K线组合应用-1.

K线组合及应用证券投资专题K线的起源•K线又称蜡烛图，起源于18世纪日本的米市。K线图最早被日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示方法，后来被引用到证券市场，成为股票技术分析的一种重要理论。•K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量的变化和平衡。目前是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析方法。K线的优点和适用性•利用线形的颜色、长短及线形组合的变化，可以凸现市场的供需情况或者说多空力量的对比。•可以显示市场的趋势。•K线往往可以根据1～3根线形，透露出趋势反转的征兆。这意味着K线可以提供比较及时的交易机会。•K线可以融入其他任何一种技术分析方法。•K线与其他图形工具相比，清晰、简明、全面。星形K线的投资技巧与均线系统配合使用的K线形态双K线组合投资理论三K线组合投资理论K线组合及应用星形K线的投资技巧普通十字星长十字星“┴”十字星“┬”十字星“─”十字星早晨十字星黄昏十字星连续十字星•表示市场交易中，多空力量达到暂时均衡，盘中股价虽暂时出现高于或低于开盘价成交，但收盘价仍然回复到开盘价位。•普通十字星的最高价或最低价与收盘价的距离，均小于2.5%，是所有十字星中最常见的一种。普通十字星普通十字星图例长十字星•长十字星的上下影线较长，其最高价或最低价与收盘价的距离，均大于2.5%。上下影线越长，信号越强。•长十字星的巨大振幅表示出市场格局将发生将的变化，市场趋势可能得以改变。特别是在高价位或低价位时出现长十字星，则意味着反转随时可能出现。•长十字星是一种重要的警示信号。特别是当市场中不经常出现十字星的时候，突然出现的长十星更有转势的意义。顶部长十字星图例振幅8.74%上影线2.7%上影线2.7%下影线5.7%“┴”十字星•“┴”十字星是从收盘价位拉出一根较长的上影线。•“┴”十字星的出现，不仅是一个图形的出现，而是一个股价在底部开始启动或在顶部开始回落的预兆。•通常一个股价持续下跌的时间较长，出现“┴”十字星，则属于比较安全的底部；如果一个股价刚刚启动出现了“┴”十字星，投资者可以暂时等待；股价持续涨高并出现“┴”十字星，则投资者要注意及时获利了结。“┴”十字星见顶图例上影线振幅接近6%“┴”十字星见底图例振幅3.4%“┬”字星•“┬”字星是从收盘价位拉出一根较长的下影线。•“┬”字星通常出现在行情萎靡不振时期。其下影线较长，表明个股现价的下档有一定支撑力度，股价下方有十分活跃的低位承接盘。•但如果“┬”字星出现在已经有一定上涨幅度的位置时，也不排除有形成头部的可能。因此“┬”字星属于底部看涨，顶部看跌的变盘线。“┬”十字星图例－1下影线振幅6%“T”十字星图例－2下影线振幅接近5%“T”十字星图例－3振幅3.99%“┬”十字星图例－4“─”字星•“─”字星是指个股当天的收盘价、开盘价、最高价和最低价，这四个价位全部相等。盘中股价没有任何波动起伏，股价被牢牢封在涨停或跌停的位置。•“─”字星的出现说明市场上极度看好或看空该股，造成其交投十分不活跃，股价无法出现正常的波动。•“─”字星一般可分为开盘涨停或开盘跌停两种状态。但无论出现在上涨或下跌的中途，“─”字星都是表示股价将继续原有趋势的强烈信号。“─”字星图例-1“─”字星图例-2连续十字星•连续十字星是指大盘或个股出现连续两次以上的十字星走势•连续十字星是所有十字星中最为复杂，走势最不确定，研判最困难的一类。分析时要参考五方面的因素：1.参考市场环境因素：市场趋暖，连续十字星会支撑股指的上涨；市场恶劣，连续十字星会对股指上涨构成阻力2.参考行情趋势因素：股指快速直线上涨途中出现的连续十字星不会对大盘走势构成威胁；如果股指处于跳水式的下跌途中，连续十字星往往无法遏止大盘的跌势3.