2016-2020年中国养猪业深度调研及投资前景预测报告

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第1页2016-2020年中国养猪业深度调研及投资前景预测报告中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页内容简述我国具有悠久的养猪业历史，是一个养猪大国。养猪已成为畜牧业的支柱产业，对于农业经济发展、农村产业结构调整和农民收入增加发挥着巨大作用。近年来，国家高度重视生猪生产发展，政策扶持力度不断加大，产业迎来前所未有的发展机遇。在政策的带动和市场的拉动下，生猪生产能力进一步增强，生产效率大幅提升，成为农业农村经济的支柱产业。2015年，全国生猪存栏4.5亿头，出栏7.1亿头，猪肉产量5487万吨，稳居世界第一位；生产效率大幅提升，标准化规模养殖发展步伐加快，种业发展基础进一步巩固，生产区域化、产业化进程加快，定点屠宰逐步规范，猪肉质量安全水平持续提高。在生产持续稳定发展的同时，生猪养殖环境压力加大，资源约束趋紧，国际竞争加剧，疫病隐患凸显，价格波动加深，在产量高起点上实现突破难度加大，生猪产业可持续发展面临巨大挑战。2016年4月，农业部发布《全国生猪生产发展规划（2016-2020年）》（以下简称《规划》），明确了“十三五”我国生猪生产发展的思路、布局和主要任务。《规划》提出，到2020年，生猪生产保持稳定略增，猪肉保持基本自给，规模比重稳步提高，规模场户成为生猪养殖主体，生猪出栏率、母猪生产效率、劳动生产率持续提高，养殖废弃物综合利用率大幅提高，生产与环境协调发展。“十三五”是我国生猪产业转型升级的关键时期。农业部将以《规划》出台实施为契机，进一步加强对生猪生产发展的扶持和引导，健全绿色发展为导向的政策框架体系，强化监测预警，加强科技支撑，推动生猪生产转型升级，促进生猪产业持续健康发展。未来我国养猪业前景看好。中投顾问发布的《2016-2020年中国养猪业深度调研及投资前景预测报告》共十六章。首先介绍了养猪业的相关概念以及国际养猪业发展经验；然后，报告深入分析了中国养猪业的发展环境及现状，并对市场进出口、价格走势等主要数据进行细致分析；随后，对养猪行业的发展热点、区域市场、原料市场、养猪技术及重点企业做了详细解析；最后，报告重点中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第3页分析了中国养猪业的投资状况，并对其发展前景进行了科学的预测。本研究报告数据主要来自于国家统计局、海关总署、商务部、财政部、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对养猪业有个系统深入的了解、或者想投资养猪业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第4页报告目录一、养猪业产业链分析...................................................................................................................4二、中国养猪业发展现状分析.......................................................................................................5三、中国养猪业相关政策分析.......................................................................................................7四、中国养猪业进入壁垒分析.......................................................................................................8五、中国养猪业区域投资策略分析...............................................................................................9六、中国养猪业发展趋势分析.....................................................................................................11附：报告详细目录.........................................................................................................................14一、养猪业产业链分析（一）产业链概况产业链是产业经济学中的一个概念，是各个产业部门之间基于一定的技术经济关联。产业链是一个包含价值链、企业链、供需链和空间链四个维度的概念。这四个维度在相互对接的均衡过程中形成了产业链，这种“对接机制”是产业链形成的内模式，作为一种客观规律，它像一只“无形之手”调控着产业链的形成。所谓生猪产业链是指生猪产品生产密切相关的具有上下游关系的所有功能环节组成的整个流程。生猪产业链自上而下包括：猪饲料动保业→生猪养殖业→屠宰及肉制品加工业→猪肉批发零售业→消费者。从这个产业链的内在联系来看，产品、资金、信息、科技、质量等基本要素贯穿产业链始终、相互渗透、相互制约、相互推进，任意环节遇到问题都将波及整个产业，因而整个产业链中的任一环节都不可忽视。（二）产业链现状生猪产业仍然具有长期发展潜力。市场对猪肉的需求较为稳定，即使牛羊禽肉等消费量占比提高，未来猪肉消费量占比仍会保持在50%以上。人口因素对猪肉消费仍然有利。我国农村居民家庭猪肉消费量还有很大提升空间。未来，随着经济形势好转，居民家庭以外的消费量上升必然带动生猪产业的发展。竞争加剧，行业集中度将会有所提高。