个人信托理财

个人信托理财陈希讲师理财规划师导入案例：2013年上半年信托与其他金融理财产品的收益比较年收益率备注信托产品9.46%A股-1.6%上证指数与深证成指分别下跌1.6%和2.8%券商集合-5.18%仅27只产品实现正收益基金-8.03%南方隆元主体基金获得正收益6.89%阳光私募-9.95%488只阳光私募基金的平均回报个人信托理财——内容提要信托理财概述个人信托理财产品的种类和特点信托理财产品的收益与风险个人信托理财规划一、信托理财概述信托的起源与发展现代信托源于：11世纪英国衡平法中国信托业：始于1979年2001年4月通过了《中华人民共和国信托法》2006年年底，银监会正式启动对信托公司的功能改革，2007年颁布《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》（一）信托的含义《中华人民共和国信托法》：信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿并以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。（二）信托运作流程图6（三）信托的十项基本原则1、专业管理和效益原则《信托公司集合资金信托计划管理办法》第11条第3款规定：“信托公司依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿”72、信托财产的独立性原则1）信托财产独立于信托公司固有财产，不受信托公司破产影响。2）信托财产独立于委托人固有财产。除特殊情形外，对信托财产不得强制执行。3）信托财产独立于受益人的固有财产。83、信托财产的所有权与利益分离原则这是信托最根本的法律原则。信托财产权与民法上的财产权截然不同。民法上的财产权，无论是物权还是债权，其权利名义人与利益享受人为同一主体，即谁在名义上享有权利，谁就享有该权利所生的利益。信托财产权的法律性质颇为特殊。在信托法律关系存续期间，信托财产的所有权属于受托人。94、利益冲突的防范原则信托法要求受托人对受益人负有绝对忠实的义务，即受托人绝不能将自己放在与受益人可能相冲突的地位，所以要尽可能地避免利益冲突。1.受托人及关联方禁止与信托财产交易。2.与受益人交易(交易标的物非信托财产)，除非受托人能证实交易是在完全公平且透明化的情况进行的，否则受益人可以随时撤销该交易。105、信托的有限责任原则1、在信托关系中,受托人(信托公司)承担向受益人支付信托利益的义务，但仅以信托财产为限；因处理信托事务所发生的债务,以信托财产承担。只有受托人违背管理职责或者处理信托事务不当致使信托财产损失或对第三人负债的,才以受托人自有财产承担。2、委托人和受益人同样仅以信托财产为限对因处理信托事务所发生的债务有限清偿责任116、受益人利益保护原则信息披露制度127、信托的公示原则1）信托设立时信托财产转移的登记公示委托人将信托财产转移给受托人，受托人管理和处分信托财产或委托人在特定情形下恢复信托财产的所有权等，都属于单纯形式转移的信托行为。根据形式转移不课税原则，信托财产的这种转移公示行为是不用缴税的2）信托财产管理运作过程中的公示。138、信托的合法性原则1）信托目的不得违反法律、行政法规或者损害社会公共利益；2）禁止专以诉讼或者讨债为目的设立信托；3）委托人设立信托，不得损害其债权人利益。违反这一条规定设立信托是可以撤销的。149、信托管理的连续性原则信托不因委托人或者受托人的死亡、丧失民事行为能力、依法解散、被依法撤销或者被宣告破产而终止，也不因受托人的辞任而终止。1510、自愿、公平、诚实原则是否愿意将自己合法所有的财产进行信托，是否愿意充当受托人的角色，是否愿意享受信托利益，完全由信托当事人依法自主决定，任何单位和个人不得采取各种上不正当手段进行要挟、强迫和胁迫。16（四）信托的构成要素指示管理信托目的受益人合同、遗嘱转移或处分财产权委托人信托利益信托财产处分信托财产受托人（五）信托的基本职能最基本职能：受人之托，为人管业，代人理财资金融通投资财产管理公益服务（六）信托的适宜人群针对富有阶层投资财产转移针对普通居民子女的教育信托养老金信托储蓄性信托等适宜人群对信托有迫切需求的人群1．在管理投资方面缺乏经验或想享有财务方面专业服务的人。2．将财富移转子女而需要进行信托规划的人。如子女依赖心强或子孙众多欲避免遗产继承的纷争。203．为贯彻被继承人的意旨，设立遗嘱约定继承方式的人。例如，某人有100万元，两个孩子尚小，自己生病去日无多。关于身后的财产，其愿望是在孩子长大时把钱给较穷的孩子2／3，较富裕的孩子1／3。在法律上通常有两种处理方式：一种是遗嘱继承，另一种是法定继承。按前一种方式因还无法确定两个孩子中哪一个将来会更穷，无法实行；而法定继承一般是平分，也无法达成愿望。这时候可以采用遗嘱信托的方式，把钱交给受托人，在约定的时间到来时，按照一定的原则进行分配。214．因遗产、彩券中奖、退休等而收到大笔金钱的人。5．家财万贯者，欲隐匿财产，避免有心人的觊觎。6．家有身心障碍者、有钱却没闲理财者、子女浪费挥霍者、年老膝下无子者22二、信托理财产品的种类和特点集合资金信托计划证券型信托产品民事信托产品贷款型股权投资型证券投资型融资租赁型不动产投资信托资产证券化股权管理信托财产保管信托遗嘱信托财产监护信托保险金信托公益信托个人信托理财的特点专业信托财产管理信托财产的独立性合法节税管理规划财产妥善存续管理1234三、信托理财产品的收益与风险（一）个人信托理财产品风险的防范慎选受托人（信托机构）投资信托为何血本无归？信托产品的选择信托计划的设计质量信托财产的期限信托财产的风险控制投资信托要保持理性如何与信托机构订立信托合同个人信托理财案例解析张先生贷款买了一套高档住宅，贷款金额为200万元，贷款利息为7%，终于张先生凑齐了200万希望一次性还款。这时银行正在代理一款信托理财计划，3年期年收益12%。如果购买这款“信托计划”，用产品收益去还贷款，每年可获利10万元，3年就30万元。贷款不但没支出利息还获得了更好的利润。四、个人信托理财规划购买信托理财产品前，要关注：看投资标的注意投资期限综合考量理财产品的受托人注：选择与自己的经济能力、承受心理相适应的品种，在收益和风险之间把握好尺度