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能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导1/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577能源期货—天然橡胶周报制作:宝城期货飞龙战法交易指导团队段磊王谊2009年12月7日—12月11日能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导2/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577目录一、当周行情综述……………………………………………………3二、周度供求变化……………………………………………………5三、上海期货交易所天胶注册库存数据…………………………7四、现货价格………………………………………………………8五、日胶走势及后市研判…………………………………………10六、原油因素………………………………………………………11七、天胶技术分析、后市走势预判与操作建议………………….12八、免责条款………………………………………………………13期货投资有风险本文仅供参考能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导3/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577一、当周行情综述1、上海期货交易所天然橡胶1001合约周度报价(单位:元/吨)合约开盘价最高价最低价收盘价涨跌成交量持仓量Ru100322,70022,75021,18021,650-9803,229,894127,0442、东京TOCOM天然橡胶连续合约周度报价(单位:日元/千克)合约开盘价最高价最低价收盘价涨跌成交量持仓量日胶263.3264.7242.9248.0-14.440,03721,8603、天然橡胶走势综述唯有门前镜湖水沪胶不改旧时波12月11日,沪胶1003合约收于21,650元/吨,较上日涨150元或0.70%,较上周收盘价下跌980元;一方面,美元持续走高、泰国近期天气好转令后期供应增加等因素导致胶价回落;同时,国内库存再次上行显示我国天然橡胶供应充足,拖累胶价;但另一方面,大部分主产国减产及国内车市火爆支撑胶价;此外,我国11月天然橡胶进口数据环比大幅增长,显示国内需求在政府的扶持下“淡季不淡”,后期需求或将继续向好;因此,在强劲需求的支撑下,预计胶价或将在企稳后延续上行趋势。操作上建议:中线观望。宝城期货飞龙战法团队能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导4/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577图1:沪胶1003合约周K线图图2:沪胶1003合约日K线图能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导5/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577二、周度供求变化(一)、基本面因素1、据日本橡胶贸易协会公布的数据显示,日本10月天然橡胶进口环比增长19%;2、据悉,今年前9个月,天然橡胶主产地区的产量预计较去年同期减少8.3%,今年1—8月期间,印尼天然橡胶产量预计同比减少6%,今年1—9月期间,泰国天然橡胶产量较去年同期减少9%,而印度同比减少11%,同时期马来西亚产量较去年同期减少27%;3、据悉,在泰国的宋卡和苏拉特省由于受近期洪水影响,11月天然橡胶产量较正常水准减少70—80%;4、据美国商务部周四公布的数据显示,美国10月天然橡胶进口较9月增加29.1%,但比去年同期减少18.0%;5、据悉,马来西亚1—10月橡胶及橡胶制品出口额减少26%,因国际天然橡胶价格下跌,及对轮胎、轮胎内胎及其他橡胶制品的海外需求减少;6、据悉,近期由于原料涨价幅度过大,多家轮胎已经提价,日本、韩国、德国等多家知名轮胎提价幅度均在5-10%。7、据悉,主产国买来、印度、泰国、印尼及越南,其产量预计均分别下降18%、6.9%、6.8%、4.1%及2%,同时,柬埔寨、中国及斯里兰卡09年产量预计较08年上升,分别增长84%、18%及3.1%;8、周三,中汽协公布11月汽车产销量再创历史新高,环比分别增长10.61%和9.08%,比上年同期分别增长104.20%和96.43%;9、国家统计局周五数据显示,11月份我国CPI同比上涨0.6%,由负转正;(二)、中国天然橡胶月度进口数据据中国海关总署公布数据显示(如图3):天然橡胶1至11月进口153万吨,同比减少2.8%,其中11月进口量为12万吨,环比增加20%,进口数据显示国内需求较旺,且在中国汽车产业振兴计划的提振下,后市需求看好。能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导6/13电话:1397109938913871097850QQ:112589623355635770204060801001201401601802001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月进口量(单位:千吨)2008进口量(单位:千吨)2009图3:2008年与2009年天然橡胶进口月度同比综上所述:虽11月天然橡胶进口同比略减,但环比仍显增长,泰国近期天气好转,后期天胶供应或将增加,但大部分主产国减产导致后期天然橡胶供应偏紧,同时我国汽车产销依旧两旺,天然橡胶需求后市依旧向好,因此,后市胶价有望震荡走高。能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导7/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577三、上海期货交易所天胶注册库存数据上海期货交易所公布的库存周报显示(如图4、5),天然橡胶库存12月11日当周增加6,960吨至124,053吨,仓单库存增3,490吨至93,190吨,库存再次增加显示国内供应充足。