如何进行法律尽职调查

金杜律师事务所如何进行法律尽职调查第2页如何进行法律尽职调查一、法律尽职调查的概要二、法律尽职调查的基本流程三、法律尽职调查的基本内容四、如何进行法律尽职调查五、尽职调查中问题的处理第3页法律尽职调查的概念尽职调查的百度定义由中介机构在企业的配合下，对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做全面深入的审核法律尽职调查与其它中介机构调查的区别主要基于对文本的审查（对文本的若干假设）有限的独立调查（工商、土地、商标、专利）和管理层访谈对财务、技术、商业等方面的内容不发表评论何为尽职？取决于法律尽职调查的目的取决于客户的要求－税务？风险控制第4页法律尽职调查的类型按客户划分并购：买家、卖家合资及其他按交易类型划分收购：股权收购、资产收购合资或其他合作不良资产转让为出具法律意见书目的之调查按法律尽职调查的形式现场尽职调查在线尽职调查独立调查第5页法律尽职调查的意义法律尽职调查是第一道防线全面展示历史和现状，暴露问题法律尽职调查对交易的决定性决定交易是否继续决定交易的结构：资产or股权？决定交易的定价法律尽职调查对文本的决定性陈述与保证先决条件交割后义务第6页外商投资业务之法律尽职调查一、法律尽职调查的概要二、法律尽职调查的基本流程三、法律尽职调查的基本内容四、如何进行法律尽职调查五、尽职调查中问题的处理第7页法律尽职调查的前期准备背景了解交易背景、拟定的交易结构、客户的商业目的交易对象的初步情况法律检索及文件清单注意行业特性准备尽职调查文件清单组建团队分工到位统一思想统一审阅标准准备报告框架其他工作（行程、电脑、介绍信、律师证等）第8页法律尽职调查的现场工作管理层介绍文本审查摘录/复印/直接写报告准备补充文件清单准备问题清单管理层访谈对照文件清单和问题清单，核实内容安排政府调查独立调查工商、土地及其他第9页法律尽职调查的后续工作撰写报告尽职调查报告/备忘录/其他形式•原则：尊重客户的要求、易读性、实用性进度协调与客户及其他中介机构沟通会计/税务/环境等其他中介机构与客户沟通，补充报告第10页如何进行法律尽职调查一、法律尽职调查的概要二、法律尽职调查的基本流程三、法律尽职调查的基本内容四、如何进行法律尽职调查五、外商投资律师工作技巧第11页法律尽职调查的基本内容－股权收购为例(1)公司基本情况历史沿革（合法设立、历次变更、年检）•风险点：项目审批、审批级别（项目分拆）。特殊性质的企业资本（出资情况、股权变动情况、股权质押）•风险点：国有资产的转让经营范围及相关许可和证照•风险点：外资准入是否会产生影响管理层名单组织性文件（章程、合资合同或其他股东间协议及其他）•风险点：优先购买权、组织性文件对本次交易批准的要求分支机构及对外投资股权激励计划等可能对股权产生影响的安排第12页法律尽职调查的基本内容－股权收购为例(2)资产土地•风险点：证照及合同、性质、用途、地价、取得程序、抵押、查封、出租，如重要建议独立调查房产•风险点：证照在建工程•风险点：证照、建设相关合同动产•风险点：根据客户要求，一般仅列清单第13页法律尽职调查的基本内容－股权收购为例(3)知识产权专利、商标、版权、域名•申请及登记文件•独立调查•许可、转让等协议知识产权管理及保护•内部制度•劳动协议中的相关内容侵权及争议•管理层访谈第14页法律尽职调查的基本内容－股权收购为例(4)重大合同融资类协议•与金融机构的协议（贷款、担保等）•股东贷款（外债登记）业务类协议•格式文本的审查•主要供应商及客户、相关重大合同的审查其他协议•特许经营协议、购售电合同等•公用事业协议第15页法律尽职调查的基本内容－股权收购为例(5)劳动员工名单及基本信息劳动合同内部制度社保保密协议、培训、竞业禁止最低工资标准特殊人员待遇（内退、退休、下岗等）工会、职工代表大会劳动争议第16页法律尽职调查的基本内容－股权收购为例(5)税收及优惠待遇税收：适用税种和税率、税收缴纳情况•管理层访谈•税务部门的确认文件优惠待遇：高新技术企业等特殊企业关联交易审计报告了解企业的业务模式第17页法律尽职调查的基本内容－股权收购为例(6)环境环评环境竣工验收排污保险强制性保险：交强险其他商业保险诉讼、仲裁及其他争议第18页如何进行法律尽职调查一、法律尽职调查的概要二、法律尽职调查的基本流程三、法律尽职调查的基本内容四、如何进行法律尽职调查五、尽职调查中问题的处理第19页WTI竞标收购上海环境集团(1)项目特点：项目公司旗下有11家全资子公司和9家控股或参股公司涉及焚烧发电、垃圾填埋、风力发电、垃圾中转等多种业务类型进场调查，多家机构同时进行，全程监控，仅允许现场审阅和摘抄竞标收购：时间限定，形式限定，存在竞争项目经验：合理分工：按公司类别＋专门类别划分战略安排：现场记录＋后期加工适当的尽职报告布局第20页WTI竞标收购上海环境集团(2)尽职调查报告布局PartI:Preamble(包含定义)PartII:CorporateStructure(体现股权比例)PartIII:ExecutiveSummary(按存在的主要法律问题分类，且每个问题分为事实、影响和建议三个部分)PartIV：DueDiligenceReport(按公司论述、以表格形式、仅涉及概述及存在的法律问题，详见下页示例)Schedule1:BasicCorporateInformationSchedule2:LegalConsequencesforLackofLicensesandPermitsSchedule3:DueDiligenceDocumentListSchedule4:ComparisonofCertainKeyTermsoftheConcessionAgreementsSchedule5:ComparisonofEnvironmental-relatedContractualArrangementsandStatutoryRequirements第21页WTI竞标收购上海环境集团(3)尽职调查报告正文示例No.IssuesImplicationsActions1.Overview公司成立时间、股权结构、项目内容、目前进度2、Corporate2.1License事实情况法律后果建议：文本上处理、补救措施3、BusinessOperation3.1ConcessionRight3.2ConcessionAgreement……第22页如何进行法律尽职调查一、法律尽职调查的概要二、法律尽职调查的基本流程三、法律尽职调查的基本内容四、如何进行法律尽职调查五、尽职调查中问题的处理第23页律师基本工作形式法律检索审阅合同程序性法律工作起草邮件起草备忘录尽职调查法律意见书起草和修改协议谈判第24页做一个CommercialLawyer以法律检索为例理解客户问某一个问题的商业意图所在多方求证，但立足于法律有一说一，不怕分析多条理清晰，结论明确以修改合同为例宏观把握，关注客户的利益点借鉴范本，拾遗补缺设身处地，可操作性不干涉商业安排，但提出商业上存在的法律风险总体建议：只有把法律和商业结合，才能做第一流的非讼律师谢谢！