基金基础知识

基金定义•基金（Fund）：从广义上说，是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，公积金、保险基金、退休基金等。•证券投资基金（SecuritiesInvestmentFund）是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。简单分类•根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：•（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金一般不上市交易，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，我国为不得少于5年。•（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。私募基金•首先，私募基金通过非公开方式募集资，其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”，或者直接认识基金管理者的形式加入。•其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。•第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。常见有关基金简称•PE（PrivateEquity）:私募股权投资，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。•VC（venturecapital）：风险投资、创业投资。泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资。一般以高新技术为基础，投资于生产与经营技术密集型产品。•FOF（FundofFunds）是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。基金的当事人托管人（商业银行）受托人（管理人）委托人（投资人）基金合同•基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。•业务：基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动。•2012年9月17日正式对外公布的《金融业发展和改革“十二五”规划》中明确指出要促进创业投资和股权投资机构健康发展，规范发展私募基金机构。鼓励开展资产管理产品创新，稳步开展保险资金投资不动产和未上市企业股权。紫马华盈母基金一期•基金规模：2亿人民币•管理人：紫马投资基金管理有限公司•合伙期限：7年（投资期2年，培育和退出期5年）•Lp最低出资额500万人民币•Gp出资额1000万人民币•投资范围：九鼎策略一期基金•基金托管：中国农业银行