会计学第九章.

第九章财务报告及分析本章内容•话题•公司提交的成绩单•解读成绩单的方法财务报告的结构财务报表的分类资产负债表利润表现金流量表各种报表的结构、编制方法财务报表的构成报表附注第一节财务报表的编制方法一、财报概述1、概念及构成本质---提供财务信息编制依据----日常核算资料用户---外部信息用户作用—满足投资者、债权人等利益集团的决策需求---考核依据---国家经济管理需要构成及分类构成----财报+附注分类：----提供信息内容资产负债表利润表现金流量表股东权益变化表---编制时间年报中期报季报月报•2、财务会计报表的编制要求计算准确数字真实内容完整编报及时指标可比二、资产负债表的编制方法1、概念：反映企业在某一特定日期财务状况的报表某一特定日期是指编制报表这一天，如月末、季末、年末，因此说资产负债表是静态报表。财务状况主要是指企业资产、负债、所有者权益的总额和构成，以及各项目之间的合理组合主要会计报表之一又称财务状况表，以企业的资产、负债和所有者权益的静态状况来说明企业某一特定日期的财务状况2、格式账户式报告式---垂直式3、资产负债表项目排列顺序---账户式资产负债和所有者权益流动资产流动负债非流动负债非流动资产所有者权益资产总额负债和所有者权益总额4、编制方法总账余额直接列示总账余额调整后列示明细账余额列示明细账余额分析列示案例分析----资产负债表的编制方法G公司15年12月31日有关账户的余额如下：账户名称借方余额账户名称贷方余额库存现金3000坏账准备30000银行存款123600存货跌价准备23000其他货币资金30000累计折旧1350000交易性金融资产-成本20000固定资产减值准备30000---公允价值变动3400累计摊销120000应收票据23000短期借款210000应收账款124000应交税费39000原材料450000应付职工薪酬90000库存商品1200000长期借款1200000固定资产5600000股本5000000无形资产860000盈余公积250000未分配利润95000合计8437000合计8437000资产负债表编制单位：G公司编制时间：2015年12月31日计量单位：元资产项目期末金额期初金额负债及所有者权益项目期末金额期初金额流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产应付职工薪酬应收票据应交税费应收账款其他流动负债存货流动负债合计其他流动资产非流动负债：流动资产合计长期借款非流动资产：负债合计固定资产所有者权益：无形资产股本其他非流动资产资本公积非流动资产合计盈余公积未分配利润所有者权益合计资产合计负责及所有者权益合计15660023400230009400016270001924000422000074000049600006884000210000900003900033900012000001539000050000002500009500053450006884000155000120000254000120000017290003960000503000446300061920001500002500010000185000700000885000500000018000012700053070006192000三、利润表1、概念反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。一定会计期间可以是一个月、一个季度、半年，也可以是一年、因此将利润表称为动态报表经营成果是指企业进行经营活动产生的结果，主要由利润及其构成表示。主要会计报表之一二、格式多步式单步式2、利润表项目的填列方法根据账户的发生额分析填列根据报表项目之间的关系计算填列利润分配案例分析•G公司本年有关账户资料如下：（1-12月份利润表）账户名称金额贷方账户名称借方金额主营业务收入12000000主营业务成本7600000其他业务收入200000其他业务成本135000营业外收入160000销售费用200000公允价值变动收益2000财务费用120000管理费用300000营业外支出30000资产减值损失50000利润表编制单位：G公司编制时间：2015年度计量单位：元项目本期金额上期金额一、营业收入1220000010370000减：营业成本77350005185000销售费用200000190000管理费用300000280000财务费用120000150000资产减值损失5000060000加：公允价值变动收益2000二、营业利润37970004505000加：营业外收入16000020000减：营业外支出3000050000三、利润总额39270004475000减：所得税费用9817501118750四、净利润29452503356250五、其他综合收益四、现金流量表•1、概念---237•2、现金流量表的编制基础•现金及现金等价物•库存现金•银行存款---不包括定期存款•其他货币资金•短期投资---有交易价格、期限比较短4、编制方法编制单位：2015年度单位：元项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金14531000收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计14531000购买商品、接受劳务支付的现金9476950支付给职工以及为职工支付的现金350000支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金620000现金流出小计10446950经营活动产生的现金流量净额4084050项目金额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计0购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金2837000投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计2837000投资活动产生的现金流量净额-2837000项目金额