参考市场筹码分布：市场中获利筹码多时，连续十字星反映出持股的投资者已经对后市行情产生犹豫，稍有风吹草动，投资者会立即卖出；而市场中获利筹码较小时，连续十字星反映出持股者的惜售心态严重，这时市场已经缺乏进一步下跌的动力4.参考连续十字星出现的位置：股市处于缩量温和盘整阶段时出现连续十字星，一般容易形成底部；而行情处于大涨后的徘徊整理阶段时，则容易构筑阶段性的顶部。5.参考连续十字星中各个星形的排列组合：以上涨组合展现的，表明市场趋势仍然向好；如果以下跌组合出现，表明市场趋势正在转弱。连续十字星图例与均线系统配合使用的K线形态出水芙蓉断头铡刀旭日东升夕阳西下•技术特征：•一根较长的阳线在同一天时间内向上突破20日、40天和60天三条均线；•该K线改变均线为多头排列；•该K线形成时成交量明显放大。•应用法则：•“出水芙蓉”K线形态的出现表明股价运行趋势由弱转强，K线上的成功突破是一个买进信号。•如果在股价的上涨过程中连续出现“出水芙蓉”K线形态，则充分强化上升趋势的有效性，投资者可坚定持股。“出水芙蓉”K线形态“出水芙蓉”K线形态图例“断头铡刀”K线形态•技术特征：•一根较长的阴线在同一天时间内向下跌破20日、40天和60天三条均线；•该K线改变均线为空头排列；•该K线形成时成交量明显放大。•应用法则：•“断头铡刀”K线形态的出现表明股价运行趋势由强转弱，K线上的有效破位是一个卖出信号。•如果在股价的下跌过程中连续出现“断头铡刀”K线形态，则充分强化下跌趋势的有效性，投资者要坚决看空该股，不要轻易介入抢反弹。“断头铡刀”K线形态图例“旭日东升”K线形态•技术特征：•年线（通常中240～250日移动平均线）由下跌转为走平，或者已经开始出现缓慢向上爬升的迹象；•个股股价曾经长期徘徊在年线之下，当股价出现长阳线，并一举突破年线时，该K线为“旭日东升”形态；•突破年线时必须有成交量明显放大作配合，如果量能没有同步放大，则观察股价能否站稳在年线之上，并观察其在年线上的累积成交量，只有放量站稳在年线上的K线才可以算是“旭日东升”形态。•如果股价和年线反复缠绕，多次突破又多次回落，则只有当股价再次上穿年线，并且最低价也远高于年线时，才能算是“旭日东升”形态。•应用法则：•当个股出现“旭日东升”K线形态时，意味着股价将进一步走好，投资者可以在密切关注成交量的前提下，积极买入。“旭日东升”K线形态图例“夕阳西下”K线形态•技术特征：•年线由上升转为走平，或者已经开始出现缓慢向下移的迹象；•个股股价曾经长期在年线上，当股价出现长阴线，并跌破年线时，该K线为“夕阳西下”K线形态；•与“旭日东升”K不同的是：股价在跌破年线时不需要放量，有时即使是缩量回调也说明向下破位是有效的。•股价如果与年线反复缠绕，多次跌破又多次回升，则只有当股价再次跌破年线，并且最高低也远低于年线时，才能算是“夕阳西下”K线形态。•应用法则：•“夕阳西下”K线形态说明股价趋势转弱，后市极有可能会面临进一步破位的行情，因此，投资者需要选择适当时机，予以卖出。“夕阳西下”K线形态图例双K线投资组合理论“曙光初现”K线组合“乌云盖顶”K线组合“身怀六甲”K线组合“十字胎”K线组合“穿头破脚”K线组合“双飞乌鸦”K线组合“并列阳线”K线组合“并列阴线”K线组合“曙光初现”K线组合•“曙光初现”K线组合是由两根走势完全相反的较长K线组合，前一天为阴线，后一天为阳线。•第二天的阳线向下跳空低开，开盘价远低于前一天的收盘价，并且阳线的收盘价深入前一天阴线的实体部分中，至少达到前一天阴线实体的一半左右的位置。•在股市下跌行情中，连续性的“曙光初现”K线组合往往预示着该股具有强烈的反转要求。•“曙光初现”K线组合在熊市中应用时，要加上一个附加条件，那就是“曙光初现”第二天阳线的最低价必须是13个交易日以来的最低价，这主要是避免投资者中熊市中贸然追高。•“曙光初现”K线组合形态出现后，如果股价立即展开行情，则力度往往并不大。相反，出现“曙光初现”后，股价有一个短暂的蓄势整理过程的，往往会爆发强劲行情。