Sdfrsp期货从业资格考试试卷一

生命是永恒不断的创造，因为在它内部蕴含着过剩的精力，它不断流溢，越出时间和空间的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。－－泰戈尔试卷一一、单选题(共40题，每题0.5分)1．关于金融期货三大类别出现的先后顺序是（B）A．利率期货，外汇期货，股指期货B．外汇期货，利率期货，股指期货C．利率期货，外汇期货，股指期货D．同时出现2．以下哪个不是农产品从生产到消费经历的阶段（D）A．农作物种植B．生产加工C．下游消费D．废料利用3．物流运输状况对农产品的影响表现在哪个方面（B）A．影响了农产品的总需求量B．决定了产量有效进入市场的进度和总量C．决定了农产品的成本D．导致了农产品供给曲线上的移动4．目前世界上最大的期权交易所是(A)。A．CMEB．CBOEC．KCBTD．CBOT5．1993年11月，国务院明确规定负责监督期货市场的机构是(C)。A．国务院证券委员会B．中国人民银行C．中国证券监督管理委员会D．国家经贸委6．最早的金属期货交易产生于(C)。A．美国B．法国C．英国D．荷兰7．绝大部分期货交易都可以免除履约责任，这是因为期货交易具有(A)的特点。A．集中化交易B．每日无负债结算制度C．实物交割D．双向交易和对冲机制8．关于证券市场和期货市场说法中，下列正确的是(A)A．两者都把物质商品的买卖转化为合约的买卖B．交易的目的相同，都是为了获取利润C．两者基本经济职能相同，都是配置资源的手段D．都可以分为一级和二级市场9．下列商品中，不属于大连商品交易所上市品种的有（A）A．大豆B．红小豆C．豆粕D．啤酒大麦10．1999年，中国证监会要求期货经纪公司最低注册资本金不得低于(B)。A．2000万元B．3000万元C．3500万元D．4000万元11．中国期货业协会的成立，标志着我国(C)监管体系的形成。A．一级B．二级C．三级D．四级12．期货合约的标准化是指除(B)外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。A．交易品种B．价格C．交割仓库要求D．最小变动价位13．1982年2月，美国堪萨斯期货交易所开发了(B)使股票价格指数也成为期货交易的对象A．标准·普尔500指数B．价值线综合指数期货合约C．道·琼斯综合平均指数D．MiniS&P14．在国际期货市场上，目前占据主导地位的期货品种是（D）A．农产品期货B．金属期货C．能源期货D．金融期货15．从期货交易的起源来看，期货市场最早萌芽于(A)。A．欧洲B．亚洲C．澳洲D．美洲16．期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（D）。A．期货价格的超前性B．占用资金的不同C．收益的不同D．期货合约条款的标准化17．以下说法不正确的是（A）。A．通过期货交易形成的价格具有周期性B．系统风险对投资者来说是不可避免的C．套期保值的目的是为了规避价格风险D．因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能18．目前我国某商品交易所大豆期货合约的最小变动价位是（A）。A．1元/吨B．2元/吨C．5元/吨D．10元/吨19．以下有关实物交割的说法正确的是（B）。A．期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大B．实物交割是联系期货与现货的纽带C．实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换D．标准仓单可以在交易者之间私下转让20．期货交易中套期保值者的目的是（B）。A．在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物B．通过期货交易规避现货市场的价格风险C．通过期货交易从价格波动中获得风险利润D．利用不同交割月份期货合约的差价进行套利21．判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是(B)。A．基本因素分析B．技术因素分析C．市场感觉D．历史同期状况22．大豆提油套利的作法是（A）。A．购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约B．购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约C．只购买豆油和豆粕的期货合约D．只购买大豆期货合约23．在名义利率不变的情况下，在以下备选项中，实际利率和名义利率差额最大的年计息次数是（D）。A．2B．4C．6D．1224．以下说法正确的是（C）。A．考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界B．考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界C．当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利D．当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利25．期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（D）。A．管理费B．经纪佣金C．营销费用D．CTA费用26．在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是（B）。A．中国证监会B．中国期货业协会C．期货交易所D．期货经纪公司27．在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的(A)。A．相对价格关系B．绝对价格关系C．交易品种的差别D．交割地的差别28．与普通投机交易相比，套利者在一段时间内(C)。A．只进行多头操作B．只进行空头操作C．同时进行多头和空头操作D．先进行一种操作再进行另一种操作29．国外交易所规定，套利的佣金支出与一个回合单盘交易的佣金相比(D)。A．是后者两倍B．大于后者两倍C．小于后者两倍D．介于后者的一倍到两倍之间30．正向市场中，发生以下哪类情况时应采取牛市套利决策(A)。A．近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约B．近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约C．近期月份合约价格上升幅度小于远期月份和约D．近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约31．理论上，在正向市场牛市套利中，如果价差扩大，交易者(B)。A．获利B．亏损C．保本D．以上都有可能32．