2016-2020年中国城市商业银行投资分析及前景预测报告

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第1页2016-2020年中国城市商业银行投资分析及前景预测报告中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页内容简述城市商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，在我国的城市金融中发挥了重要的作用。近年来，随着社会经济一体化的发展以及自身实力的壮大，城市商业银行原来仅仅服务于地方城市金融的功能定位已经悄然发生了变化。一些经营情况较好的城市商业银行开始了新一轮的重组改造，引进战略投资者，谋求在资本市场上市，完善法人治理结构，并开展跨区域经营。1995年深圳市城市商业银行作为第一家城商行成立，20年来，城商行数量最高峰时达到150家，经过兼并重组到2015年有134家。20年间城商行总资产增长40倍，利润增长超过40倍，存贷款余额分别增长35倍和41倍，但整体繁荣之下，城商行内部分化开始加剧，北京银行、徽商银行等上市后迎来高速发展，强者越强，但也有如龙江银行等一部分城商行陷入困境。截至2014年年末，全国城市商业银行总资产达18.08万亿元，占银行业金融机构的比例为10.49%，成为我国金融体系中不可或缺的组成部分。2014年城商行所有者权益总额为1.25万亿元，比2013年底增长25.0%。为应对经济下行和金融改革深化带来的挑战，2015年以来，各城商行进一步深化战略定位，通过产品创新培育业务特色，多渠道提升服务水平，积极介入互联网金融，加速网点布局，完善基础管理，致力于通过差异化竞争、特色化经营实现转型发展。截至2015年末，城商行总资产达到22.68万亿元，较年初增长25.4%，在银行业总资产中的占比上升到11.7%。当前，利率市场化和资本市场的发展使得城商行面临着巨大的转型压力。在进一步转型发展中，城商行需要找准定位明确方向，并坚持自己的定位和方向，夯实当地经营基础，加大力度服务中小企业；着力推进业务发展转型，提高中间业务收入比重，降低业务发展对资本金的依赖。中投顾问发布的《2016-2020年中国城市商业银行投资分析及前景预测报告》共十三章。首先介绍了商业银行的内涵、特征及城商行的主要特征，接着分析了中国城市商业银行的发中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第3页展环境与城市商业银行的总体现状，并细致分析了城市商业银行主要业务的发展。随后，报告全面阐述了城市商业银行重点区域发展状况、主要城商行经营状况、竞争与营销、风险管理等方面内容。最后，报告对中国城市商业银行的发展前景进行科学的预测。本研究报告数据主要来自于国家统计局、商务部、财政部、中国银行业监督管理委员会、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心、中国银行业协会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对城市商业银行有个系统深入的了解、或者想投资相关行业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第4页报告目录一、中国城市商业银行发展现状...................................................................................................4二、中国城市商业银行“互联网+”新模式.................................................................................7三、中国城市商业银行发展面临的挑战.......................................................................................9四、中国城市商业银行转型发展建议.........................................................................................10五、中国城市商业银行发展前景分析.........................................................................................11六、“十三五”中国城市商业银发展形势...................................................................................12附：报告详细目录.........................................................................................................................16一、中国城市商业银行发展现状（一）2015年城商行运行状况从过去几年的数据来看，无论是资产负债增速，还是盈利增速，以及不良贷款率等指标，均显示城商行的发展出现拐点，进入下行通道。增速下滑，发展拐点显现。城商行资产增速在2012年7月达到过去几年的历史高点(32.1%)后进入下行通道，虽然2013年下半年受同业资产快速扩张拉动，增速有所反弹，但总体下滑趋势并未改变。2015年城商行的发展继续延续了这一趋势，同时受下半年宏观政策放松、房地产市池暖等因素影响，呈现出两头高、中间低的特点。截至2015年末，城商行总资产达到22.68万亿元，较年初增长25.4%，在银行业总资产中的占比上升到11.7%。不良增加，风险持续暴露。受经济增速下行、出口不景气及产能过剩加剧等影响，城商行自2012年第一季度结束不良贷款双降趋势，进入不良贷款率和不良贷款额双升通道。2015年城商行面临的信用风险仍未见底，不良持续增加，并呈现出加速暴露的特点，2015年第四季度末达到1.44%，为近5年来的高位。年末受集中核销和清理的影响，不良率小幅回落至1.4%，仍比年初上升24BP。息差收窄，利润增长承压。