“曙光初现”K线组合图例-1实体5.50%实体4.27%“曙光初现”K线组合图例-2“乌云盖顶”K线组合•“乌云盖顶”K线组合是由两根走势完全相反的较长K线组合，前一天为阳线，后一天为阴线。•第二天的阴线向上跳空高开，开盘价远高于前一天的收盘价，并且阴线的收盘价跌入前一天阳线的实体部分中，至少达到前一天阴线实体的一半左右的位置。同时，当天的最高价是13个交易日以来的最高价。•“乌云盖顶”K线组合显示上涨遇到顽强抵抗，空头重新积聚力量。•用“乌云盖顶”形态来研判大盘长期顶部具有极强的有效性。•“乌云盖顶”K线组合用来研判阶段性顶部也具有一定的有效性。“乌云盖顶”K线组合图例-1“乌云盖顶”K线组合图例-2“身怀六甲”K线组合•“身怀六甲”K线组合是由两根K线组成，前一天K线的实体较长，后一天K线的实体相对较短一些。•两者之间的排列位置比较奇特，后一根K线的最高价与最低价均未超过前一根K线的最高价与最低价，看上去好像是长K线腹中的胎儿。•该K线形态还包括两种具体形态，一种是“十字胎”K线形态，就是后一根短K线是十字星；另一种是严格意义上的K线形态，就是后一根短K线不但被前一根K线的最高价与最低价所包容，而且被前一根K线的开盘价与收盘价所包容。•“身怀六甲”K线往往与牛市相伴。从历史行情分析，在股市极度低迷时出现“身怀六甲”形态后不久，大盘往往会形成急速上升的牛市行情。“身怀六甲”K线组合图例－1“身怀六甲”K线组合图例－2“十字胎”K线组合•“十字胎”K线形态是“身怀六甲”K线组合一种变形。•“十字胎”K线形态与“十字星”有相似之处，其区别在于十字出现的位置不同，“十字胎”的十字就如孕妇肚中的婴儿隐藏在前一根K线实体中。•该K线形态的出现显示原运动趋势出现主动性整理，后市酝酿变盘。同时也表现出持股者对原来走势产生疑虑的心态。•该K线形态既可能出现在头部也可能在底部。见顶“十字胎”表现为，在上涨过程中出现中阳或巨阳，随后突然出现跳空低开并收出阴十字或阳十字，为重要见顶信号。见底“十字胎”表现为，在下跌过程中出现中阴或巨阴，随后突然出现跳空高开并收出阴十字或阳十字，为重要见底信号。“十字胎”K线组合图例－见底“十字胎”K线组合图例－见顶-1“十字胎”K线组合图例－见顶-2“穿头破脚”K线组合•“穿头破脚”K线形态是由两根K线组成，第二根K线实体部分完全包含前一根K线的实体部分，这是市场运动最为激烈的趋势反转信号。若它出现在一个涨势的后期，往往会带来崩盘；若它出现在一个跌势的尾声，则可能出现强势上涨行情。•“穿头破脚”K线形态的可靠性远远高于乌云盖顶、曙光初现等K线组合形态。•“穿头破脚”K线形态只包含实体部分，而不看上下影线。•“穿头破脚”K线形态分为顶部和底部两种情况：•“顶部穿头破脚”俗称阴包阳，是见顶信号。它是指在上升行情中的两根K线，第一根K线为阳线，第二根K线跳空高开，最后回落成阴线，并且阴线实体包含了前一根阳线实体的全部。•“底部穿头破脚”俗称阳包阴，是见底信号。它是指在下降行情中的两根K线，第一根K线为阴线，第二根K线跳空低开，最后拉升收成阳线，并且阳线实体包含了前一根阴线实体的全部。“底部穿头破脚”K线组合-1涨幅7.52%跌幅5.65%“底部穿头破脚”K线组合-2涨幅8.2%跌幅6.1%顶部穿头破脚”K线组合图例－1“顶部穿头破脚”K线组合图例－2“顶部穿头破脚”K线组合图例－3•“双飞乌鸦”出现在上升趋势中，由两根阴线构成的转向组合，是典型见顶回落的K线组合形态。•技术特征：•第一根K线跳空高开后却仍以阴线报收，其实体部分与上一根K线形成缺口，构成起飞的形状，只可惜后继无力，出现低收的情形；•第二根阴K也是跳空高开，然后再次下跌，且实体部分较长。•应用法则：•一般而言，“双飞乌鸦”K线形态的阴线实体越大，其下跌空间也越大，操作上要加倍小心。•“双飞乌鸦”一旦出现，可先获利了结或止损出局，其较好的获利点与止损点为第二根阴线形成的临收盘前。“双飞乌鸦”K线组合“双飞乌鸦”K线组合图例•“并列阳线”