个人理财_案例分析

个人理财——个人/家庭财务报表编制和财务分析案例制作人：闵怡文(投资二班20090602232)罗京(投资二班20090602230)刘玮(投资二班20090602227)常晟(投资一班20090602124)王先生今年30岁，在一家高科技公司担任部门经理，每月税后收入为7,000元。他的同龄妻子是一名大学讲师，每月税后收入在6,000元左右。两人于2008年结婚，并在同年购买了一套总价60万元的住房，为此他们向银行申请了一笔贷款，目前每月需按揭还款2,500元，贷款余额为32万元。王先生夫妇每月除1,800元左右的基本生活开销外，额外的购物和娱乐费用不过1,000元。除了日常保留的零用现金1,300元外，目前他们的家庭资产主要包括9万元的银行存款（其中包括去年全年收到的税后利息1,500元），3万元的债券基金（其中包括去年收到的税后收益1,100元）和一套房子。王先生夫妇除参加基本社会保险外没有购买任何商业保险，所以希望给自己和妻子买些必要的保险。此外，赵先生夫妇打算2012年生育后代，考虑到未来可能的庞大教育支出，所以现在过得比较节俭。而且，一直对赴海外留学报有良好预期的他们计划在孩子高中毕业后（18岁，从2030年当年起计算）送往英国读书（本科四年），预计届时在国外就读四年所需费用为80万元。同时，赵先生夫妇希望在65岁时退休，按照他们的身体状况，不出意外他们都可以活到80岁。他们希望在退休后尽量保持现有生活水平（综合考虑各种因素后，预计退休后两人每年共需生活费用15万元）。•注：信息收集时间为2010年1月，财务数据截止时间为2009年12月31日。要求：•1、编制客户财务报表；•2、分析客户财务状况。•1、编制客户资产负债表客户资产负债表：日期：2009年12月31日姓名：王先生夫妇资产金额负债金额现金1300住房贷款320000银行存款90000其他负债-----现金与现金等价物小计91300负债总计320000其他金融资产30000个人实物资产600000净资产401300资产总计721300负债与净资产总计721300•2、编制客户现金流量表客户现金流量表：日期：2009年12月姓名：王先生夫妇收入金额支出金额工资薪金13000按揭还贷2500投资收入2600日常支出1800收入总计（+）15600其他支出1000支出总计(-)5300支出总计5300结余10300•3、客户财务状况的比率分析•（1）客户财务比率表•（2）客户财务比率分析：•客户财务比率表结余比率10300÷13000≈0.792投资与净资产比率120000÷401300≈0.299净资产偿付比率401300÷721300≈0.556资产负债率320000÷721300≈0.444收入负债比率2500÷13000≈0.192•（2）客户财务比率分析：（一）结余比率＝结余/税后收入–月结余比率＝（月收入－月支出）/月收入–月结余比率的参考值是0.1，结余较高说明个人或者家庭净资产增长空间较大，因为这部分结余主要是用来投资和储蓄的。（二）投资与净资产比例–＝投资资产（生息资产）/净资产–通常认为该比率应保持在50％以上，才能保证资产有合适的增长率；–年轻客户通常在20％左右。（三）偿付比率（清偿比率）＝净资产/总资产–反映综合偿债能力高低，一般偿付比率的变化范围在0－1之间，通常应高于0.5较好；–太低，意味着主要靠借贷维持；太高，如接近1，则客户没有充分利用信用额度，没有利用负债的杠杆作用。（四）负债比率–＝负债/总资产–理论上，和偿付比率之和为1，负债比率变化范围在0－1之间，通常应控制在0.5以下较好。（四）负债收入比例–＝负债/税前收入–在0.4以下时，财务状况属于良好状态；–在0.36时最合适；