期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金，进行交易结算外，对客户的保证金(A)。A．严禁挪作他用B．一般情况下，不能挪作他用，但如遇不可抗力，可以临时调用C．可以根据公司的经营情况，灵活调度，但必须保证客户资金的安全D．如行情出现重大变化，可以暂时借用33．我国期货交易所规定的交易指令(B)。A．当日有效，客户不能撤销和更改B．当日有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改C．两日内有效，客户不能撤销和更改D．两日内有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改34．大连大豆期货市场某一合约的卖出价为3100，买人价为3103，前一成交价为3101，那么该合约的撮合成交价应为(B)。A．3100B．3101C．3102D．210335．某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元，当日结算价格为2040元／吨，交易保证金比例为5％，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是(A)A．-500元，-3000元B．500元，3000元C．-3000元，-500元D．3000元，500元36．开盘集合竟价中的未成交申报单(A)开市后竞价交易A．自动参与B．不再参与C．由客户决定是否参与D．由出市代表根据是否有利于客户再决定37．当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的(C)时，应该执行大户报告制度。A．60％B．70％C．80％D．90％38．涨跌停板是以(D)为基准确定的，一般有百分比和固定数量两种形式。A．合约上一交易日开盘价B．合约上一交易日收盘价C．合约当日开盘价D．合约上一交易日结算价39．交易指令中，(A)是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。A．市场指令B．取消指令C．限价指令D．止损指令40．有效市场假说的前提不包括哪个？（D）A．投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标；B．任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场；C．投资者对新的信息反映和调整可迅速完成。D．投资者都是理性的二．多选题(共50题，每题1分)1．财政政策影响商品期货市场的传导机制有哪些（ACD）A．通过现货市场的供求关系变化影响商品期货市场B．通过改变市场利率的走势影响商品期货市场C．财政政策导致市场预期发生变化，进而影响现货和期货市场价格D．不同国家财政政策差异可能会导致相同期货品种的价差扩大，市场间的套利行为也会影响期货价格走势2．以下对供给的变化说法正确的是（AD）A．通常将价格之外的因素导致的供给数量的变化称为供给的变化B．通常将价格变化引起的供给数量变化称为供给的变化C．在图形上，供给的变化是在一条供给曲线上的移动D．在图形上，供给的变化是供给曲线的左右移动3．以下关于期货产品价格的影响因素说法正确的是（ABD）A．宏观经济形势的影响主要体现在经济的周期性方面B．供求关系是影响商品价格的根本原因C．自然因素只对农产品产生影响，对工业品和能化产品没有影响D．库存的影响通过供求关系的变化体现4．分析季节性指数的两种最基本的方法是（BC）A．季节类比法B．季节性图表法C．相对关联法D．绝对关联法5．技术分析和基本面分析的区别有哪些（ABCD）A．技术分析所需要的数据来源于期货市场本身，基本面分析的数据主要来自期货市场之外B．技术分析存在适用于每个市场的标准化基本面模型，基本面分析不存统一的标准模型C．技术分析的数据可得性强，基本面分析的数据可得性弱D．基本面分析的复杂度和难度比技术分析都高很多6．交易对象为标准化合同的交易方式有(BC)。A．现货交易B．商品期货交易C．金融期货交易D．远期交易7．在下列期货品种中，属于商品期货的有(ABD)A．金属期货B．能源期货C．利率期货D．林产品期货8．宏观经济分析的方法包括哪些？（ABCD）A．总量分析法B．结构分析法C．对比分析法D．类比分析法9．目前，我国上海期货交易所上市的期货品种有(ABD)A．铝B．天然橡胶C．黄金D．胶合板10．期货价格的特性有哪些？（ABCD）A．特定性，即期货合约时标准化合约。期货合约在交易之前就已经公布，它不仅规定了交易品种，而且对交易品的品质、等级、交割时间都作出了明确的规定。B．远期性，期货价格是远期价格；C．预期性，期货价格是对未来价格的预期；D．易波动性，期货价格波动性大的原因在于期货市场大多数消息本身就具有远期性质。11．期货交易的基本特征可以归纳为(BC)。A．交易分散化B．双向交易和对冲机制C．杠杆机制D．全额保证金制度12．需求弹性的大小与下列哪些因素有关（BCD）A．消费者偏好B．替代品的丰裕程度C．支出比例D．商品类型，是消费品还是耐用品，是必需品还是奢侈品13．在投资方法上，期货投资和股票投资有哪些相同之处？（ABCD）A．都采用集中竞价方式，竞价交易方式相同B．两者使用投资术语差不多，C．大量的技术分析方法和指标都可以在两个市场使用，D．获利的基本法则都是“低买高卖”14．目前，我国大连商品交易所上市的期货品种有(ACD)A．大豆B．红小豆C．豆粕D．啤酒大麦15．关于现货交易和期货交易对象的说法正确的有(ABD)A．现货交易涵盖了全部实物商品B．期货合约所指的标的物是特定类别的商品C．几乎所有的商品都能够成为期货交易的品种D．有商品就有相应的现货交易16.期货交易与现货交易在（ABCD）方面是不同的。A．交割时间B．交易对象C．交易目的D．结算方式17.期货市场可以为生产经营者（ABC）价格风险提供良好途径。A．规避B．转移C．分散D．消除18．有效市场有哪几种形式？(BCD)A．半弱式有效市场B．弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场19．已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场的衍生品种有（CD）。A．股票指数期货B．商品指数期货C．天气指数D．自然灾害指数20．关于大豆和豆粕以下描述正确的是（ABCD）。A．我国既是国际市场大豆主产国之一也是豆粕主产国之一B．芝加哥期货交易所和东京谷物交易所都有大豆期货C．大连商品交易所的黄大豆1号合约标的物是非转基因大豆D．豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用21．期货交易所在指定交割仓库时,主要考虑的因素是(ACD)。A．仓库所在地区的生产或消费集中程度B．仓库所在地区距离交易所的远近C．仓库的存储条件D．仓库的运输条件和