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不同空间位置K线组合的意义K线组合、均线和量价关系的综合运用,是研判股价运行最直观、最形象的技术分析方法。虽然近期主力和庄家的手法,反技术操作的迹象时有暴露,如洗盘凶狠,常常跌破30日均线这一中线看淡的经典理论,然后却又反身向上修复好上升通道,但总难骗过成交量和K线组合。掌握K线组合的重要关键,是必须与时空位置相结合,同样的组合在底部、顶部、趋势中途的意义是不同的,投资者往往忽略这一问题而导致失误。K线组合是笔者最喜欢也是最常用的技术分析方法,相比其它技术分析方法体会深些,心得也多些,故在此奉上与朋友们交流。一、包覆线包覆线也简称包线,即一根长K线包住左边一根或数根K线。包线的力度一般较强,且长K线的长度越长,包住左边的K线数量越多,其力度也越大。包线通常是长阴包阳或长阳包阴,阳包阳或阴包阴合成一根仍是阳线或阴线,并无什么意义。1、阳包阴⑴底部阳包阴一般出现在底部,如97年1月7日和99年2月9日的沪指K线图形。当99年1月底2月初,市场陷入“黑云压城城欲摧”的一片空头氛围中,因2月9日是春节前的最后交易日,故机构套现成风,当时成交量已持续地量,笔者曾一再撰文提示散户别再在地板上割肉,可2月8日许多散仍跟风割肉,2月9日的强劲反弹使他们懊悔不已。2月9日分时图显示单边升势,预示着新行情的启动,笔者适时分批建仓四分之三仓位。阳包阴表明前日所有价位买进而未出局者都能获利,从而大大鼓舞了人气,为此后的持续上升奠定了基础。若将两天的K线合成一根,就是以前日开盘价为开盘位,今日收盘价为收盘位,前日最低价为最低位的一根长下影线之收秃阳线,是典型的底步信号。⑵跌势中途阳包阴出现在趋势途中一般意义不大,反而是庄家制造骗线的概率大,这就所谓的假阳线。试想,在跌势途中尤其是刚起跌不久,空头能量未得到充分释放,就不可能止跌企稳构筑底部。98年12月18、21两日沪指连续两根小十字星,5日RSI指标10.90,10日RSI指标18.50,是明显的超卖的底部信号。22日强劲反弹一根长阳吞没了前三根K线,笔者也受此迷惑由空仓吃进了部分筹码,此后证明这是主力画的骗线,于是在不得已的情况下只好止损又出来。因此,笔者在7月20日出现类似“反打前三”的阳线(一根长阳吃掉前三根K线)后并不乐观,因虽说6月30日开始下跌幅度已不浅,但空头能量基本尚未释放,未经加速下跌的过程。次日21日放出了沪市近期的大量227亿,却收了根小阳星,此后经历了8个交易日在30点左右范围内的窄幅整理,也未能超过7月20日的高点1626点。中途的阳包阴出现后,不会立即继续下跌,而是慢慢整理一段时间,逐步吃掉这根假阳线的低点后才会加速下跌。所以,至于7月20日是否是一根假阳线,目前还不能肯定,因现阶段股市政策面因素起决定性作用,技术面往往要服从基本面。不过,在此可引用一段邱一平先生在《K线****》中的一句话,对今后识别此类假阳线许有帮助。他说:“凡是底部区,通常都是人心最脆弱的时刻,如果仅仅只凭一根大阳线,就能重拾股民的信心,那么,这个阳线是‘假阳线’的机会很大。反之,当出现大阳线上涨,而股民们却犹豫不决时,它才是真正的底步信号。”5月19日开始的井喷正是如此,当时大部分人都犹豫不决而踏空,所以那根阳线是底部的阳包阴信号。另外,识别假阳线有一项重要指标,那就是ASI的功能之一─—领先提示,若股价上升,ASI未领先同步提示上升,也能说明是假阳线。2、阴包阳⑴顶部阴包阳一般出现在顶部,如沪指99年4月12日和6月30日,尤以6月30日最典型。另,97年5月16日的沪指和深成指周K线也是。99年6月25日沪市放出了历史天量443亿,随后便是天量后的天价6月30日的1756点。笔者从6月28日起空仓并非因6月30日的长阴,而是因6月25日的“小川型”K线组合(此组合后面再谈)和6月25日天量后的价增量滞。既然天量已现,就无必要去计较再至天价那点差价利润了,毕竟资金的安全第一。