商业银行操作风险的分析

基于层次分析法的商业银行信贷风险的分析与研究——以房地产贷款及其近期出台的调控政策为载体08级会计三班张芙铭280608147摘要：房地产业属于高负债行业，它与银行信贷息息相关。随着2010年4月份“史上最严”的房地产调控的爆发，房地产业高速增长的动力及前提条件逐渐消失，商业银行房地产信贷快速扩张所依靠的客观基础也不复存在。因此，商业银行应对房地产贷款进行风险分析，加强房地产信贷风险的防范，将高度的风险意识应用于房地产信贷业务的全过程。本文首先分析了商业银行房地产贷款所面临的的主要风险，并运用AHP，即层次分析法，对其进行量化评价，最终提出启示。Abstract:Realestateindustryisahighliabilityindustry,whichiscloselyrelatedwiththebankcredit.OnApril2010,withtheoutbreakoftheregulationofrealestatewhichiscalledthemoststringentinthehistory,thepowerandpreconditionsofthehigh-speedgrowthofrealestateindustrygraduallydisappears.And,theobjectivebasis,whichtherapidexpansionofrealestatecreditofcommercialbankrelieson,doseonlongerexist.Therefore,commercialbanksshouldconductanalysistotheriskofrealestateloansandstrengthenthepreventionofrealestatecreditrisk,andapplyahighdegreeofriskawarenesstothewholeprocessofrealestatecreditbusiness.Thispaperanalyzesthemajorrisksfacedbyrealestateloansofcommercialbanks,andwiththeuseofAHP,namely,analytichierarchyprocess,Imakeaquantitativeassessmentandcomeupwiththefinalrevelation.关键词：商业银行房地产信贷风险层次分析法Keywords:CommercialBanksRealEstateCreditRiskAnalyticHierarchyProcess一、引言房地产贷款起步于1998年，但真正发展还是在2000年以后，1998—2008年间，房地产贷款数额逐年增加。2008年，在全球金融危机的大背景下，我国实行较为宽松的财政货币政策；2009年，我国房地产市场经历了低迷，复苏，火爆的一个过程；2010年4月，针对房价迅速攀升、炒房现象日益严重的问题，以“国十条”为代表的房产新政陆续出台，政府对房市的调控力度越来越强；2010年9月下旬，沉寂了一段时间的房地产政策再度发力，中央有关部门和各地方政策纷纷出台新政，重点强调加强房地产调控政策的执行力，被认为是针对房地产行业的“二次调控”启动。2011年1月，随着“新国八条”的出台，第三次调控正式开始。二、房地产业发展现状及近期出台政策2010年对房地产业来说注定是不平凡的一年，调整政策的密集程度几乎令人应接不暇，2011年1月26日，“新国八条”出台，标志着第三轮调控的开始。1、第一轮调控：2010年4月17日，国务院出台“国十条”：商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，暂停发放购买第三套及以上住房贷款；对不能提供1年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购买住房贷款。2、第二轮调控：2010年9月29日，国家有关部委分别出台措施，巩固房地产市场调控成果。措施规定，各商业银行暂停发放居民家庭购买第三套及以上住房贷款；对贷款购买商品住房，首付款比例调整到30%及以上；对贷款购买第二套住房的家庭，严格执行首付款比例不低于50%规定。3、第三轮调控：2011年1月26日，国务院出台新国八条房地产调控政策，要求进一步调控房地产市场，各地要确定价格控制目标并向社会公布，二套房房贷首付比例提高至60%。在这些调控政策出台前，我国长期以来房地产发展情况如下表所示：1998-2010年我国房地产发展情况年份投资总额增长速度（%）平均发展速度（%）19983579.5815.2325.2419994010.1712.0320004901.7322.2320016245.4827.4120027736.4223.87200310106.1230.63200413158.2530.20200515759.3019.77200619382.4622.99200728630.0847.71200835215.4323.00200943065.0019.90201048267.0033.20通过上表，对1998-2010年这十三年的数据进行观察，不难发现我国房地产行业是上升发展的行业，并且发展的速度相当的快，平均发展速度达到了25.24%，可见发展势头迅猛，从各年的数据对比来看，不管是金额总规模，还是发展速度，这种发展态势都是很显著的。然而，2011年一季度，全国房地产市场保持平稳开局，整体增长平稳，投资、销售保持平稳增长，新开工面积同比增速大幅回落，房地产贷款余额增速继续回落，房价环比出现下跌的城市数量增多。不可否认，这些调控政策对我国房地产行业具有显著影响。随着调控政策的出台，房地产市场出现了一些明显的变化，投资性需求明显下降，部分城市房价快速上涨的趋势得到遏制，房地产开发企业土地购置意愿有所下降。