2016-2020年中国液化天然气行业投资分析及前景预测报告

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第1页2016-2020年中国液化天然气行业投资分析及前景预测报告中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页内容简述LNG（LiquefiedNaturalGas），即液化天然气的英文缩写。天然气是在气田中自然开采出来的可燃气体，主要成分由甲烷组成。LNG是通过在常压下气态的天然气冷却至-162℃，使之凝结成液体。天然气液化后可以大大节约储运空间和成本，而且具有热值大、性能高等特点。LNG是一种清洁、高效的能源。由于进口LNG有助于能源消费国实现能源供应多元化、保障能源安全，而出口LNG有助于天然气生产国有效开发天然气资源、增加外汇收入、促进国民经济发展，因而LNG贸易正成为全球能源市场的新热点。为保证能源供应多元化和改善能源消费结构，一些能源消费大国越来越重视LNG的引进，日本、韩国、美国、欧洲都在大规模兴建LNG接收站。国外油气巨头也纷纷将其新的利润增长点转向LNG业务，LNG将成为石油之后下一个全球争夺的热门能源商品。雾霾频发暴露出我国长期积累的能源发展结构不合理等矛盾，天然气这一清洁能源也越来越受到社会各界关注。2015年4月1日起，天然气存量气和增量气门站价格并轨，标志着我国天然气价格改革完成“破冰之旅”，天然气发展空间将不断扩大。随着各级政府对LNG产业的发展越来越重视，国内广东、福建、浙江、上海、江苏、山东等地纷纷投资兴建LNG项目，这些项目将最终构成一个沿海LNG接收站与输送管网。在中国经济持续快速发展的同时，为保障经济的能源动力却极度紧缺。中国的能源结构以煤炭为主，石油、天然气只占到很小的比例，远远低于世界平均水平。随着国家对能源需求的不断增长，引进LNG将对优化中国的能源结构，有效解决能源供应安全、生态环境保护的双重问题，实现经济和社会的可持续发展发挥重要作用。可以预见，在未来10-20年的时间内，LNG将成为中国天然气市场的主力军。中投顾问发布的《2016-2020年中国液化天然气（LNG）行业投资分析及前景预测报告》共十一章。首先介绍了天然气和液化天然气的概念、资源分布与开发情况等，接着分析了国际国内天然气和液化天然气行业的发展。随后，报告对液化天然气行业做了产业链分析、主中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第3页要地区LNG项目分析、重点企业分析和投资分析。最后，报告对液化天然气行业的发展趋势及前景进行了科学的预测。本研究报告数据主要来自于国家统计局、能源局、海关总署、发改委、财政部、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心、中国石油和化学工业联合会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对LNG行业有个系统深入的了解、或者想投资LNG行业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第4页报告目录一、中国液化天然气行业现状分析.......................................................................................5二、液化天然气市场定位分析...............................................................................................5三、液化天然气行业影响因素分析.......................................................................................6四、液化天然气产业布局趋势分析.......................................................................................7五、液化天然气行业投资机会...............................................................................................7六、液化天然气全球市场规模预测.......................................................................................8附：报告详细目录.........................................................................................................................10中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第5页一、中国液化天然气行业现状分析一、近年来我国天然气储产量快速增长近年来，我国天然气储量与产量双双快速增长。根据国土资源部2014年1月8日最新发布的全国油气资源动态评价成果显示，我国天然气地质资源量62万亿立方米，比2007年的评价结果增加了77%。近年来我国天然气储量保持了增长高峰，2000-2012年探明地质储量由7600亿增加到1.33万亿立方米，年均增长5.9%；产量呈年均两位数的增长，从2000年的270亿立方米到2012年的1070亿立方米，年均增长12%。2013年天然气依然保持高产，约1170亿立方米，同比增长8.6%。二、国内天然气需求增长远超产量增长，对外依存度不断上升随着国内天然气市场需求的快速增长以及我国实施国内国外“两种资源”战略，落实的进口天然气项目越来越多，进口天然气占我国天然气消费比例也越来越高。根据能源局披露的数据，2013年，我国天然气表观消费量达到1676亿立方米，同比增长13.9%，产量1170亿立方米，增长约9%，需求增长远超产量增长，已成为世界第三大天然气消费国。