07章现金流量表分析

第七章现金流量表分析一、单项选择题1．下列现金流量比率中,最能够反映盈利质量的指标是（）。A.现金毛利率B.现金充分性比率C.流动比率D.盈余现金保障倍数2．能使经营现金流量减少的项目是（）。A．无形资产摊销B．出售长期资产利得C．存货增加D．应收账款减少3．在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（）。A．流入量大于流出量B．流出量大于流入量C．流入量等于流出量D．不一定4．根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，支付的现金股利归属于（）。A．经营活动B．筹资活动C．投资活动D．销售活动5．企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上（）。A．加上投资收益B．减去预提费用的增加C．减去固定资产折旧D．加上投资损失6．下列财务活动中不属于企业筹资活动的是（）。A．发行债券B．分配股利C．吸收权益性投资D．购建固定资产二、多项选择题1．现金流量表中现金所包括的具体内容是（）。A.库存现金B.银行存款C.短期证券D.发行债券E.发行股票2．属于筹资活动现金流量的项目有（）。A．短期借款增加B．资本净增加C．增加长期投资D．偿还长期债券E．取得债券利息收入收到的现金3．从净利润调整为经营活动现金流量，应调增的项目有（）。A．流动负债减少B．财务费用C．不减少现金费用D．非流动资产增加E．投资损失4.下列活动中,属于经营活动产生的现金流量有（）。A.销售商品收到的现金B.分配股利支出的现金C.提供劳务收到的现金D.出售设备收到的现金E.交纳税款支出的银行存款5.从经营活动现金流量调整为净利润，应调减的项目有（）。A．流动负债减少B．投资损失C．不减少现金费用D．非现金流动资产的减少E．固定资产折旧6．属于筹资活动现金流量的项目有（）。A.短期借款的增加B.支付给职工的现金C.或有收益D.分配股利所支付的现金E.取得债券利息收入7．下列项目中，属于现金流入项目的有（）。A．经营成本节约额B．回收垫支的流动资金C．建设投资D．固定资产残值变现收入E．营业收入三、判断题1．固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变动。（）2．经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。（）3．企业分配股利必然引起现金流出量的增加。（）4．利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响。（）5．企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加。（）6．计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。（）四、业务题1．现金流量计算与分析A公司简易现金流量表如下表：现金流量表编制单位：A公司2003年度单位：万元项目金额一、经营活动产生的现金流量净额66307二、投资活动产生的现金流量净额-108115三、筹资活动产生的现金流量金额-101690四、现金及现金等价物净变动补充资料：1．将净利润调节为经营活动的现金流量净利润B加：计提的资产减值准备1001固定资产折旧15639无形资产摊销4长期待摊费用的摊销116待摊费用的减少（减：增加）-91预提费用的增加（减：减少）-136处置固定资产、无形资产和其他资产的损失0固定资产报废损失0财务费用2047投资损失（减：收益）-4700存货的减少（减：增加）17085经营性应收项目的减少（减：增加）-2437经营性应付项目的增加（减：减少）-34419其他0经营活动产生的现金流量净额A2．现金净增加情况：现金的期末余额27558减：现金的期初余额D现金净增加额C分析要求：（1）填出表中A、B、C、D四项。（2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因。五、典型案例某公司2002年和2003年度现金流量资料如下：现金流量表编制单位：AF公司单位：万元项目2003年2002年一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金12401039收到的租金00收到的增值税销项税额和返回的增值税款2012收到的除增值税以外的其他税费返还138收到的其他与经营活动有关的现金5970现金流入小计13321129购买商品、接受劳务支付的现金985854经营租赁所支付的现金00支付给职工以及为职工支付的现金6063支付的增值税款76127支付的所得税款5322支付的除增值税、所得税以外的其他税费1410支付的其他与经营活动有关的现金109202现金流出小计12971278经营性活动产生的现金流量净额35-149二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金205260分得股利、或利润所收到的现金2520取得债券利息所收到的现金1210处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