三、文献综述1、国外研究脉络1970年，Akelof在“TheMarketFor‘Lemons’:QualityUncertaintyandtheMarkerMechanism”中提出，交易双方的信息不对称严重的时候会使市场机制无法运作，动摇了新古典理论的基本假设：信息对称。时间轴1981年，Stiglitz和Weiss在“CreditRationinginMarketswithImperfectInformation”中将信息不对称理论运用于信贷市场提出了信贷配给理论。时间轴2、国内研究脉络中国房地产金融起步较晚，房地产信贷数据不完全，对房地产信贷风险度量和控制的研究十分有限。1992年，明斯基在“TheFinancialInstabilityHypothesis”中提出“金融不稳定理论”，认为，企业与银行债务关系的变化在外部冲击下会导致企业债务结构和银行信贷的变化，变化的结果会导致信贷资金的供求不平衡，从而引发金融不稳定和宏观经济的波动。2005年，Gerlach和Peng在“BankLendingandPropertyPricesinHongKong”中，实证分析了银行贷款、房地产价格、GDP等变量之间的长期均衡与短期波动关系。时间轴1995年，薛峰最早系统研究了银行信贷信用风险，他着重于从宏观的产权和体制角度定性分析信贷信用风险。2003年，杨星、麦元勋利用Merton模型，计算出违约风险的DR，违约DP，以及违约发生时预计损失的折现值EDL。2004年，武康平、皮舜等在《中国房地产市场与金融市场共生性的一般均衡分析》中，建立了房地产市场与信贷市场的一般均衡模型，认为房地产价格上涨导致了银行信贷的增加，银行信贷供给增加导致房地产价格的上涨，二者之间存在正反馈的作用机制。时间轴2010年，IvoWit在InternationalDiversificationStrategiesforDirectRealEstate中，针对房地产信贷风险，提出具体的风险分散的策略。时间轴时间轴3、我国研究缺陷与局限性以及本文研究重点现行经济环境下，我国对银行信贷风险分析缺乏系统性规范研究，特别是针对房地产这一特定的行业。对商业银行房地产贷款风险的形成原因的研究，缺乏细化的、深入的研究；对商业银行房地产贷款风险的识别、度量方面的研究，缺乏方法性和步骤性的研究；对商业银行房地产贷款风险的防范措施方面，缺乏系统的研究，缺乏一套科学、系统、完整有效地的商业银行房地产贷款风险防范体系。本文的研究重点在于，在大量的国内外对商业银行信贷风险研究成果的基础上，针对我国的实际情况，利用层次分析法，科学、系统、有效地对商业银行房地产信贷风险进行评价，但由于只考虑相关重要因素，对一些因素未予考虑，因此在完整性与精确度方面仍存在不足。四、基于层次分析法的商业银行房地产信贷风险的量化与评价1、影响房地产信贷风险的因素（1）房地产信贷周期性风险同年，李健飞在《经济转轨时期中国房地产融资风险防范——理论与实证》中，采用协整分析方法，得出结论：银行过度放贷并不是房地产价格上涨的根源，而房地产价格上涨对银行信贷扩张的作用却不能忽视。同年，孔艳杰提出了中国商业银行信贷风险全过程控制的关键点、重点和保障措施。2007年，易宪容在《房地产与金融市场》中，从宏观经济的角度对房地产与金融的关系进行了阐述。2009年，陈峥嵘认为房地产信贷风险主要来自信用风险,他将神经网络的理论应用到房地产信贷个人信用风险的评估中。2006年，张涛、龚六堂、卜永祥在《资产回报、住房按揭贷款与房地产均衡价格》中，对中国房地产价格与房地产贷款的关系进行了实证分析。时间轴时间轴时间轴（2）房地产信贷抵押品价值风险（3）房地产信贷行业风险（4）房地产信贷决策风险（5）房地产信贷信用风险（6）房地产信贷操作风险其中前三个因素可概括为系统性风险，后三个因素可概括为非系统性风险。2、建立层次结构模型注：只选取部分重要因素，其他因素在模型中不予考虑房地产信贷风险房地产信贷系统性风险A房地产信贷非系统性风险B房地产信贷周期性风险A1房地产信贷抵押品价值风险A2房地产信贷行业风险A3房地产信贷决策风险B1房地产信贷信用风险B2房地产信贷操作风险B3房地产市场价格A21处置变现率A22信息不对称现象A23地产价格指数A31GDP的增长率A32房地产开发贷款B11个人购房按揭贷款B12违约概率B21违约事件之间的相关性B22道德风险B31逆向选择B3211/3313、确定权重并构造判断矩阵本文采用九级相对重要性和比较判断矩阵法求解各级指标权重。一级指标的判断矩阵为：C1=二级指标的判断矩阵为：D1=D2=三级指标的判断矩阵为：1321/312E1=1/21/21E2=E3=11/21/3211/232111/41/3411/2321131/31121/21E4=E5=经计算得，各级指标权重相应为：W(A)=0.25W(B)=0.75W(A1)=0.16W(A2)=0.30W(A3)=0.54W(B1)=0.12W(B2)=0.36W(B3)=0.52W(A21)=0.26W(A22)=0.55W(A23)=0.19W(A31)=0.75W(A32)=0.25W(B11)=0.67W(B12)=0.33W(B21)=0.8W(B22)=0.2W(B31)=0.83W(B32)=0.174、一致性检验利用Spss软件，对指标进行一致性检验，得出CI0.1，所以比较判断矩阵和权重结果是可以接受的。五、启示通过运用层次分析法，对商业银行房地产信贷风险的评估进行了量化，有助于商业银行对信贷风险的控制和管理。例如，当商业银行同时面临多家房地产开发商时，通过对他们的信贷风险进行量化评估，优先对信贷风险小的给予支持。1、风险的管理可以从事前防范、事中控制、事后监督和纠正这三个角度进行，通过AHP分析，我们可以将管理重点置于事前防范，即进行风险评估，尽量规避可能潜在的风险。2、通过以上分析，我认为可以着重加强对操作风险的控制，建立合理有效的内部监督审查制度、责任追究制度，完善银行房地产贷款内部疏漏，明确内控体系之间职责、职权。完善房地产