同仁堂财务分析报告

1同仁堂财务分析报告一、公司简介北京同仁堂是全国中药行业著名的老字号。创建于1669年（清康熙八年），自1723年开始供奉御药，历经八代皇帝188年。在300多年的风雨历程中，历代同仁堂人始终恪守炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力的古训，树立修合无人见，存心有天知的自律意识，造就了制药过程中兢兢小心、精益求精的严细精神，其产品以配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著而享誉海内外，产品行销40多个国家和地区。同仁堂作为中国第一个驰名商标，品牌优势得天独厚。参加了马德里协约国和巴黎公约国的注册，受到国际组织的保护。在世界50多个国家和地区办理了注册登记手续，是第一个在台湾注册的大陆商标。同仁堂(600085)资产负债表报表日期2010-3-312009-3-31流动资产货币资金1,867,240,0001,386,050,000结算备付金----拆出资金----交易性金融资产----衍生金融资产----应收票据164,769,00085,904,500应收账款349,832,000361,970,000预付款项36,779,60033,738,800应收保费----应收分保账款----应收分保合同准备金----应收利息----应收股利----其他应收款11,751,80014,872,700应收出口退税----应收补贴款----应收保证金----2内部应收款----买入返售金融资产----存货1,681,210,0001,700,060,000待摊费用----待处理流动资产损益----一年内到期的非流动资产----其他流动资产----流动资产合计4,111,580,0003,582,600,000非流动资产发放贷款及垫款----可供出售金融资产----持有至到期投资----长期应收款----长期股权投资56,411,30049,808,000其他长期投资----投资性房地产----固定资产原值----累计折旧----固定资产净值----固定资产减值准备----固定资产净额910,688,000962,028,000在建工程6,860,8305,592,970工程物资----固定资产清理----生产性生物资产----公益性生物资产----油气资产----无形资产98,571,80099,488,400开发支出----商誉25,97625,976长期待摊费用8,988,0205,831,210股权分置流通权----递延所得税资产16,511,1008,263,760其他非流动资产----非流动资产合计1,098,060,0001,131,040,000资产总计5,209,640,0004,713,630,000流动负债短期借款173,000,000173,000,000向中央银行借款----吸收存款及同业存放----3拆入资金----交易性金融负债----衍生金融负债----应付票据----应付账款593,744,000474,437,000预收款项72,541,60048,120,000卖出回购金融资产款----应付手续费及佣金----应付职工薪酬68,404,00038,956,500应交税费65,547,00032,311,700应付利息----应付股利519,126159,250其他应交款----应付保证金----内部应付款----其他应付款147,093,000129,733,000预提费用----预计流动负债----应付分保账款----保险合同准备金----代理买卖证券款----代理承销证券款----国际票证结算----国内票证结算----递延收益----应付短期债券----一年内到期的非流动负债----其他流动负债----流动负债合计1,120,850,000896,718,000非流动负债长期借款----应付债券----长期应付款302,631386,909专项应付款----预计非流动负债----递延所得税负债5,474,8301,984,050其他非流动负债33,163,90026,601,300非流动负债合计38,941,40028,972,200负债合计1,159,790,000925,690,000所有者权益实收资本(或股本)520,826,000520,826,0004资本公积796,765,000796,605,000库存股----专项储备----盈余公积288,165,000265,757,000一般风险准备----未确定的投资损失----未分配利润1,550,990,0001,373,110,000拟分配现金股利----外币报表折算差额(21,262,200)(21,348,400)归属于母公司股东权益合计3,135,480,0002,934,950,000少数股东权益914,370,000852,995,000所有者权益(或股东权益)合计4,049,850,0003,787,940,000负债和所有者权益(或股东权益)总计5,209,640,0004,713,630,000同仁堂(600085)利润表报表日期2010-3-312009-3-31一、营业总收入1,147,470,000.00830,177,000.00营业收入1,147,470,000.00830,177,000.00利息收入----已赚保费----手续费及佣金收入----房地产销售收入----其他业务收入----二、营业总成本988,508,000.00700,634,000.00营业成本611,364,000.00478,324,000.00利息支出----手续费及佣金支出----房地产销售成本----研发费用----退保金----赔付支出净额----提取保险合同准备金净额----保单红利支出----分保费用----其他业务成本----营业税金及附加15,491,800.0010,531,400.005销售费用261,120,000.00138,337,000.00管理费用100,726,000.0071,889,800.00财务费用-1,327,810.001,551,630.00资产减值损失1,133,580.00--公允价值变动收益----投资收益2,664,480.001,631,340