C16022课后测试答案100分

C16022课后测试答案100分一、单项选择题1.分级基金B端退场伴随着A端上涨的现象目前主要存在于（）分级基金中。A.宽基指数B.行业指数C.主题指数D.QDII指数您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02.以开放式架构下分级基金A端的定价为例，在考虑分级基金A端的债性价值时，考虑到A端的永续性及不可质押回购，可将（）收益率与流动性风险补偿之和作为参考回报率。A.5年期国债B.5年期3A级企业债C.10年期国债D.10年期3A级企业债您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3.权益类分级基金A端的投资策略主要有（）。A.持有策略B.博反弹策略C.配对转换策略D.下折套利策略您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.04.在对分级基金产品进行分析评价时，可综合考虑（）等因素。A.约定收益率因素B.指数波动性因素C.基金管理类型因素、基金费率因素D.初始杠杆因素E.收益分配因素您的答案：A,D,C,E,B题目分数：10此题得分：10.05.下列各项中，有可能对分级基金B端的杠杆价值产生影响的有（）。A.运作期长短B.杠杆标的的透明度C.杠杆的融资成本D.折算退出机制您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题6.由于配对转换机制的存在，分级基金的A、B份额均有配对转换价值，但配对转换价值对于B份额的定价更为重要。（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.07.由于配对转换机制的存在，从长期来看，分级基金B端的定价决定了A端的基础定价。（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08.运用分级基金不同份额的合并分拆进行套利需要承担2-3天的风险敞口，因此在设计分级基金的套利策略时最好引入做空工具进行对冲。（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09.当分级基金下折时，下折前通常B端的溢价更高，下折折算完成后，即使折算期间指数涨跌幅不大，B端也可能承受亏损。（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010.由于分级基金A端的投资者结构多为长线资金，所以当在市场震荡或者熊市中，分级基金B端投资者的退场对A端形成的需求最终可能对A端的价格形成拉升。（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0试卷总得分：100.0一、单项选择题1.当分级基金母基金整体出现溢价时，套利资金申购母基金然后拆分成子基金在场内卖出，使得分级基金A端价格低于理论水平，这个时候投资者逢低买入A端以进行短期套利，这属于分级A投资策略中的（）。A.持有策略B.博反弹策略C.配对转换策略D.下折套利策略您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02.以开放式架构下分级基金A端的定价为例，在考虑分级基金A端的债性价值时，考虑到A端的永续性及不可质押回购，可将（）收益率与流动性风险补偿之和作为参考回报率。A.5年期国债B.5年期3A级企业债C.10年期国债D.10年期3A级企业债您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3.债券型分级基金B端的投资策略主要有（）。A.持有策略B.博反弹策略C.配对转换策略D.下折套利策略您的答案：A,B题目分数：10此题得分：10.04.以下关于分级基金的杠杆率与弹性的说法正确的有（）。A.杠杆率衡量了分级基金子基金净值与母基金净值变化的关系B.弹性衡量了分级基金子基金价格与母基金净值变化的关系C.一般而言，溢价的B份额杠杆率大于弹性D.通常情况下，折价的B份额杠杆率小于弹性您的答案：A,D,C,B题目分数：10此题得分：10.05.权益类分级基金B端的投资策略主要有（）。A.下折套利策略B.抢反弹C.预期折溢价率策略D.配对转换策略您的答案：C,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题6.上海证券交易所和深圳交易所均支持分级基金的场内母基金份额和子基金份额同时上市交易。（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.07.当分级基金B端净值跌破阈值触发下跌时，对于分级基金A份额来说，溢价率越高收益率越高。（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08.分级基金下折时必然会造成B类份额投资者的亏损。（）您的答案：正确答案为错误题目分数：10此题得分：0.09.运用分级基金不同份额的合并分拆进行套利需要承担2-3天的风险敞口，因此在设计分级基金的套利策略时最好引入做空工具进行对冲。（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010.上海证券交易所上市的分级基金可实现场内买入的母基金实时分拆，分拆后实时可用。（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0试卷总得分：90.0