台湾与中国大陆第三次金融改革之我见

1育達商業技術學院財務金融學系財金講座期末報告台灣與中國大陸第三次金融改革之我見學生：黃琳雅92402017財務金融系四A指導老師：趙永祥中華民國九十六年五月2目錄壹、前言------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1貳、何謂第三次金改--------------------------------------------------------------------------------------------------1參、第三次金改與第一、二次金改有何不同----------------------------------------------------------------2肆、兩岸第三次金改之主要目的、內容、執行概況、成效分析等項目一、台灣第三次金改之主要目的、內容、執行概況、成效夜分析等項目-------------------------------------------------------------------------------------------------------------3二、中國大陸第三次金改之主要目的、內容、執行概況、成效夜分析等項目-------------------------------------------------------------------------------------------------------------4伍、第三次金改對於兩岸金融業未來發展影響之分析一、第三次金改對於台灣金融業未來發展影響之分析-------------------------------------------------------------------------------------------------------------5二、第三次金改對於中國大陸金融業未來發展影響之分析-------------------------------------------------------------------------------------------------------------6陸、我對第三次金改的觀點---------------------------------------------------------------------------------------8柒、結論與建議--------------------------------------------------------------------------------------------------------9附錄、圖表--------------------------------------------------------------------------------------------------------------11參考文獻-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------173壹、前言“我國金融改革發展面臨新的形勢，金融業處在一個重要轉折期，也處在一個重要發展期。”2007年召開的第三次全國金融工作會議對當前金融形勢作出了這樣的判斷。但是，在中國經濟連續以10%左右的增長速度平穩較快運行的背景下，金融業在總體上還不能完全適應經濟社會發展的需要，金融系統仍然是國民經濟肌體的一個軟肋。因此，用改革和發展的辦法解決發展過程中出現的問題，堅定不移地深化金融改革，堅定不移地加快金融業發展，是當前和今後一個時期中國金融業改革的主旋律。貳、何謂第三次金改第三次大陸全國金融工作會議昨日起一連兩天在北京舉行；會議將針對銀行改革、市場構建與金融監管等三大方面作出定調與決策，包括成立機構管理外匯儲備資金、將最後一家未上市的國有商業銀行整體改制，並將國家開發銀行轉為商業化運作等等。據了解，這是中國政府十年來第三次召開這項會議。前兩次分別是在一九九七年十一月十七日、二○○二年的二月五日，會議背景分別是一九九七年亞洲金融危機爆發，大陸金融業諸多重大問題待南決，另一次則是國務院總理朱鎔基對下階段金融工作全面部署需要。在有前例可循的情況下，本屆會議出席人員包括中共中央高層官員、各部委與各省、自治區及直轄市領導人、國家金融機構負責人等；會議重點涉及宏觀調控、金融監管協調機制、農村金融體制改革、國有商業銀行與政策性銀行改革、資本市場發展、金融業對外開放、存款保險制度等七大議題。據指出，此次會議後，中國國家開發銀行將啟動商業銀行改制，定位於中長期貸款銀行，自主經營、自負盈虧、自擔風險，不能經營零售業務；中國進出口銀行與中國農業發展銀行也將逐步商業化。4分析家認為，這項會議將著重解進金融業由分業經營向綜合化經營轉變過程中出現的問題，可望就金融綜合經綜合經營、跨行業經營、形成大金融局面等推出相關政策，並雨切實院善金融監管協調機制。參、第三次金改與第一、二次金改有何不同從一次金改政府以減少稅收為代價，建立「金融重建基金」，去解決金融管理不佳的問題銀行，再把這些不良銀行整理完之後，出售給國內其他銀行。同時也積極推動金融機構合併，制立金融控股公司法以及金融機構合併法，目的就是為了讓國內金融機構合併成為金融控股公司。到現在的二次金改是希望國內的金融控股公司能夠藉由合併來提升其國際競爭力。其實政府的政策大家都知道是出於好意，但政策的推動在最近的成果驗收上似乎不太理想，出現了2006年中爆發的中信金違法插旗兆豐金、開發金違法購併金鼎證案、到現在的力霸集團掏空案…這種種的公司治理弊案，再再的顯示出二次金改似乎到目前為止可以說是徹底地失敗了。