零售财务管理

零售業管理主講教授：黃曼琴第九章零售的財務管理p.203一.財務規劃p.203二.財務分析p.210三.預算制度p.220四.預算編制過程p.221五.重要的預算種類p.222一.財務規劃p.2031.資金需求＊開新店或接手店面之成本＊購買或租賃的成本＊固定設備及裝潢之成本＊存貨設備之成本＊開店前花費之成本＊營運費用2.資金來源＊自籌＊金融機貸款＊證券市場籌款＊政府機構貸款＊商業信用＊員工或親友借款＊租借營業設備3.資本結構＊未來銷貨成長率＊未來銷貨穩定性＊企業競爭結構＊公司資產結構＊業主的風險態度＊債權人的態度二.財務分析p.2101.損益平衡分析2.資產負債表分析3.流動資金分析4.存貨分析5.常用的財務比例分析損益表(ProfitPath)淨銷售銷售成本經營費用利息費用毛利總費用稅前淨利稅稅後淨利淨銷售淨利率－－－＋÷淨利率＝(NetProfitMargin)淨利(NetProfit)淨銷售(NetSale)資產負債表(TurnoverPath)應收帳款存貨現金其他資產流動資產固定資產總資產淨銷售資產週轉率＋＋＋＋÷資產週轉率＝(AssetTurnover)資產報酬率＝×(ReturnonAssets)＝淨利率×資產週轉率＝×＝淨銷售(NetSale)總資產(TotalAssets)淨利淨銷售淨銷售總資產淨利總資產財務槓桿比率＝(FinancialLeverage)淨值＝總資產－負債（負債愈大，淨值愈小，財務槓桿比率愈大）總資產(TotalAssets)淨值(NetWorth)策略性利潤模式StrategicProfitModel××××＝（亦稱淨值報酬率ReturnonNetWorth）淨利淨銷售淨銷售總資產總資產淨值淨利淨值製作財務報表助於了解財務狀況並可進行管理策略性利潤模式零售店可以利用1.利潤路徑(ProfitPath)，即利用損益表的資訊來達到財務績效的目標2.週轉路徑(Turnoverpath)即利用資產負債表的資訊來達到財務績效的目標。資產管理資金管理☆資金管理基本制度：1.訂立基本收支程序無論現金、票據、應收帳款必設一定程序、流程，各承辦及負責者2.現金管理制度3.銀行存款、應收票據、應收帳款管理制度4.應收帳款、應收帳款制度5.存貨管理制度☆現金管理種類：1.庫存現金2.銀行存款3.遠期支票4.郵票5.員工借支資金管理現金管理原則1.建立傳票制度2.出納與會計作業分開3.建立檢查制度掌握現金1.事前及時提供現金預算和現金管理2.隨時追蹤銀行調節表、現金報表3.事後編制現金基礎之現金流量表資金管理會計制度包括：1.會計作業程序2.會計作業流程圖(1).銷貨及收款作業流程圖(2).進貨及付款作業流程圖(3).商品移轉作業流程圖(4).人事薪資作業流程圖(5).零用金收支作業流程圖3.會計科目分類及其說明書4.會計帳冊5.會計報表(1).日報表(2).月財務報表(3).月管理報表(4).月經營分析表會計制度其他比率安全性1.流動比率(又稱營運資金比率)流動資產流動負債x100%(參考標準100%~200%)2.速動比率(又稱酸性比率)流動資產--存貨--預付費用流動負債x100%3.負債比率負債總債淨值x100%(參考標準100%以下)4.自有資本率淨值資產總額x100%(參考標準50%以上)5.固定比率固定資產股東權益x100%收益性1.營業額達成率實際營業額目標營業額x100%(參考標準：100%-110%)2.毛利率毛利營業額x100%3.營業費用率營業費用營業額x100%營業費用中人事費占最大4.淨利率5.資產報酬率6.淨值報酬率週轉性1.應收帳款週轉率淨營業額各期平均應收帳款2.平均收現日數365÷應收帳款週款率3.存貨週轉率銷貨成本平均存貨4.平均銷貨日數365÷存貨週轉率5.固定貨產週轉率淨營業額固定資產6.股東權益週轉率營業收入平均股東權益效率性1.來客數、客單價2.損益平衡點BEP=固定成本1-變動成本損益平衡點比率：為安全尺度，愈低愈易賺錢損益平衡點營業額實際營業額x100%3.坪效營業額賣場坪數4.交叉比率5.人效營業額員工數毛利率X週轉率零售商要做6種初步的預算決策1.預算決策者是誰2.定義預算時間3.預算規劃的頻率4.建立成本的類型5.細項的水準6.預算的彈性進行中的預算過程：目標績效標準計劃支出實際支出檢討結果調整三.預算制度p.220預算的種類1.營業額預算的編成2.進貨預算的編成3.營業費用預算的編成4.資金收支預算的編成資本預算─1.設備預算2.投資預算經常預算─1.資金預算─(信用預算，現金收支預算)2.損益預算─(管理費預算─分店預算─本店預算)─(行銷預算─商品存貨預算，─銷售費用預算，─採購預算，─營業預算)整體預算體系p.223