若将两根K线合成一起,就是以前日开盘价为开盘位,今日收盘价为收盘位,今日最高价为最高位的一根带上影线之收秃阴线,是典型的见顶信号。其实,6月29日收了一根上吊线便已提示见顶(此种K线后面再谈),6月30日的长阴只是最后进一步确认而已。如果被套在1650点上方的跟风盘,能懂得此种K线组合的意义,便会早止损或浅割肉出局,不至于被套至今。⑵升势中途与阴包阳在跌势途中出现一样意义不大,但也通常是庄家的骗线手段,也是凶狠洗盘的手法之一。一般的个股或大市的技术图形中,都能经常遇到此种K线组合。有时,一根长阴能击穿10日均线,使胆小的跟风盘被震出局。若长阴包住了前面的几根小阳线,也称“反打前三”,显示上升途中的暂时休息,此后的趋势仍会向上。不过,有时它并不会立即向上,而是经过一段时间的整理后,直到超过这根长阴的顶点后才会加速上升。其它方面的意义与跌势途中的阳包阴正好相反。二、孕线与包线相反,小K线或十字线孕育在一根长K线右边,在升势中,左边一般为长阳线,跌势中则为长阴线,至于右边的十字线是阴是阳不很讲究。上述长K线标准的应为光头光脚最为可靠,但稍带一点上下影线也无妨。右边的小十字线也可为小星线,或略带上下影线。1、头部在头部区域出现一根长阳后,次日收了一根小十字线,意味着有筑顶之嫌。试想,当行情到了疯狂的程度,收了一根长阳后次日理应持续升势,然而却低开而收盘时仍未能突破前日之收盘位,开收盘几乎同位,多空双方由多头占绝对优势忽然达到了平衡,说明多头疲态已现,行情将临反转。不过,头部出现的孕线概率较少。2、底部与上相反,当跌势末期由于加速下跌,出现了一根长阴,恐慌盘纷纷割肉抛售,次日以为还会续跌,可出乎人们意料之外的是,次日竟然高开,直至收盘仍未跌破前日收盘价,几乎与开盘价同位,表明空头力量已衰竭,买方开始进场,行情有向多方反转的兆头。不过此种组合的见底信号不如前面所述之包线力度大,毕竟新生命的孕育是一个缓慢的过程。所以,此后可能要经过连续数日的小K线上下反复震荡缓慢上行,直至突破这根长阴线后才会加速上扬。3、趋势中途⑴升势途中升势途中出现一根长阳后,股价会横盘或回档进行整理,尤其是升势途中拉一根长阳旗杆后,都会小阴小阳孕育在旗杆长度内进行旗面整理,以待蓄势再攻。酒田战法中又把这一类的孕育数根小K线的组合另称“上升三法”,表示行进途中的暂时休整,此后仍会沿原趋势接续升势。也有的形成收敛三角形形态,随后再向上突破。此类组合在技术图形中可说是比比皆是,也是空仓和补仓者的良机。然而,若股价正快速进行时,因其惯性作用,出现一根小十字线孕线后会立即再续升势收出中长阳线,类似于上升途中的中继型十字线的作用。⑵跌势途中跌势途中出现一根长阴后,因离开5日均线偏远形成短暂的超跌反弹,但出现几根小十字线或小阳线后,一般都不会突破左边长阴的高点,反弹便结束仍会继续下跌。因此,弱势中非短线高手一般不宜抢反弹。同样,在酒田战法中又把这一类一根长阴后孕育数根小K线的组合另称“下跌三法”,表示行进途中的暂时休整,此后仍会沿原趋势接续跌势。在2浪和4浪调整中,同样会走出收敛三角形形态。另外,若股价正快速进行时,因其惯性作用,出现一根小十字线孕线后会立即再续跌势。三、“川”字型组合此类组合顾名思义是由三根K线组成一“川”字型,实际上是由前面所说之孕线和包线的合成。此组合又分“两包”型和“小川”型两种,前者两边长中间短,后者则两边短中间长,类似一“小”字,故称“小川”型。“川”字型是出现频率较高的一种K线组合,一般投资者对十字线、并列线、T型、倒T型等反转型K线组合较为熟悉并重视,而对“川”字型组合有所忽略,故在此作重点介绍。1、“两包”型它是由左边和中间两根的孕线,中间及右边两根的包线所合成,又分为两阳夹一阴和两阴夹一阳两种。该组合出现在头部、底部和趋势途中概率都相当高。⑴头部一般以两阴夹一阳形态出现,表明股价将暂时回档或形成头部。左半部的长阴孕线表明股价已续升乏力,现在又出现了右边的一根长阴包线,头部迹象便更明确无疑了,如沪指98年6月2日至4日此组合形成的头部。⑵底部以两阳夹一阴形态出现。