第三次金改渣打銀行100%的入主新竹國際商銀、花旗銀行購併華橋銀行，最近甚至傳出會有荷蘭銀行入主遠東商銀的消息，這些都是二次金改過後可以說是意外也不意外的插曲。怎麼講呢？其實早在一次金改時，各個銀行的逾放比偏高、呆帳高、銀行體質不佳時，政院就該審慎地檢查、評估，糾正那些經營績效不佳的銀行；還有二次金改時，金管會就該發揮其監督及管理的功效，阻止銀行在台灣這個overbanking的市場上競爭的金控，一再地犧牲毛利去衝消金造成2006年初的雙卡風暴。這一切的種種，其實在當下府院若能審慎的查核、或許現在台灣的金融環境將會有不一樣的天空。不過也因為雙卡風暴的關係，造成我上述所提的那三個金融機構併構案例。雙卡風暴過後，台灣的金融機構普遍因為打消呆帳的關係，造成獲利的趨緩甚至衰退，也因此讓台灣的銀行市場價值普遍往下down，往下down的結果就會造成投資價值的浮現。以渣打銀行入主新竹國際商銀為例，英商渣打其實主要是看到竹商銀在桃、竹、苗經營許久，而在桃、5竹、苗有很多的台商也都跟竹商銀往來密切，基於這些台商在大陸的資金需求，渣打就以購併竹商銀，藉此前進大陸。而另外花旗購併華橋和荷銀併遠銀，則是二家外商銀行為了要搶占國內的市佔率所做出的策略。以遠東銀行為例，在台灣共有35家分行，而荷銀剛好看上這點，為了衝刺在台灣的消金業務，所以積極地找尋併購對象，後來花落遠銀。但是回過頭來審視二次金改的政策，第一個策略是允許國內的銀行成立銀行、保險、證券、信託投資等機構的金融控股公司。第二個策略是鼓勵既有銀行相互合併，擴大銀行規模。第三個策略是將12家公營銀行一半改制為民營銀行，藉以提升經營效率。肆、兩岸第三次金改之主要目的、內容、執行概況、成效分析等項目ㄧ、台灣第三次金改之主要目的、內容、執行概況、成效分析等項目本次金融工作會議對當前的金融形勢作出了深入分析，提出了今後一個時期金融工作的總體要求與主要任務，從中我們可以看到金融業今後一段時期的改革發展軌跡。軌跡一：銀行改革持續深化中國人民銀行行長周小川最近表示，我國國有商業銀行股份制改革目前取得的成效仍屬於初步的、階段性的，與現代銀行制度要求和國際先進水準相比還有很大差距。因此，會議強調，在繼續深化中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行改革，努力鞏固和發展改革成果的同時，穩步有序地推進中國農業銀行股份制改革和國家開發銀行改革。不失時機地推進其他商業銀行和金融資產管理公司改革。繼續深化國有銀行改革，加快建設現代銀行制度。可以說，國有銀行業在相當長的一段時期內還將以縱深領域的改革推進為發展主線，朝著“資本充足、內控嚴密、運營安全、服務優質、效益良好、創新能力和國際競爭力強的現代化大銀行”的目標邁進。這些改革的紮實推進，將進一步提高中國銀行業的創新能力和國際競爭力。軌跡二：農村金融體系不斷完善總的看來，農村金融仍然是整個金融體系中最薄弱的環節，突出表6現為農村金融的結構和運作機制存在嚴重的缺陷，機構網點少，產品和服務單一等。因此設計農村金融改革的整體框架，切實把推進農村金融改革發展作為金融工作的重中之重，不斷滿足建設社會主義新農村對金融的需求，成為這次會議的一大亮點。會議提出，加快建立健全適應“三農”特點的多層次、廣覆蓋、可持續的農村金融體系，充分發揮商業性金融、政策性金融、合作性金融和其他金融組織的作用。二、中國大陸第三次金改之主要目的、內容、執行概況、成效分析等項目內地從改革開放開始至今﹐金融改革大體有過四次。第一次主要是建立了股票市場﹑同業拆借市場以及股份制銀行﹐並對匯率實行「雙軌制」。自明確了市場取向的經濟體制改革目標之後﹐內地於九十年代中期開展了金融業第二次改革﹐主要是對人民幣匯率實行併軌﹐分拆國有銀行的政策性業務和商業性業務﹐成立了三大政策性銀行﹐明確了四大國有銀行的商業化改革目標﹐銀行﹑證券﹑保險開始分業經營﹐整頓信托業等。第三次改革是在亞洲金融風暴之後展開的﹐主要是強化央行的監管職能﹐整頓金融秩序﹐防範金融風險。當時出台了十二項措施﹐包括撤銷人民銀行的省級分行﹐成立跨省區的九大分行﹔規範各類金融機構的經營範圍﹐改變混業狀況﹔人民銀行將證券業監管和保險業監管拆分給證監會﹑保監會﹐金融監管體系由此發生重大變化﹐在分業經營基礎上開始實行分業監管﹔成立中央金融工委﹐全國性金融機構人事權實行垂直管理﹔關閉了四十多個證券交易中心﹐撤銷農村合作基金會﹔深滬證券交易所和地方「證管辦」垂直歸中國證監會領導等。以本屆人大上銀監會浮出水面為標誌﹐第四次金融改革開始起步。這一次改革﹐出發點當然是解決第三次改革的決策在運行中暴露出的問題﹐以及適應加WTO後的新形勢。第三次改革中﹐最大的決策就是對金融監管部門實行垂直領導﹐成立跨省區分行﹐希望以此減弱地方政府對金融的干預。這一改革目的成功實現7了﹐但隨之而來的問題也不少﹐突出的是央行脫離了地方政府的依托後﹐根本不可能完全將所有的金融機構的運行監管到位。伍、第三次金改對於兩岸金融業未來發展影響之分析ㄧ、第三次金改對於台灣金融業未來發展影響之分析正當大家都在休春假，四月六日半夜，華僑銀行的大股東、寶來集團總裁白文正與花旗台灣區總裁利明獻還在挑燈夜戰，簽下合約。花旗集團收購華僑銀行的消息，從流言變成事實。「僑銀從此躍上國際舞台！」白文正所言不虛。花旗花一四一億新台幣買下僑銀後，僑銀的五五家分行、二二○○名員工，將搭上花旗一百多個國家的二億消費者、企業與政府客戶。對花旗而言，也將在台灣增加一百萬個客戶，分行網路從一一家變成六六家，增加了六倍。「這是花旗、僑銀和客戶三贏，」利明獻期待。三月底，金管會突然宣布接管中聯信託，這是史上首見，政府在四個月內，連續接管四家銀行。但是，第二天，財經報紙的頭條不是這項消息，而是另一家問題銀行，寶華銀行引進外資。寶華銀行將引進馬來西亞沙富安集團。這個集團之前也與花蓮企銀談過入股案，它與新加坡上市公司CAM，不斷周旋在台灣問題金融機構間，要進入台灣市場。再早幾天，宣布合併半年的新竹