从2006年我国天然气开始进口，进口量逐年上升，到2013年，我国天然气进口量达到530亿立方米，同比增长25%，对外依存度上升至31.6%，比上年同期增加2.8个百分点。三、清洁、环保、经济的天然气有替代石油成为主要能源的趋势在煤、石油、天然气三大主要化石能源中，天然气的热值和热效率最高，并且天然气燃烧主要产生二氧化碳及水蒸气，燃烧时几乎不对大气层释放二氧化硫或小微粒物质，所释放的有害物质也比石油和煤炭少得多，因此，燃烧天然气可有效降低单位能耗碳排放，改善大气环境。天然气是矿物燃料中最清洁的能源，是优质、环保、经济、具有竞争力的能源。若考虑到煤炭、石油的开发利用的外部成本，天然气更具竞争力，未来将成为替代石油的重要能源之一，为人类社会能源结构从化石能源为主向非化石能源为主的转变起到承前启后的作用。二、液化天然气市场定位分析消费定位——应优先中东部地区用气中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第6页从20世纪90年代末到21世纪初，仅仅几年间，中国对天然气的需求就迅速从买方市场转入卖方市场。那么，在有限的资源和广阔的市场之间，我国怎样平衡，怎样取舍，这就牵扯到中国天然气消费市场的定位问题。这种定位是要按照天然气效用的最大化原则，优选天然气消费的主要区域和利用方向。而优选的标准就是资源条件、经济发展水平、技术发达程度、人口密度、气候等综合因素。城乡定位——城市是主体，沿海经济发达地区农村和城乡结合部是拓展区域经济水平是决定天然气消费市场的主要因素。建设输气干线及配气管网，要求消费者具有一定集中度。城市对天然气的消费更具市场潜力，应成为市场主体。因此，在天然气消费城乡定位上，城市应该是主体。其次，在市场拓展区域上，具备经济实力和环境条件的沿海经济发达地区农村和城乡结合部，应是天然气消费市场的拓展区域。如长江三角洲农村经济发展迅速，具备了消费天然气的经济实力和环境。另外浙江省和江苏苏南地区农村人均收入大幅增长，这些都为拓展天然气消费市场创造了条件。区域定位——应先供给东中部经济发达地区中国天然气利用曾经一度以产地消费为特征，主要集中在四川、华北地区。随着西气东输管道、忠武管道等建成后，天然气市场开始超越了地域的界限。那么，未来中国天然气消费区域应如何定位？应该有主次之分。首先要把最重要的消费区域定位于中东部。中国经济发展水平呈现出由东向西逐渐递减的格局，人口密度东部、中部、西部分别为524.23、210.46和51.57人/平方公里。这些地区经济发达、人口密集，有些已有较完善的天然气输送、储存和输配系统，应该成为天然气消费主要区域。中国经济发展的中心区域和人口聚居区域集中在东部的环渤海经济区、长江三角洲经济区和珠江三角洲经济区，这些区域将是天然气消费的中心区域。而中心区域的中心是城市。中国的大城市群主要是环渤海、长江三角洲和珠江三角洲城市群。北京、天津、青岛、大连、上海、苏州、杭州、南京、广州、深圳十大城市人口密度高。就环渤海经济区来说，天然气需求量巨大还有气候原因。如北京为典型的暖温带半湿润大陆性季风气候，该地区是中国主要的供热区域。三、液化天然气行业影响因素分析中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第7页资源因素：天然气资源是其市场发展的基础，中国天然气资源具有以下特点：一是资源总量较丰富，但是分布不平衡，天然气的生产与消费区域分离；二是气田规模小，缺少特大型气田；三是天然气储层地质条件复杂且丰度低，低丰度和特低丰度气田的探明储量占总储量的50%以上；四是天然气资源探明程度较低，特别是资源丰富的西部气区和近海气区可采储量的探明率更低。基础设施因素：中国天然气资源60%以上分布于经济落后的中西部地区，远离工商业发达、能源需求旺盛的沿海消费区，还有20%左右的天然气资源分布于近海大陆架。天然气生产区域与消费区域的空间错位，使天然气基础设施建设成为制约中国天然气市场开发和天然气工业发展的瓶颈。价格因素：价格一直是天然气市场发展中最为敏感的因素，是天然气市场发育的杠杆。天然气现行价格体系主要存在以下问题：单一的政府指导价不能充分反映资源开采成本和市场供求；管输费用定价不能够适应联网供气的要求；配气费用定价不能充分体现出灵活性和公平性。政策法规因素：政府监管对天然气市场的发育起着宏观调控作用，与天然气相关的立法则是保证市场秩序的有力措施。中国天然气行业的管理还不健全，随着天然气工业的发展，天然气市场会日趋复杂，需要成立专门的天然气监管机构，制定一系列相关天然气法律法规，规范天然气市场的竞争局面，使政府监管有法可依。中国天然气市场发展思路合理利用国内外两种资源。四、液化天然气产业布局趋势分析未来中国将加大天然气基础设施的建设。目前我国有多个气源送达各个城市，其中包括西气东输、俄罗斯天然气引入供应环渤海、长三角、珠三角等区域、海气登陆。第三个气源分为两种：一方面在近海地区我国有自己生产的天然气抵达沿海地区，预计中国南海、渤海、东海的海上天然气规模将达到每年100亿立方米；另外，进口液化天然气优先供应沿海地区，广东省液化天然气项目已经通气；福建、上海和浙江的液化天然气也已经启动。其他省市也在积极布点，2020年将形成沿海天然气供应网，就近供应。五、液化天然气行业投资机会国内最大规模的液化天然气工厂投入运营，对国内LNG产业无疑带来提振作用，产业链相关公司将持续受益。整体而言，LNG产业链大致可以分为上游的勘探、开发、净化、分离、液化等，中游的装卸船运输、终端站（包括储罐和再气化设施）和供气主干管网的建设，以及下游的市场中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第8页用户，包括联合循环电站、城市燃气公司、工业炉用户、工业园区和建筑物冷热电多联供的分布式能源站、天然气作为汽车燃料的加气站用户，以及作为化工原料的用户等等。由于天然气的勘探、开发等需要很强的专业性和技术性，而且需要大量的资金投入，因此具有高度的垄断性。我国油气行业中的超大型国有企业具有技术和资金优势，民营企业进入的机会不多。因此，投资者的机会更多集中