2008年浙师大《证券投资》期末考试题库(胡建峰)

证券投资学习题集证券投资学第一、二章习题一、判断题二、单项选择题１．下面属于资本证券的是（）。A．信用证Ｂ．存款单Ｃ．股票Ｄ．提单２．中期债券的偿还期限为（）。Ａ．１年以下Ｂ．１－１０年Ｃ．１０－１５年Ｄ．１５年以上３．根据我国股票发行条件规定，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的总股本的（C）。Ａ．２０％Ｂ．２５％Ｃ．３５％Ｄ．５０％４．契约型证券投资基金反映的是一种（）关系。Ａ．产权Ｂ．信托Ｃ．借贷Ｄ．租赁5．证券必须具备两个最基本特征，它们是（）。A．法律特征和书面特征B．法律特征和风险特征C．书面特征和期限性D．书面特征和流动性特征６．证券场内市场是指（）。Ａ．交易所交易Ｂ．柜台交易Ｃ．店头交易Ｄ．二板市场交易7．以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是（）。A．期限一般为10－15年B．规模固定C．交易价格不受市场供求的影响D．交易费用相对较高8．在股利尚未分派之前，该种股票被称为（）股票。Ａ．含权Ｂ．除权Ｃ．填权Ｄ．贴权9．《证券法》规定：股票上市公司应当在每一会计年度结束之日起（）个月内，应向有关单位提交年度报告并予公告。Ａ．２Ｂ．３Ｃ．４Ｄ．５10．上市公司向原股东配售股票，称为（）Ａ．送股Ｂ．配股Ｃ．增发Ｄ．转增股本三、多项选择题1．股票按股东的权益分为（）。A．普通股票B．优先股票C．后配股D．混合股2．有价证券按发行的主体不同，可分为（）。Ａ．货币证券Ｂ．政府证券Ｃ．金融证券Ｄ．公司证券3．目前我国境外上市的外资股有（）。Ａ．Ｈ股Ｂ．B股Ｃ．Ｎ股Ｄ．Ａ股4．证券投资基金与股票债券的区别表现在（）。A．投资者地位不同B．经济关系不同C．投资工具性质不同D．收益与风险不同５．上市公司持续信息披露主要包括（）。Ａ．季度报告Ｂ．中期报告Ｃ．年度报告Ｄ．临时公告６．我国《公司法》规定，股票可以按（）价格发行。Ａ．折价Ｂ．面值Ｃ．溢价Ｄ．市价7．债券的特点是（）。A．期限性B．安全性C．收益性D．流动性四、名词解释１．有价证券：２．股票３．证券投资基金：4．股票价格指数五、简答题1．简述普通股股东享有的主要权利。2．简述开放型基金与封闭型基金的主要区别3．简述证券市场的基本功能六、论述题根据我国目前上市公司的股权结构现状，请你谈谈如何进一步完善我国上市公司的股权结构。第三章有价证券的价格决定一、判断题二、单项选择题1．基本分析法认为股票价格总是围绕▁▁▁▁波动的.A.股票面额B.股票账面价值C.内在价值D.发行价2．某股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是▁▁▁▁。A.15元B.13元C.20元D.25元3．债券具有利率风险,通常▁▁▁▁。A.市场利率上升,债券价格上升B.市场利率下降,债券价格上升C.市场利率上升,债券价格不变D.市场利率下降,债券价格不变4．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：▁▁▁▁。A．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格5．确定基金价格最基本的依据是：▁▁▁▁。A.基金的盈利能力B.基金单位资产净值及其变动情况C.基金市场的供求关系D.基金单位收益和市场利率6．券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率，以低于票面价值的价格出售，到期按票面值偿还本金的债券称为（）A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、累进利率债券7．票面利率会影响债券定价，当市场利率提高时，票面利率较低的债券（）A、价格上升较快B、价格上升较慢C、价格下降较快D、价格下降较慢三、多项选择题1．证券投资分析的的主要派别有▁▁▁▁。A．基本面分析派B．技术分析流派C．心理分析流派D．学术分析流派2．现值一般具有的特征包括有▁▁▁▁。A．当给定终值时，贴现率越高，现值便越低B．当给定终值时，贴现率越高，现值便越高C．当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高D．当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低3．下面有关内部收益率的的描述正确的有▁▁▁▁。A．是一种贴现率B．前提是NPV取零C．内部收益率大于必要收益率，有投资价值D．内部收益率小于必要收益率，有投资价值四、名词解释1．货币的时间价值2．市盈率五、简答题1．影响证券投资基金净值高低的主要因素有哪些？六、计算题1．如果某股票的股息为5元，其预期年增长率为6％，而市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为14％，那么它的内在价值是多少？2．美国政府发行$1000面值债券，息票利率10％，期限10年，如果对该债券期望的预期必要收益率为12％，并且每年支付利息，该债券目前的价值如何？附：表1：年金现值系数表周期（n）折现率（i）7%8%9%10%11%12%13%10.9350.9260.9170.9090.9010.8930.88521.8081.7831.7591.7361.7131.6901.66832.6242.5772.5312.4872.4442.4022.36143.3873.3123.2403.1703.1023.0372.97454.1003.9933.8903.7913.6963.6053.51764.7674.6234.4864.3554.2314.1113.99875.3895.2065.0334.8684.7124.5644.42385.9715.7475.5355.3355.1464.9684.79996.5156.2475.9955.7595.5375.3285.132107.0246.7106.4186.1455.8895.6505.426表2：复利现值系数表周期（n）折现率（i）7%8%9%10%11%12%13%10.9350.9260.9170.9090.9010.8930.88520.8730.8570.8420.8260.8120.7970.78330.8160.7940.7720.7510.7310.7120.69340.7630.7350.7080.6830.6590.6360.61350.7130.6810.6500.6210.5930.5670.54360.6660.6300.5960.5640.5350.5070.48070.6230.5830.5470.5130.4820.4520.42580.5820.5400.5020.4670.4340.4040.37690.5440.5000.4600.4240.3910.3610.333100.5080.4630.4220.3860.3520.3220.2953．