额00现金流入小计242290购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金155175权益性投资所支付的现金104200债券性投资所支付的现金00支付的其他与投资活动有关的现金00现金流出小计259375投资活动产生的现金流量净额-17-85三、筹资产活动产生的现金流量：吸收权益投资所收到的现金150177发行债券所收到的现金00借款所收到的现金165263收到的其他与投资活动有关的现金00现金流入小计315440偿还债务所支付的现金175325发生筹资费用所支付的现金1210分配股利或利润所支付的现金50偿付利息所支付的现金1015融资租赁所支付的现金00减少注册资本所支付的现金00支付的其他与筹资活动有关的现金00现金流出小计202350筹资活动产生的现金流量净额11390四、汇率变动对现金的影响额00五、现金及现金等价物净增加额131-144分析要求：（1）对现金流量表进行水平分析；（2）对现金流量表进行垂直分析；（3）从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析。一、单选题1.D2.C3.B4.B5.D6.D二、多选题1.ABC2.AD3.BCE4.ACE5.BCDE6.AD7.ABDE三、判断题1.错误。固定资产折旧的变动影响当期现金流量的变动。当本期固定资产折旧增加时，会发生费用抵税作用,当期现金流量会增加；反之，则降低。2.错误。经营活动产生的现金流量大于零不一定说明企业盈利。经营活动产生的现金流量大于零，只是说明现金流入量减去付现成本后大于零。3.错误。企业分配非现金股利则不会引起现金流出量的增加。4.错误。利息支出将对筹资活动现金流量和经营活动现金流量产生影响。5.错误。企业支付所得税将引起经营活动现金流量的增加。6.正确。计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。四、业务题1．现金流量计算与分析（1）填出表中A、B、C、D四项：A：66307B：72198C：-143498D：171056（2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因：经营活动的现金净流量=本期净利润+不减少现金的经营性费用+不减少现金的非经营性费用+非现金流动资产的减少+流动负债的增加若当期经营活动现金净流量与净利润出现差异，即可判断A公司在本期出现了不减少现金的经营性费用、不减少现金的非经营性费用、非现金流动资产各个的变动、流动负债各个的变动。五、典型案例分析思路：此案例所提供的资料与本章教材中所举实例类似，所以，可以参照该公司的水平分析、垂直分析的分析思路进行。首先水平分析时，以02年为基期，运用比较方法计算两期的差异额和差异率，以发现成绩及存在的问题；垂直分析时，先分别计算两期的结构比，然后再进行相应的差异比较，从而进行评价。当然，如果能结合AF公司两年的资产负债表、利润表以及财务报表的附注进行分析，效果将更好。下面分析过程及其结论，仅供参考。（１）对现金流量表进行水平分析：水平分析表单位：万元;％项目2003年2002年差异金额百分比%经营活动：现金流入1332112920315.24现金流出12971278191.49现金流量净额35－149184525.71投资活动：现金流入242290-48-16.55现金流出259375-150-40现金流量净额-17-8566—筹资活动：现金流入315440-12528.41现金流出202350-148-42.29现金流量净额113902325.56汇率变动对现金影响额0000现金及现金等价物增加额131－144275209.92分析数据说明：本期现金净流量比上期有较大规模的增加，增加额为275万元。增加的主要原因是经营活动现金净流量的增加；而经营活动现金净流量的增加主要依靠经营活动现金流入量的增加，本期比上期增加184万元，增加幅度为525.71％，说明本期经营活动回笼现金实力较强。（２）对现金流量表进行垂直分析：现金流入量结构分析表单位：万元;％项目2003年结构（％）2002年结构（％）经营活动产生的现金流入133270.51129763.80投资活动产生的现金流入24212.8125918.72筹资活动产生的现金流入31516.6820217.48现金流入小计18891001758100从上表可以看出，无论是02年，还是03年，在全部现金流入量中，经营活动所产生的现金流入都是主要的，基本的，而且比重在不断上升,其重要原因是经营活动现金流入量绝对数的增长。现金流出量结构分析表单位：万元;％项目2003年结构（％）2002年结构（％）经营活动产生的现金流出112973.78127863.80投资活动产生的现金流出29014.7337518.72筹资活动产生的现金流出44011.4935014.48现金流出小计18591002003100从上表可以看出，无论是02年，还是03年，在全部现金流出量中，经营活动所产生的现金流出量占主要比重，而且比重比02年上升。其原因是经营活动规模扩大，并且与流入量相应匹配。（3）综合分析：最好结合AF公司两年的资产负债表、利润表以及财务报表的附注进行分析及其评价，其结论将会客观和有效。