左边的孕线已预示着底部迹象,右边又出现了阳包阴组合成了两阳包一阴,更加强了底部反转的力度,如99年5月17日至19日此种组合所启动之井喷行情。⑶升势途中两阳夹一阴,左边的阳孕线表明股价暂时回档,但未等出现数根小阴线便立即以阳包阴形态出现,持续升势的力度较强。⑷跌势途中两阴夹一阳,左边的阴孕线虽作反弹,暂时有企稳迹象,但未等出现数根小阳线持续反弹便立即以阴包阳的形态出现,持续跌势的力度较强。2、“小川”型⑴头部以两小阳夹一长阴形态出现。左边的阴包阳说明股价已临头部区域,右边的小阳又未能突破中间的长阴,进一步确认了头部形态的形成。如沪指97年5月7日至9日此形态出现后,随后5月12日一跳空高开的小阳线,紧接着一根长阴包阳,宣告了头部的形成。此类以“小川”型和包线两种组合形态5根K线共同组成的头部,在99年6月底再次重现。99年6月24日至28日出现“小川”型形态后,也是于29日一跳空高开的小上吊阳线,随后便是6月30日和7月1日两根长阴,宣告了头部的形成。个股云天化98年7月28日至30日,也是以此种形态组合构筑了头部,类似股例还可找到,此不赘列。从上可以发现,此种形态的出现有时不一定是最高顶点,真正的顶点在此后1-3日内出现,因此常有预警作用,给识别此形态的投资者提前出局留出了时间,笔者正是在6月28日提前平仓出的局。⑵底部底部出现的“小川”型大都是两小阴夹一长阳形态出现,左边的阳包阴已表明了底部形态的出现,右边的小阴线又未能再创新底,终于确认了底部的形成,如沪指97年1月6日至8日此种组合的底部。由于该组合形态在升势或跌势途中出现的概率较少,即便出现了也无什么意义,此不赘述。值得注意的是,确认“小川”型组合形态,关键是中间的那根K线在不同空间位置是阴是阳不能弄错,至于两边的K线是阴是阳不严格要求。四、并列线如果将包线或孕线中的小K线长度拉至与其相邻之K线同长,便称并列线,又称秃线。秃指无毛的意思,因为标准的秃线,两根K线都不应带有上下影线,两端都光秃秃的。然而任何事物没有绝对的,从历史图形发现,略带有点上下影线,或长度略有误差同样有效。秃线一般出现在头部、底部、短期高点、短期低点,只是低点的概率较大些。该种组合的特点是右边的K线因其与左边K线的低点或高点相同(有时是大致相同),含有二次确认之意。如跌势末期出现一根长阴,并非十字线或T形,便很难肯定是否已到底。此时如出现第二根K线与其长度基本相同,特别是个股低点相差不超过几分钱,就可确认是底部。头部同理。两根K线同阴阳或一阴一阳无所谓,关键是低点或高点相同,不过同阴阳的不多,大都是一阴一阳者居多,而往往底部是左阴右阳,头部则相反。沪指97年9月9日和10日出现并列线后,11日便以一根高开的中长阴线宣告了头部的成立,直至9月23日方止跌成底。渝三峡99年6月15日和16日的底部略带一点微小的上下影线。沪指97年3月20日和21日升势途中的并列线,只回调一天便又续升势;而98年7月20日和21日的并列线,虽形成了短期低点,反弹没有数日便又续跌势。不仅日K线如此,30分钟、60分钟图中也常见到并列线。沪指99年5月18日收盘时的阴线,很难确认大盘是否到底,接着19日10时半的一根阳线并列线宣告了底部的成立,并出人意料的发展成5.19井喷大行情。因此,若喜欢用60分钟或30分钟指标的炒手,能比日K线图提早介入行情。这里再举个60分钟图沪指重要头部的例子,99年4月9日最高点1210点那先阳后阴两根同高同低之秃线组合,多像一对恋人,这对恋人(一阳一阴代表一男一女),鹤立鸡群地站在长体鸟的头顶悬崖边上(此时的图形很象一只站在悬崖边上的长体鸟),正抱头痛哭呢,笔者戏称这是殉情前的拥抱。虽然并列线K线组合出现的频率不如其它K线组合大,但还是应该熟悉的,越是不常见的组合越应该注意,因为错过重要的头部、底部是很可惜的。五、镊子线如果将“川”字形组合中的两包型中间那根短K线挪到顶部或底部,并使三根K线的顶部或底部同价位,且另一端
本文标题:不同空间位置K线组合的意义
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