5第五章-商业银行新兴业务

第五章商业银行新兴业务在本章中你将——学习商业银行理财业务的具体内容掌握商业银行商品融资业务的操作要点了解资产证券化的种类和操作流程知晓资产托管业务的具体内容熟悉银证合作和银保合作的主要业务明确金融租赁业务的含义、种类和运作程序第一节理财业务一、公司理财（一）现金管理业务商业银行协助客户进行有效现金管理而提供的收款、付款、账户管理、账户信息报告、流动性管理、资金池、投资、融资等一系列金融服务业务。账户管理付款服务………流动性管理收款服务现金管理（二）投资银行业务1.财务顾问业务财务顾问投资理财融资顾问信息咨询管理咨询2.重组并购类业务所谓债务重组业务是指商业银行为客户的债务重组活动提供对债务成本、债务偿还计划、债务本金等债务要素依法进行调整，或者对债务进行分割、转移、转换的方案设计等顾问服务和融资安排服务以获取手续费收入的业务。（三）委托投资业务1.外汇交易和金融衍生产品交易（1）对公代客外汇交易。（2）金融衍生产品交易。2.法人理财产品（1）传统理财产品。国债、央行票据、金融债等。（2）人民币结构性理财产品。指在境内发行的与境外金融产品收益挂钩的理财产品，是我国理财市场的创新。（3）外币结构性理财产品。指客户在商业银行办理外币理财产品时，将理财产品的最终收益与一个或者多个金融产品的价格表现挂钩，以提高回报率。挂钩的金融产品可以是汇率、利率、股票、指数等。二、个人理财（一）个人（家庭）理财概述1.个人（家庭）理财的定义个人（家庭）理财，是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化的过程。2.个人（家庭）理财的范围安排和规划个人和家庭成员的经常性收入和投资收入、日常生活的固定支出和临时支出、融资计划和投资计划，以及因为发生意外事件而导致收支失衡的风险管理。3.个人（家庭）理财的特征私密性。阶段性。差异性。（二）个人（家庭）理财业务的分类理财顾问服务综合理财服务第二节商品融资一、商品融资概述（一）商品融资的概念是指购买商或者销售商以其未来或者已持有的商品权利为抵(质)押，向银行申请短期融资的业务。商品融资和其它贷款品种最大的区别在于担保方式和担保物的特殊性，它以动产作为质物提供质押担保,从这个意义上说，商品融资实际上就是商品质押融资。（二）商品融资的特点能够有效缓解企业流动资金紧张局面。商品融资以大宗商品为依托。商品融资适用于企业生产流通的各个环节。1.进口信用证项下的商品融资。以信用证项下货权单据以及提取后的货物作为质押，银行代为付款，信用证项下的货物由第三方物流监管企业报关、提货，并代银行监管货物。2.静态质押下的商品融资。指借款人将存货交由银行认可的物流企业监管，监管人向银行出具质押专用仓单，银行据此提供融资。在质押期间质物处于封存状态，直至质物所担保的融资完全清偿后方可解除质押。3.滚动质押下的商品融资。滚动质押是指银行确定质物种类、数量、价值的最低要求，并办理质押融资，质押货物可以滚动置换，对于超出融资比例的质押部分，借款人可以自由存入或者提取。（三）主要的融资产品（四）商品融资业务的管理第一，交易背景和资料的真实性。第二，质押商品的质量以及市场价格。第三，银行、借款人和物流企业之间的商品存托和监管协议。二、商品融资主要产品操作要点（一）信用证项下的质押融资（银行）操作要点1.商业银行在贷款前的操作要点（1）审核单据的表面真实性，并通知借款人付款赎单；（2）借款人同意付款，同时申请银行融资；（3）商业银行审查；（4）与借款人、监管人签署三方监管协议；（5）向借款人提供融资。2.商业银行在贷款期间的操作要点（1）单据的交付时间为船舶到港前；（2）商业银行和借款人将正本提单、装箱单、检验单、发票报关所需单据交监管人；（3）监管人在收到上述单据后出具质押单据收取确认书；（4）清关后，监管人将报关单、商检单、进口关税发票、增值税发票送交银行；（5）代理报关完毕，监管人提货后向银行签发质物清单，转移占有完成，质物监管开始，质押生效。3.商业银行贷款结束后的操作要点如果借款人还款，借款人应向贷款银行提交提货申请书；贷款银行审核后签发提货通知书，归还动产质押专用仓单；通知监管人接触监管。如果借款人违约，则贷款银行签发以银行为提货人的提货通知书，行使质权。（二）静态质押融资（银行）操作要点1.商业银行贷款前的操作要点（1）借贷双方共同向监管人发出出质通知书；（2）取得监管人同意监管的出质通知书回执）；（3）取得监管人签发的动产质押专用仓单，监管开始。2.商业银行贷款期间的操作要点（1）查询查验。（2）质物的提取。3.商业银行贷款结束后的操作要点与信用证项下质押融资相同。（三）滚动质押融资（银行）操作要点1.银行在贷款前的操作要点（1）借贷双方共同向监管人发出质物种类、价格、最低要求通知书；（2）银行取得监管人签发的质物清单；（3）银行取得质物的货位标示图。2.银行在贷款期间的操作要点（1）查询查检。（2）价格调整。3.银行贷款结束后的操作要点与信用证项下质押融资相同。第三节资产证券化一、资产证券化概述资产证券化是指将一组流动性较差的贷款或者其他债务工具进行一系列的组合、包装，使该资产在可预见的未来所产生的现金流保持相对稳定，通过信用增级，将该组资产的预期现金流的收益权转变为可以在金融市场上流动的债券型证券的过程。（一）资产证券化的特征1.资产证券化是一种收入导向型融资方式2.资产证券化是一种无追索的融资方式3.资产证券化是一种低成本的融资方式4.资产证券化是一种表外融资方式（二）资产证券化的作用分散资产风险，提高流动性为投资者提供标准化、多样化、高流动性的投资工具是企业进入资本市场的有效途径二、资产证券化的参与主体承销商信用增级信用评级受托人投资人发起人发行人服务机构三、资产证券化的种类（一）住房抵押贷款证券化个人住房抵押贷款证券化。