金融资本、产业资本进入养猪业的优势主要在于资金实力雄厚，有利于整合行业上下游，同时借助规模效应，推动养猪业的规模发展。2014年6月，霸菱亚洲、厚朴基金和博裕资本等金融资本联手中粮进入生猪养殖市场，且建设规模很大。2014年8月，地产龙头恒大集团宣布成立三公司，进军乳业畜牧粮油领域。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第5页高度组织化的合作经营是未来产业健康发展的方向。国外发达的猪业都是建立在猪种繁育、饲料、养殖、屠宰加工到销售的生猪全产业链基础上。产业链上的各类主体互为股东，形成了利益共享和风险共担机制，有效避免了市场风险（丹麦皇冠欧洲最大的屠宰联合体，年宰丹麦80%以上的生猪）。在我国以产业链延伸为主要方式发展全产业链，很可能会弊大于利，出现激烈竞争。我国规模化养殖比重的逐步提高为建立组织化的合作经营体制奠定了基础。如果在此基础上通过行业协会建立产能协调机制，共享信息数据，根据信息自动调整生产，实现供需相对平衡，则生猪生产稳定健康发展可期。（三）产业链体系标准1、加速产业链一体化与大型企业的培养推进品牌战略，大力发挥龙头企业带头作用，构建以产业链龙头企业为主导的“饲料、种猪、商品猪、屠宰、加工、分销”一条龙的“品牌专卖”模式，培育大型的全产业链龙头企业集团。养猪产业链越健全，抗风险与盈利能力越强。我们养猪企业要团结联合，以入股的形式建立养猪人联合的屠宰加工肉制企业，大家按统一的生产技术标准和国际食品标准生产出有国际竞争力的猪肉食品，促进整个养猪产业的持续健康发展。2、完善畜产品质量标准与质量追踪机制体系加快标准的修订、完善与补充，力争与国际先进的标准体系相接轨。建立畜产品质量可追溯信息系统，加快建设全程畜产品可跟踪机制。3、自动化与标准化的建设自动化促进标准化，促进畜牧设备自动化产业的壮大。养猪生产方式、规模化、集约化、标准化和产业化等方面都是制约养猪强国发展的根本因素，中国养猪业既要走适度集约化和规模化经营之路，更要实现生产的自动化与标准化，以及管理的信息化。4、提升动物福利保证生猪基本的福利有助于改善生猪的健康状况。以猪为本，改善生猪的健康状况直接与生产性能相匹配，充分尊重动物的生存权。在健康舒适环境下的猪一定会给经营者带来更高收入。二、中国养猪业发展现状分析中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第6页（一）2014年生猪养殖利润创六年来新低2014年猪粮比价均值为5.5：1，较2013年下降0.73个点，较2010年下降0.32个点，为2009年以来历史最差水平。2014年生猪养殖利润呈现以下新特点：一是下降速度快。猪粮比价由年初的正常水平跌入重度亏损区域仅仅用了3个月时间。二是亏损程度深。年初以来猪粮比价持续下降，1月中旬跌破6.0：1的盈亏平衡点，4月下旬跌至4.60：1的年内低点，较年初的年内高点下跌1.9个点，为2009年以来历史最低水平。4月份大型养殖企业出栏一头商品猪亏损近200元，小养殖户甚至每头亏损近500元。三是亏损持续时间长。2014年全年基本都处于养殖亏损状态，其中3月底至5月初连续7周处于重度亏损区域（猪粮比价5.0：1以下），另有14周处于中度亏损区域（猪粮比价5.0-5.5：1），30周处于轻度亏损区域（猪粮比价5.5-6.0：1）。图表2012-2014年全国猪粮比价数据来源：发改委（二）2015年养猪企业利润丰厚拥有生猪养殖业务的上市公司在2015年都赚了个盆满钵满。2015年一季度生猪价格持续低迷，自3月下旬以来开始出现回升，8月份上涨至最高点。虽然9月-10月份生猪价格出现小幅回落，但仍保持在较好的盈利水平。伴随“双节”传统消费旺季的到来，四季度生猪及白条猪将保持较高的盈利水平，全年公司业绩扭亏并实现较大幅度的盈利。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第7页不过，这些公司同时提示，生猪市场价格的大幅下降或上升，将会导致公司盈利水平的大幅下降或上升，对公司的经营业绩产生重大影响。未来生猪市场价格的大幅下滑以及疫病的发生、原材料价格的上涨等，仍然可能造成公司的业绩下滑。由于生猪养殖此前一直呈现出的周期特征，养殖企业也经历了亏损——扭亏这种周而复始的业绩循环，农业养殖生产的周期性波动主要由于农业的生产周期固定，在一个生产周期内，当价格发生变化的时候，市场生产主体没有有效的融资通道进行快速调整，所以造成了“今年的产量决定今年的价格，今年的价格决定明年的产量”价格周而复始的波动。不过，如果借助资金这一工具，可以在农业需要资金的时候有效率的给予农业所需的生产资金，快速进行调整，减缓价格波动的频率和幅度，平抑市场价格，同时当价格下跌时减少授信，避免盲目的补栏扩产，防范风险。三、中国养猪业相关政策分析（一）《畜禽规模养殖污染防治条例》实施我国首部农业农村环保行政法规《畜禽规模养殖污染防治条例》开始实施。国务院法制办、环保部、农业部于2014年1月6日联合举行《畜禽规模养殖污染防治条例》学习贯彻工作电视电话会议。国务院法制办副主任甘藏春说，《条例》的出台是我国加强生态文明制度建设的又一最新成果，是利用法治手段促进畜禽养殖污染防治与畜牧业健康发展的积极探索，是推动实现畜禽养殖业发展与农村环境保护和谐统一的法制保障。《条例》是我国在国家层面制定实施的第一部农业农村环境保护行政法规，其颁布实施是我国农业农村环保领域法制建设和生态文明制度建设的一件大事，是农业农村环保事业发展的一个里程碑。（二）国家两次启动冻肉收储救市2014年上半年猪价严重低迷，猪粮比明显低于《缓解生猪市场价格周期性波动调控预案》设定的6：1盈亏平衡点，为进一步抑制生猪价格下跌，保护养殖户利益，维护市场稳定，国家商务部会同发改委等部门分别于3月27日和5月8日两次在全国范围内定点收储冻猪肉，其中第一次收储数量为6.5万吨，第二次收储数量为8.8万吨。虽然两次收储对于庞大的市场供应来说只是杯水车薪，但一定程度上增强了市场对于后市的信心，对于提高生猪养殖户的养殖积极性及稳定饲料行业均有着