企业价值评估报告

太原铁路局拟转让其所持有的山西太兴铁路有限责任公司70%股权项目评估报告北京中企华资产评估有限责任公司I目录注册资产评估师声明...................................................................................1评估报告摘要................................................................................................2评估报告正文................................................................................................4一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者....4二、评估目的........................................................................................................7三、评估对象和评估范围..................................................................................7四、价值类型及其定义.......................................................................................9五、评估基准日....................................................................................................9六、评估依据........................................................................................................9七、评估方法......................................................................................................13八、评估程序实施过程和情况........................................................................16九、评估假设......................................................................................................18十、评估结论......................................................................................................19十一、特别事项说明........................................................................................20十二、评估报告使用限制说明.......................................................................21十三、评估报告日.............................................................................................22评估报告附件..............................................................................................23太原铁路局拟转让其所持有的山西太兴铁路有限责任公司70%股权项目评估报告北京中企华资产评估有限责任公司1注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的资产、负债清单由被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。太原铁路局拟转让其所持有的山西太兴铁路有限责任公司70%股权项目评估报告北京中企华资产评估有限责任公司2评估报告摘要北京中企华资产评估有限责任公司接受太原铁路局的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，对山西太兴铁路有限责任公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将评估报告摘要如下：评估目的：太原铁路局拟转让其所持有的山西太兴铁路有限责任公司70%股权，为此需要确定山西太兴铁路有限责任公司的股东全部权益价值，为上述经济行为提供价值参考依据。该经济行为已经中国铁路总公司同意。评估对象：山西太兴铁路有限责任公司的股东全部权益。评估范围：评估范围是被评估单位的全部资产及负债。包括流动资产、固定资产、在建工程、长期待摊费用、流动负债和非流动负债。评估基准日：2014年12月31日。价值类型：市场价值。评估方法：资产基础法。评估结论：山西太兴铁路有限责任公司评估基准日总资产账面价值为885,908.15万元，评估价值为906,943.51万元，增值额为21,035.36万元，增值率为2.37%；总负债账面价值为456,208.15万元，评估价值为455,833.15万元，增值额-375.00万元，增值率-0.08%；股东权益账面价值为429,700.00万元，评估价值为451,110.36万元，增值额为21,410.36万元，增值率为4.98%。具体评估结果详见下列评估结果汇总表：重要提示本摘要内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应认真阅读评估报告正文。太原铁路局拟转让其所持有的山西太兴铁路有限责任公司70%股权项目评估报告北京中企华资产评估有限责任公司3资产评估结果汇总表评估基准日：2014年12月31日金额单位：人民币万元项目账面价值评估价值增减值增值率%ABC=B-AD=C/A×100%流动资产197,186.3697,186.36--非流动资产2788,721.79809,757.1521,035.362.67长期股权投资3---投资性房地产4---固定资产512.77384.31371.542,908.32在建工程6788,514.66809,178.4820,663.822.62油气资产7---无形资产8---其中：土地使用权9---其他资产10194.35194.35--资产总计11885,908.15906,943.5121,035.362.37流动负债1266,208.1566,208.15--非流动负债13390,000.00389,625.00-375.00-0.10负债总计14456,208.15455,833.15-375.00-0.08股东全部权益价值15429,700.00451,110.3621,410.364.98本评估报告没有考虑由于具有控制权或者缺乏控制权可能产生的溢价或者折价以及股权流动性对评估对象价值的影响。本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据，评估结论的使用有效期限自评估基准日2014年12月31日起一年有效。评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。太原铁路局拟转让其所持有的山西太兴铁路有限责任公司70%股权项目评估报告北京中企华资产评估有限责任公司4太原铁路局拟转让其所持有的山西太兴铁路有限责任公司70%股权项目评估报告正文太原铁路局：北京中企华资产评估有限责任公司接受贵局的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对山西太兴铁路有限责任公司股东全部权益在2014年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者本次评估的委托方为太原铁路局，被评估单位为山西太兴铁路有限责任公司。(一)委托方简介1.公司简况企业名称：太原铁路局法定住所：太原市建设北路202号法定代表人：杨绍清注册资金：人民币叁佰零伍亿叁仟叁佰零叁万元整企业性质：国有企业主要经营范围：铁路客货运输。许可经营项目：铁路客货装卸、仓储；铁路运输设备、设施、配件的制造、安装、维修；建设项目发包，工程勘测、设计、施工的组织协调与管理；与上述业务相关的原料、燃料、配件的采购、供应、销售、仓储；生活服务设施的经营与管理。2.企业概况太原铁路局成立于2005年3月18日，管辖南北同蒲、大秦、京太原铁路局拟转让其所持有的山西太兴铁路有限责任公司70%股权项目评估报告北京中企华资产评估有限责任公司5包、京原、石太、太焦、侯月、侯西、迁曹等十大干线和宁苛、太古岚等十条支线，东起能源大港秦皇岛，西至黄河禹门口，北到煤都大同，南至古迹风陵渡，路网纵贯三晋南北，横跨晋冀京津两省两市，线路总延长7561.3公里，铁路营业里程2951公里，下设33个运输生产站段，共有职工11.5万人。太原铁路局是全路18个铁路局中货运量最大、运输收入最多的铁路局，主要担负着国家新型能源工业基地—山西省的客货运输任务。铁路局货物发送量占全路货运量的六分之一以上，煤炭发运量占全路运量的三分之一左右。(二)被评估单位简介1.公司简况企业名称：山西太兴铁路有限责任公司类型：其他有限责任公司法定住所：太原市民营经济开发区经园路1号法定代表人：赵志伟注册资本：肆拾贰亿玖仟柒佰万元整成立日期：2010年5月10日营业期限：2010年5月10日至2024年5月14日经营范围：铁路建设投资；物资供应；客货运输服务代理；房地产开发；物业管理。2.公司股权结构山西太兴铁路有限责任公司由太原铁路局和山西能源交通投资有限公司共同出资，其中太原铁路局出资30.08亿元，占比70%，山西能源交通投资有限公司出资12.89亿元，占比30%。3.企业概况山西太兴铁路有限责任公司成立于2010年5月，目前为建设期，负责太原至静游、静游至兴县铁路的建设和经营，线路正线全长163.4公里，项目总投资79.61亿元。太兴铁路项目由太原至静游段、静游至兴县段两个项目组成，线路途经太原、吕梁两市的万柏林区、尖草太原铁路局拟转让其所持有的山西太兴铁路有限责任公司70%股权项目评估报告北京中企华资产评估有限责任公司6坪区、古交市、娄烦县、阳曲县、岚县、兴县、临县等八个县区，起点为太原北编组站的汾河站，终点为白文站，线路建设标准为国铁1级，全线采用电力牵引，牵引质量5000吨，到发线有效长1050米，沿线设置车站11个，线路正线全长163.4公里。太原至静游段工程线路途径太原市的尖草坪区、古交市、娄烦县，由既有线太岚线汾河至镇城底段增建二线和新建镇城底至静游铁路