2015年存款利率放开使存款竞争进一步加剧，更多转向价格竞争，同时，处于利率下行周期中的资产利率持续下滑，导致商业银行的净息差持续收窄。叠加资产增速放缓、不良贷款持续反弹的影响，城商行的盈利能力和净利润增速继续下滑，未来增长面临较大压力。2015年城商行的资产利润率(ROA)由第一季度的1.19%下滑至第四季度的0.98%。从上市城商行披露数据情况来看，3家A股上市城商行中，除南京银行第三中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第5页季度净利润同比增速上升外，北京银行和宁波银行均出现下降；7家H股上市城商行中，除盛京银行、锦州银行和郑州银行半年度净利润增速上升外，其余4家均明显下降。分化加剧，兼并重组来临。城商行群体整体发展下滑的同时，单体间的发展分化进一步加剧。一是规模增长分化。一些发展基疵、战略清晰、转型较快的城商行面对外部形势挑战仍保持快速增长，另一些长期依赖地方政府、少数大客户和个别行业的城商行，规模增速明显下滑，还有一些过往资产扩张主要来自同业业务的城商行，资产规模不仅没有增长，还出现明显缩水。二是风险暴露分化。受区域性、行业性信用风险暴露以及自身风险管控水平的影响，城商行间的资产质量出现明显分化，少数城商行不良贷款快速反弹。三是利润增长分化。2015年城商行利润普增的情况进一步改变，越来越多的城商行因不良侵蚀、资产增长放缓以及息差收窄等因素影响，净利润出现负增长，大部分城商行与行业趋势一致，净利润增速下滑，少数城商行转型成效显现，净利润仍保持快速增长。随着经济增速持续下滑和信用风险持续暴露，少数城商行正陷入发展困境，在市朝改革的大背景下，城商行的兼并重组或将来临。（二）2015年主要指标分析图表432015年商业银行主要指标情况单位：亿元、%注：*为1-12月累计净利润；**2014年三季度起存贷比按照银监发[2014]34号《中国银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》中方法计算，披露口径由本外币改为人民币；***2014年二季度起中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和招商银行等六家银行经核准开始实施资本高级管理方法，其余银行仍沿用原方法。数据来源：中国银行业监督管理委员会中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第6页图表432015年商业银行主要指标情况（续）单位：亿元、%注：*为1-12月累计净利润；**2014年三季度起存贷比按照银监发[2014]34号《中国银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》中方法计算，披露口径由本外币改为人民币；***2014年二季度起中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和招商银行等六家银行经核准开始实施资本高级管理方法，其余银行仍沿用原方法。数据来源：中国银行业监督管理委员会图表442015年商业银行主要指标分机构情况单位：亿元、%中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第7页注：外资银行资本充足率不含外国银行分行；2014年二季度起中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和招商银行等六家银行经核准开始实施资本高级管理方法，其余银行仍沿用原方法。数据来源：中国银行业监督管理委员会二、中国城市商业银行“互联网+”新模式商业银行要实现健康可持续发展，必须要在经济新常态下寻求新的发展思维和创新模式。随着国家大力推进“互联网+”战略，以及互联网技术的快速发展，传统商业银行必须积极拥抱“互联网+”，以满足服务群体的需求和市场的需要。当前，我国经济下行压力加大，金融作为现代经济的核心，在推动经济转型发展过程中发挥着极其重要的作用。商业银行是我国金融体系中最重要的组成部分，特别是中央1号文件多次提出要加快农村金融制度改革创新，破解“三农”贷款难等问题，近几年来村镇银行中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第8页得到了快速地发展。截止到2015年6月末，全国组建村镇银行1270家，覆盖了60%的县域。商业银行应积极探索“互联网+”模式自2015年政府工作报告提出“互联网+”行动计划以来，“互联网+”开始渗透到诸多传统行业。互联网运用高度普及、开放、协作、分享的特征给传统金融业提供了空前的发展机遇和严峻的挑战。随着国家大力推进“互联网+”战略，以及互联网技术的快速发展，传统商业银行必须积极拥抱“互联网+”，以满足服务群体的需求和市场的需要。商业银行应该站在“互联网+”的风口上顺势而为，紧跟“互联网+金融”的大潮，加强互联网技术、大数据、云计算的运用、推动、产品、渠道、服务、管理的全面创新，寻找提升利润增长的新引擎。“互联网+商业银行”体现了一种全新的金融业发展方向，既通过互联网与商业银行的深度融合，催化商业银行在产品、服务、业态、经营和管理模式等方面的全面创新和转型，推动金融业进入快速发展和跨界融合的新阶段。商业银行从支付、融资、投资、理财等方面正在不断地丰富互联网金融产品，手机银行、网络银行等服务客户的数量也在明显增加。商业银行正在不断地加强物理网点智能化改造以及线上和线下渠道的互联互通。此外，商业银行还在积极采取措施，保障互联网金融业务的安全。互联网确实给金融业提供了一个非常好的开放平台。特别对中小银行来说，互联网可以解决中小银行资产不平衡的问题；同时可以帮助中小银行参与到大规模的优质资产业务中，合理绕开监管原则。互联网金融归根结底还是金融，银行最根本的就是三项业务，存款、贷款、汇兑，无论与“互联网+”如何结合还是这些业务。商业银行特别是对中小银行、村镇银行来说，在探索“互联网+”发展模式的过程中，必须牢守银行的三个原则，一是安全性；二是流动性的管理；三是营利性原则。商业银行应与互联网金融企业融合近几年，随着国家政策的扶持以及互联网技术的快速发展，互联网金融企业在金融业当中可谓是全面开花。从余额宝到天弘基金，P2P、众筹、理财产品的销售以及第三方支付等，着实令业界眼花缭乱，互联网金融企业的快速发展对传统商