，技术等级低，交通拥挤，项目建成后，将缓解现有公路交通压力。第三章项目建设进度一、项目施工进度8项目已完成立项工作，路线建设规划方案已通过评审审批，同时获得了AAA交通厅同意项目完成后设立收费站的批复，项目资本金已全额到位。2005年4月与宁乡县政府签署拆迁委托协议，目前已完成征地拆迁听证会、沿线三杆（电线、电讯、农村广播及有线）调查。2004年12月开始对项目施工及材料供应单位进行招标，怀化——株洲段公路的工程施工招投标与监理招投标已完成并签订合同。开工前审计工作正在进行中，开工令将于近期下发。从报表看，项目公司实际已投入资金3000万元，主要是支付的拆迁款。二、资金投入计划根据施工安排及银行贷款要求，资金投入计划为：2005年投入2亿2006年投入3.1亿2007年投入2亿2008年投入2.5亿第四章项目盈利前景一、交通流量预测2005年5月,项目公司委托AAA省农林勘察院对拟建公路进行车流量预测。车流量预测按照交通部颁布的《公路建设项目交通量预测试行办法》的要求,以观测的现有公路网车流量调查数（包括车型比例统计）为基础进行预测。得到车流量预测数据如下:单9位：辆/日200720102015202020252026怀化—株洲513562828609111821401814585按贷款银行的审核标准，计算收费车流量时，按上述预测数据为依据取70%进行项目收入测算，在项目经营15年后设定达到稳定车流量，以后经营年度不计算增长。同时，根据2004年11月1日正式实施的《收费公路管理条例》，株洲——韶山段二级公路不收费。二、项目收费预测根据贷款银行对收费标准的估算，本项目未来可能的收费标准为：特征年收费标准（单位：元/车次）怀化—株洲2008—201225/452013—201630/552017—203835/65注：表中分子为小客车收费标准，分母为中型货车收费标准。计算收入时从审慎原则出发，自2009年开始收费，收费标准2017年后不作调整。经计算，项目在经营期30年内，共能实现收入667466万元，年平均收费22248万元。三、项目主要财务指标在考虑所得税后偿还贷款的情况下，经测算该项目正常经营年份财务评价指标为：税后投资利润率15.47%;10折现率取6.12%时,经营期(30年)内财务净现值84815万元;项目贷款偿还期11.96年(含3年建设期);所得税后投资回收期14.52年(含3年建设期);盈亏平衡点:BEP=28.36%。第五章项目拟转让方式一、转让原则项目受让方需自行开发本项目，项目建成前不得将项目或项目公司中途转让。二、转让方式1、项目建成前转让。即AAA长花灰韶旅游公路建设投资有限公司在公路建成前将该项目公司转让给投资方，项目建设权、经营权随公司一起转让。2、项目建成后转让。即AAA长花灰韶旅游公路建设投资有限公司在公路项目建成后将该项目收费权转让给投资方。三、项目价值估算所得税后偿还贷款的前提下，该项目经营期内净现值84815万元。减去项目投资资本金35620万元，该项目理论上转让溢价可为49195万元。目前项目转让方要求的溢价仅为22000万元,项目受让方仍有较好的投资回报。第六章结论在保守预测下，项目生产利用率达到28.36%即达到盈亏平衡,说明项目抗风险能力强。项目沿线已经初步勘探，有桥梁，无隧道，道路建设地貌较好，施工组织难度小。项目年平均利润总额14789万元，年均销售净利润率39.07%,11项目效益可观。在项目转让方提出