.00其中:对联营企业和合营企业的投资收益2,664,480.001,631,340.00汇兑收益----期货损益----托管收益----补贴收入----其他业务利润----三、营业利润161,625,000.00131,174,000.00营业外收入503,741.001,099,180.00营业外支出77,752.5089,976.30非流动资产处置损失71,229.3042,477.30利润总额162,051,000.00132,184,000.00所得税费用23,381,600.0020,295,400.00未确认投资损失----四、净利润138,669,000.00111,888,000.00归属于母公司所有者的净利润99,279,100.0080,437,000.00少数股东损益39,390,200.0031,451,200.00五、每股收益基本每股收益0.1910.154稀释每股收益----六、其他综合收益-98,595.80--七、综合收益总额138,571,000.00--归属于母公司所有者的综合收益总额99,174,500.00--归属于少数股东的综合收益总额39,396,300.00--现金流量报告期2010033120090331单位元元一、经营活动产生的现金流量6销售商品、提供劳务收到的现金1,013,330,000.00906,135,000.00客户存款和同业存放款项净增加额0.000.00向中央银行借款净增加额0.000.00向其他金融机构拆入资金净增加额0.000.00收到原保险合同保费取得的现金0.000.00收到再保险业务现金净额0.000.00保户储金及投资款净增加额0.000.00处置交易性金融资产净增加额0.000.00收取利息、手续费及佣金的现金0.000.00拆入资金净增加额0.000.00回购业务资金净增加额0.000.00收到的税费返还981,542.00526,601.00收到的其他与经营活动有关的现金22,912,800.007,311,100.00经营活动现金流入小计1,037,220,000.00913,973,000.00购买商品、接受劳务支付的现金398,083,000.00410,008,000.00客户贷款及垫款净增加额0.000.00存放中央银行和同业款项净增加额0.000.00支付原保险合同赔付款项的现金0.000.00支付利息、手续费及佣金的现金0.000.00支付保单红利的现金0.000.00支付给职工以及为职工支付的现金119,940,000.00107,190,000.00支付的各项税费130,991,000.0075,154,800.00支付的其他与经营活动有关的现金108,843,000.00110,445,000.00经营活动现金流出小计757,857,000.00702,798,000.00经营活动产生的现金流量净额279,366,000.00211,175,000.00二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金0.000.00取得投资收益所收到的现金0.000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额30,380.80300.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.00收到的其他与投资活动有关的现金3,745,750.002,710,540.00减少质押和定期存款所收到的现金0.000.00投资活动现金流入小计3,776,130.002,710,840.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金5,950,600.002,657,830.00投资所支付的现金0.000.00质押贷款净增加额0.000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.000.007支付的其他与投资活动有关的现金0.000.00增加质押和定期存款所支付的现金0.000.00投资活动现金流出小计5,950,600.002,657,830.00投资活动产生的现金流量净额(2,174,470.00)53,008.80三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金0.00490,000.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金0.000.00取得借款收到的现金145,000,000.0093,000,000.00发行债券收到的现金0.000.00收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00筹资活动现金流入小计145,000,000.0093,490,000.00偿还债务支付的现金145,000,000.0093,000,000.00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金8,808,640.004,072,210.008,140,560.000.00支付其他与筹资活动有关的现金1,011,000.00603,123.00筹资活动现金流出小计154,820,000.0097,675,300.00筹资活动产生的现金流量净额(9,819,650.00)(4,185,340.00)现金及现金等价物的净增加额267,371,880.00207,042,668.80二、营运能力分析报表日期2010-3-312009-3-31差异流动资产周转率(次)0.29010.4761-0.186流动资产占总资产比重78.92%76.01%2.92%总资产周转率(次)0.22650.3626-0.1361因为流动资产周转减慢，使总资产增加（0.2901-0.4761）*78.92%=-14.68次因为流动资产比重的增加，使总资产增加0.2901*（78.92%-76.01%）=0.844次本年度总资产周转率减慢主要是由于流动资产周转速度的减慢。8报表日期2010-3-312009-3-31应收账款周转率(次)3.54045.0608-1.52