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金借款所收到的现金732950收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金1200000分配股利、利润或偿还利息所支付的现金600000支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计1800000筹资活动产生的现金流量净额-1067050四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额180000第三节财务报表的分析方法•方法：•对比分析法---报表的横向对比和纵向对比分析•结构分析---报表中构成项目的结构比例分析•发展速度分析---本期与上期增长分析•因素分析法---对构成结构中影响比较大的因素分析•指标分析法----综合分析---杜邦分析法•层次分析法----高级分析方法G公司财务报告分析案例---总体分析1、营业收入增长分析—业绩分析项目2014年2015年差异营业收入10371220183营业成本518.5773.5255营业利润379.7450.5-70.8净利润335.625294.525-41.1营业利润率32.37%24.15%-8.22%结论：15年比14年收入增长了183万元，但由于成本增长了255万元，从而导致营业利润和净利润分别比14年减少了70.8万元和41.1万元，公司的投入与产出下降了8.22%。2、资产增长及结构分析---资源配置分析项目2014年2015年差异比重%比重%比重%流动资产172.927.93192.427.9519.50.02非流动资产446.372.0749672.0549.7-0.02资产总额619.2100688.410069.20结论：公司资产结构基本没有变化。15年资产比14年增长了69.2万元，其中非流动资产增长了49.7万元，流动资产增长了19.5万元；流动资产和非流动资产的增长速度基本一致。3、资本结构分析项目2014年2015年差异比重%比重%比重%流动负债18.520.9133.922.0315.41.12非流动负债7079.0912077.9750-1.12负债总额88.5100153.9100所有者权益530.716.68534.528.83.812.12资本结构=负债/所有者权益=16.68、28.8结论：公司的资本结构发生了比较大的变化，15年比14年增加了12.12%，表明15年负债增长比较快，财务风险增加。流动负债15年比14年增长了119.09%，非流动负债增长了111.39%。所以要关注公司经营的安全性和持续经营的能力。4、现金流分析项目流入量流出量净流量经营活动1453.11044.695408.405投资活动0283.7-283.7筹资活动73.295180-106.705合计1526.3951508.39518结论：公司经营活动中现金净流量为正数，但是投资活动和筹资活动中的现金净流量均为负数。再结合资产负债表和利润表的分析，可以看出公司虽然经营活动状况较好，但是负债的快速增长使得公司在未来偿还债务的压力比较大。5、综合分析---指标分析法指标指标计算分析偿债能力分析流动比率：14年=172.1/18.5=9.315年=192.4/33.9=5.68速动比率14年=52.9/18.5=2.8615年=29.7/33.9=0.88现金比率14年=15.5/18.5=0.8415年=15.66/33.9=0.46资产负债率14年=88.5/619.2=14.3%15年=153.9/688.4=22.36%资本结构14年=16.6815年=28.815年比14年下降了3.62。从指标上看，公司短期偿债能力比较强。但是指标值过高，一方面说明公司噶有足够的现金保障，还反映公司存货有积压存在。从速动比率指标看，15年存货积压问题更严重。说明公司在经营中潜藏着较大的风险。从现金比率和资产负债率和产权比率上可以看出公司15年负债保障下降；偿债能力也在下降。结论：15年比14年的偿债能力下降，公司经营的保障或安全性在下降。指标指标计算分析营运能力分析应收账款周转率15年次数=1220/49.1/2=49.69天数=365/49.69=7.35存货周转率15年次数=773.5/282.7/2=5.47天数=365/5.47=66.73从应收账款周转率指标看，公司的应收账款周转时间比较短，效率比较高；但是存货的周转速度明显慢于应收账款，证明了存货具有积压的可能性。结论：公司资产变现能力中应收账款高于存货。这也说明经营活动中现金流为正数的原因。获利能力分析营业利润率14年=32.37%15年=24.15%资本收益率14年=335.625/500=67.13%15年=294.525/500=58.91%净资产收益率15年=294.525/（534.5+530.7）/2=55.3%从营业利润率和资本收益率指标看15年公司的活力能力在下降，均比14年下降了接近10%，应引起高度的重视。从净资产收益率指标看，公司自有资金的获利能力55%多。公司未来发展有一定的保障。结论：公司获利能力比较强，但是获利能力在下降。杜邦分析法净资产收益率58.05%净资产利润率45.07%权益乘数688.4/534.5=1.288营业利润率24.15%总资产周转率186.61%净利润294.525÷营业收入1220营业收入1220÷资产平均余额1307.6/2=653.8××净资产收益率58.05%净资产利润率45.07%权益乘数688.4/534.5=1.288营业利润率24.15%总资产周转率186.61%净利润294.525营业收入1220××÷营业收入1220÷资产平均余额1307.6/2=653.8资产平均余额（680+619.2）/2=649.2营业收入1037÷净利润335.625÷营业收入1037营业利润率32.37%×总资产周转率160%权益乘数619.2/530.7=1.1668×净资产利润率51.8%净资产收益率60.44%假设13年的资产总额=680万元15年指标计算14年指标计算总结•1、编制财报是财务会计实现会计目标的手段；•2、财务报告是公司的成绩单，是公司向各方利益集团汇