金宇车城：成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理

成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联评报字[2011]第415号中中联联资资产产评评估估集集团团有有限限公公司司二二〇〇一一一一年年七七月月十十四四日日成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联资产评估集团有限公司目录注册资产评估师声明...................................1摘要..............................................2资产评估报告.......................................4一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者...........4二、评估目的........................................6三、评估对象和评估范围...............................7四、价值类型及其定义................................8五、评估基准日......................................8六、评估依据........................................9七、评估方法.......................................12八、评估程序实施过程和情况..........................14九、评估假设.......................................15十、评估结论.......................................16十一、特别事项说明.................................18十二、评估报告使用限制说明..........................20十三、评估报告日...................................21备查文件目录........................................23成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联资产评估集团有限公司第1页注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联资产评估集团有限公司第2页成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联评报字[2011]第415号摘要中联资产评估集团有限公司接受四川金宇汽车城(集团)股份有限公司的委托，就成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务之经济行为，对所涉及的四川锦宇投资管理有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。评估对象为四川锦宇投资管理有限公司股东全部权益，评估范围是四川锦宇投资管理有限公司全部资产及负债，包括流动资产、非流动资产、流动负债。评估基准日为2011年5月31日。本次评估的价值类型为市场价值。本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委托评估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，采用资产基础法对四川锦宇投资管理有限公司股东全部权益进行评估。经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序后，得出四川锦宇投资管理有限公司股东全部权益在评估基准日2011成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联资产评估集团有限公司第3页年5月31日的评估结论如下：资产账面价值2,398.16万元，评估值14,754.54万元，评估增值12,356.38万元，增值率515.24%。负债账面价值2,048.26万元，评估值2,056.86万元，评估增值8.60万元，增值率0.42%。净资产账面价值349.90万元，评估值12,697.68万元，评估增值12,347.78万元，增值率3,528.95%。在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。由于锦宇公司取得长期股权投资单位四川金恒德西部汽车产业国际采购中心有限公司股权时，签订的相关协议、章程等文件，对四川锦宇拥有长期股权投资单位的股权比例、所享有的权益等约定存在歧义，在评估过程中，评估师根据央济华律师事务所出具的法律意见书以及交易各方的相关承诺，确定锦宇公司享有的长期股权投资单位股权比例和权益，提请报告使用者关注法律意见书及交易各方的相关承诺可能对企业价值的影响。本报告评估结果使用有效期一年，即自2011年5月31日至2012年5月30日使用有效。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联资产评估集团有限公司第4页成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联评报字[2011]第415号四川金宇汽车城(集团)股份有限公司：中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律法规和资产评估准则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务之经济行为，所涉及的四川锦宇投资管理有限公司股东全部权益在评估基准日2011年5月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托方及被评估单位和其他评估报告使用者本次资产评估的委托方为四川金宇汽车城(集团)股份有限公司，被评估单位为四川锦宇投资管理有限公司。委托方与被评估单位存在关联关系。（一）委托方概况公司名称：四川金宇汽车城（集团）股份有限公司（简称：金宇车城）住所：南充市延安路380号成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联资产评估集团有限公司第5页法定代表人：戴凌翔注册资本：人民币12,773.0893万元实收资本：人民币12,773.0893万元公司类型：股份有限公司(上市)营业执照注册号：513300000022982经营范围：汽车贸易（小轿车除外）、二手机交易、摩托车交易、汽车（摩托车）配件及研发制造、维护、装饰、汽车城等服务经营；房地产开发、经营，物业管理，房屋中介，建筑材料，机械、器材维修、机械出租、水电安装；丝织品制造，丝织品炼、染、印及自产丝织服装的出口业务和纺机配件进口业务；项目投资、租赁、投资咨询，证券。（二）被评估单位概况公司名称：四川锦宇投资管理有限公司（简称：锦宇公司）住所：成都市红牌楼西部汽车商城汽贸大厦二楼A座2层1-8号法定代表人：胡先麒注册资本：人民币1,000.00万元实收资本：人民币1,000.00万元公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股）营业执照注册号：510000000067020经营范围：项目投资及管理；商品批发与零售。（以上项目不含前臵许可项目，后臵许可项目凭许可证或审批文件经营）1、股本结构为成都西部汽车股份有限公司持有490.00万元、占总股本的49%，成都恒久资产管理有限公司持有10.00万元、占总股本1%，自然人胡先成持有500.00万元、占总股本50%。2、截止评估基准日2011年5月31日，公司资产总额为2,398.16成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联资产评估集团有限公司第6页万元，负债总额2,048.26万元，净资产额为349.90万元，实现营业收入0.00万元，净利润－265,590.74万元。公司基准日资产、财务状况如下表：公司资产、负债及财务状况单位：人民币万元项目2011年5月31日2010年12月31日总资产2,398.162,394.53负债2,048.264,055.36净资产349.90-1,660.83项目2011年1-5月2010年度主营业务收入0.000.00利润总额-26.56-51.42净利润-26.60-51.42审计机构利安达会计师事务所有限责任公司四川分所利安达会计师事务所有限责任公司四川分所（三）委托方与被评估单位之间的关系委托方与被评估单位实际控制人均为成都金宇控股集团有限公司。（四）委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者本评估报告的使用者为委托方及经济行为相关的当事方以及按照相关规定报送备案或监管机构。除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。二、评估目的根据2011年6月3日四川金宇汽车城(集团)股份有限公司总经理办公会工作安排，成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目。本次评估的目的是反映四川锦宇投资管理有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为上述经济行为提供价值参考依据。成都西部汽车城股份有限公司拟以持有的四川锦宇投资管理有限公司部分股权清偿四川金宇汽车城（集团）股份有限公司债务项目资产评估报告中联资产评估集团有限公司第7页三、评估对象和评估范围评估对象是四川锦宇投资管理有限公司股东全部权益。评估范围为四川锦宇投资管理有限公司申报的在基准日的全部资产及负债，账面资产总额2,398.16万元、负债2,048.26万元、净资产349.90万元。具体包括流动资产30.23万元；非流动资产2,367.93万元；流动负债2,048.26万元。上述资产与负债数据摘自经利安达会计师事务所有限责任公司四川分所审计后的资产负债表，评估是在企业经过审计后的基础上进行的。（一）委托评估主要资产情况本次评估范围中的主要资产包括流动资产、长期股权投资、流动负债。其中：1、流动资产为货币资金；2、锦宇公司持有四川金恒德西部汽车产业国际采购中心有限公司（简称：四川金恒德公司）的长期股权投资是通过股权转让方式取得，取得过程如下：2008年9月26日，浙江金恒德、成都金宇和锦宇公司分别签订了项目合作协议、三方协议、股权转让协议等法律文件，2008年10月23日，浙江金恒德、锦宇公司共同修改了四川金恒德公司章程，并办理了四川金恒德公司的股权变更登记手续。四川金恒德公司的其主