假设某公司预计未来按每股0.8元无限期地支付股息，且必要的收益率为10%。如果现在该公司股票每股市价为5元。试计算该股票的内在价值，并用内部收益率分析是否值得买进。4．某债券A的期限为3年，面值为1000元，年息为80元。若要使其收益率达到10%，试问其现行市价应为多少？第四章证券投资的宏观经济分析一、判断题二、单项选择题1．在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济处于▁▁▁▁阶段。A.繁荣B.衰退C.萧条D.复苏2．中央银行在经济衰退时，为了刺激经济的复苏可以▁▁▁▁法定存款准备率。A．调高B．降低C．不改变D．取消3．以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：▁▁▁▁。A.国民生产总值B.货币政策C.失业率D.银行短期商业贷款利率4．以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速▁▁▁▁?A.存款准备金率B.贴现率调整C.公开市场业务D.利率政策5．一般来说，当中央银行若提高再贴现率时，将导致▁▁▁▁。A．商业银行降低贷款利率B．商业银行提高贷款利率C．商业银行没有行动D．企业贷款的成本降低三、多项选择题1．以下属于汇率上升（直接标价法下，意味着本币贬值）可能带来的结果的是▁▁▁▁。Ａ.出口型企业股价上涨Ｂ.导致外资流入，证券价格上涨Ｃ.国内物价上涨，导致通货膨胀Ｄ.国家回购国债，国债市场价格上扬2．下列哪些行为会推动股票价格的上涨▁▁▁▁。Ａ．降低法定存款准备金率Ｂ．降低再贴现率Ｃ．央行大量购买国债Ｄ．控制信贷规模3．宏观经济分析的意义包括▁▁▁▁。Ａ.把握证券市场的总体变动趋势Ｂ.判断整个证券市场的投资价值Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势4．实施积极财政政策对证券市场的影响包括▁▁▁▁。Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨四、名词解释1．经济周期2．国民生产总值五、简答题1．为什么说宏观经济因素是影响证券市场价格变动最重要的因素？六、论述题中国人民银行4月２９日宣布，决定从２００７年５月１５日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率０.５个百分点。这次调整后，普通存款类金融机构将执行１１％的存款准备金率标准。请分析央行上调法定存款准备金率对于股市行情的影响。第五章证券投资的产业周期分析一、判断题二、单项选择题1．一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小_____？A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期2．_____是指未来发展前景不乐观的产业，如目前的钢铁业、纺织业。A．朝阳产业B．夕阳产业C．新兴产业D．传统产业3．我国以上市公司营业收入为分类标准，当公司某类业务的营业收入比重大于或等于_____，则将其划入该业务相对应的类别。A．50%B．45%C．55%D．30%4．和世界上的万物一样，产业也会经历一个由产生到成长再到衰弱的发展演变过程，_____是产业发展的黄金时期，在这一阶段，新产业迅速成长，开始显露出其朝阳产业的风采。A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期5．完全竞争指许多企业生产同质产品的市场情形。_____的市场类型比较接近于完全竞争。A．初级产品B．工业制成品D．公用事业D．稀有金属矿藏开采6．下列行业中可以认为属于成长阶段的行业是（）A、机器人行业B、家用电器行业C、机器制造行业D、快餐行业三、多项选择题1．根据行业与经济周期之间的关系，行业可分为_____。A.增长型行业B.成熟型行业C.周期性行业D.防御型行业E.衰退型行业2．分析行业一般特征的主要内容包括_____。A．行业经济结构的分析B．行业文化的分析C．行业生命周期的分析D．行业与经济周期关联程度的分析3．政府促进行业发展的手段主要有_____。A．补贴B．政府投资C．优惠税法4．下列哪些产业属于周期型产业（）A、高科技产业B、耐用消费品产业C、收入弹性高的产业D、食品产业四、名词解释1．产业2．产业生命周期五、简答题1．请简述产业生命周期各阶段的主要特征。2．影响产业兴衰的主要因素。六、论述题证券投资的产业投资需遵循哪些原则？第六章公司分析一、判断题二、单项选择题1．______是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。A．速动比率B．流动比率C．产权比率D．资产负债率2．资产负债率是反映上市公司______的指标。A．偿债能力B．资本结构C．经营能力D．获利能力3．用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是______。A.固定资产周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.主营业务收入增长率4．长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的______。A.资本结构B.经营效率C.财务结构D.偿债能力5．用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是______。A.固定资产周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.主营业务收入增长率三、多项选择题1．现金流量表将企业的活动分为______。A．经营活动B．投资活动C．筹资活动D．生产活动2．对一个公司的分析应该要包括______。A．该公司竞争地位的分析B．该公司盈利能力的分析C．该公司经营能力的分析D．该公司管理能力的分析E该公司融资能力的分析3．下列指标中比率越高说明企业的获利能力越强的有______。A．资产净利率B．产权比率C．负债比率D．销售毛利率4．上市