以住房抵押贷款为基础资产，将借款人未来偿还贷款产生的现金流作为保证发行债券的融资过程。商用房抵押贷款证券化。用商用房抵押贷款作为支持发行证券的过程。（二）资产支持证券资产支持证券贷款类资产应收款类资产收费类资产贸易应收款信用卡应收款设备租赁费四、资产证券化的运作流程（一）发起人确定要证券化的资产（二）发起人确定自身对资金的需求状况。（三）资产的出售（四）资产的购买（五）信用增级（六）信用评级（七）发售证券（八）向发起人支付资产购买价款（九）对证券化资产进行管理（十）清偿证券第四节金融租赁一、金融租赁的含义和特征（一）金融租赁的含义金融租赁是指由承租人选定所需设备后，由出租人（租赁公司或商业银行）负责购置，然后交付承租人使用，承租人按租约定期交纳租金。租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、续租或将产权转移给承租人的一种融资租赁方式。（二）金融租赁的特征1.签订两个或两个以上的经济合同。2.承租人对租赁物和供货商具有选择的权利和责任。3.租赁设备的所有权与使用权相分离。4.金融租赁是融资和融物相结合的交易。5.承租人分期支付租金，偿付本息。二、金融租赁的作用减轻融资压力承租人出租人能有效控制信用风险设备制造商促进其产品销售三、金融租赁的种类（一）简单融资租赁简单融资租赁是指由承租人选择需要购买的租赁物，出租人通过对租赁项目进行风险评估后，出租租赁物给承租人使用。（二）杠杆融资租赁由一家租赁公司牵头作为主公司，为一个超大型的租赁项目进行融资。先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司，并且提供项目总金额20％以上的资金，其余部分的资金来源则主要是吸收商业银行和社会闲散游资。其余做法与融资租赁基本相同。（三）委托融资租赁一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买租赁物，出租人根据合同支付货款，又称委托购买融资租赁。四、金融租赁的操作程序1.选择租赁公司，提交租赁申请2.出租人对承租人的信用状况审查3.租赁公司对租赁项目的审查4.签订购货合同5.签订租赁合同6.设备的交接及货款支付7.支付租金8.维修与保养9.租赁期满，租赁资产的处置第五节资产托管一、资产托管业务的定义和特点（一）资产托管业务的定义资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。资产托管业务类型托管业务社保基金托管业务理财产品托管业务公募基金及专户产品托管业务信托计划托管业务QDII、QFII托管业务保险资产托管业务……34私募基金托管业务券商客户资产管理托管业务企业年金托管业务收支账户资金托管业务（二）资产托管业务的特点高稳定性高成长性经济资本占用较少资产托管特点二、资产托管业务当事人的相互关系1.委托人与托管人之间的关系：委托人委托托管人保管资产，与托管人之间是委托关系。委托人对委托资产实施监督，托管人负责安全保管委托资产；同时，托管人作为第三方，应监督委托人履行对资产管理人应尽的义务。2.委托人与资产管理人之间的关系：委托人委托资产管理人管理资产。二者之间是代理关系。资产管理人以委托人的名义进行资产运作，不涉及资产所有权的转移，投资风险和投资收益都由委托人承担，委托人实施对资产管理人的监管。3.托管人和资产管理人是相互监督，形成相互制约的关系。三、商业银行在资产托管中的主要职责商业银行资产托管托管资产保管资金清算会计核算投资运作监督四、资产托管主要产品（一）证券投资基金托管指有基金托管资格的商业银行受基金管理公司的委托，作为托管人，依据法律法规和托管合同的规定，安全保管基金资产、办理基金资产名下资金清算和证券交收、监督基金管理人投资运作，并收取托管费的商业银行中间业务。（二）信托资产托管业务指商业银行作为托管银行受信托公司的委托，安全保管信托财产，并提供资金清算、资产估值、会计核算、交易监督、信息披露等金融服务。信托资产托管业务种类包括证券投资类信托计划托管、贷款类信托计划托管、股权投资类信托计划托管、项目投资类信托计划托管等。（三）企业年金基金托管业务企业年金是指企业以及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保障资金，也就是企业补充养老金。企业年金基金托管业务是指商业银行作为托管人，与企业年金基金受托人签署企业年金基金托管协议，依据法律法规和托管协议的要求，安全保管年金基金资产，执行年金基金受托人或者经受托人授权的投资管理人的投资指令，监督年金基金管理人的投资运作等职责，并收取托管费的商业银行中间业务。（四）QFII资产托管业务QFII（QualifiedForeignInstitutionalInvestors）“合格境外机构投资者”。合格境外机构投资者境内证券投资托管是指商业银行与合格境外机构投资者（以下简称委托人）签署托管协议，依据法律法规和合同的要求，履行QFII资格申请、资产保管、执行委托人的指令进行资金清算和证券交收、在有关法规和托管协议规定的范围内对合格投资者的投资运作进行监督等职责，并收取托管费的银行中间业务。（五）QDII资产托管业务QDII（QualifiedDomesticInstitutionalInvestors）即“合格境内机构投资者”。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准，从事境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的证券投资基金。（六）社保基金托管业务指商业银行作为托管人，与全国社保基金理事会签署托管协议，依据法律法规和合同的要求，安全保管委托资产、监督投资管理人的投资运作、办理资金清算、会计核算、资产估