5000250004500065000850001050001250002008年1月4日2008年3月4日2008年5月4日2008年7月4日2008年9月4日2008年11月4日2009年1月4日2009年3月4日2009年5月4日2009年7月4日2009年9月4日2009年11月4日库存(单位:吨)图4:上海期货交易所每周天然橡胶库存0200004000060000800001000002008年1月4日2008年3月4日2008年5月4日2008年7月4日2008年9月4日2008年11月4日2009年1月4日2009年3月4日2009年5月4日2009年7月4日2009年9月4日2009年11月4日仓单(单位:吨)图5:上海期货交易所每周天然橡胶仓单能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导8/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577四、现货价格1、东南亚现货价格截止至12月11日,亚洲天然橡胶现货市场价格较12月4日价格收低(如图6、7、8),泰国、印尼、马来西亚价格分别下跌2.82%、4.60%和4.26%,因需求疲软及泰国近期天气好转导致供应增加,但在大部分主产国减产及汽车业复苏的背景下,天然橡胶价格仍有望震荡上行。200021002200230024002500260027002800290030002009年9月2日2009年9月9日2009年9月16日2009年9月23日2009年9月30日2009年10月7日2009年10月14日2009年10月21日2009年10月28日2009年11月4日2009年11月11日2009年11月18日2009年11月25日2009年12月2日2009年12月9日RSS3(单位:美元/吨)图6:2009年FOB泰国RSS3现货报价190020002100220023002400250026002700280029002009年9月3日2009年9月10日2009年9月17日2009年9月24日2009年10月1日2009年10月8日2009年10月15日2009年10月22日2009年10月29日2009年11月5日2009年11月12日2009年11月19日2009年11月26日2009年12月3日2009年12月10日SIR20(单位:美元/吨)图7:2009年FOB印尼SIR20现货报价能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导9/13电话:1397109938913871097850QQ:112589623355635772002102202302402502602702802902009年9月2日2009年9月9日2009年9月16日2009年9月23日2009年9月30日2009年10月7日2009年10月14日2009年10月21日2009年10月28日2009年11月4日2009年11月11日2009年11月18日2009年11月25日2009年12月2日2009年12月9日图8:2009年FOB马来西亚SMR20现货报价2、国内现货价格根据中橡网国内现货交易显示(如图9),本周五WF胶价21,500元/吨,较12月4日下跌10元/吨,成交较上周下滑58.91%至514吨,因亚洲天然橡胶价格下跌拖累,但近期国内经济数据表面,我国汽车产销再创历史新高,天然橡胶后期需求向好,预计国内胶价或将震荡上行。050010001500200025002009年8月10日2009年8月14日2009年8月24日2009年8月28日2009年9月3日2009年9月9日2009年9月15日2009年9月21日2009年9月28日2009年10月12日2009年10月16日2009年10月22日2009年10月28日2009年11月3日2009年11月9日2009年11月13日2009年11月19日2009年11月25日2009年12月1日2009年12月7日2009年12月11日120001400016000180002000022000天然橡胶WF挂单量(吨)天然橡胶WF平均价(元/吨)图9:中橡网天然橡胶每日报单行情汇总能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导10/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577五、日胶走势及后市研判本周,日胶报收248.0日元/千克,周跌幅5.49%(如图10),因原油走软引发多头获利了结;但是,据日本橡胶贸易协会公布的数据显示,日本10月天然橡胶进口环比增长19%,数据显示在日本轮胎业需求强劲,后市日胶有望震荡走高。图10:日胶连续日线图能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导11/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577六、原油因素截止至12月11日,原油期货价格报收69.56美元/桶,周跌8.17%(如图11)。因近期美元持续走高以及对原油需求的忧虑所致。美国能源资料协会周三公布库存报告显示,美国12月5日当周原油库存减少380万桶,预期为上升60万桶,但是,当周汽油库存增加220万桶,预期为上升150万桶,精炼油库存增加160万桶,预期减少50万桶;尽管原油库存下降,但下降的原因在于上周原油进口量的下降,且减少幅度要低于此前公布的API原油库存减少量,油价因而承压走低;但另一方面,全球经济复苏已是不争事实,经济增长将推动原油需求增加,需求的增加将对原油价格形成支撑,因此,预计原油或将延续震荡走势。图11:美原油连续日线图能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导12/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577七、天胶技术分析、后市走势预判与操作建议1、技术分析与走势预判本周沪胶(如图12)大幅回落,走势有短线继续调整迹象,但中期上升趋势并未扭转,后市有望企稳后再次测试24,000一线压力。图12:沪胶1003合约周K线图2、操作建议操作建议:中线观望(如图13)。【具体操作计划书请与本团队接洽】能源战场胶龙在线飞龙战法实盘指导13/13电话:1397109938913871097850QQ:11258962335563577八、免责条款本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,投资者据此做
本文标题:橡胶周报1211doc-天然橡胶投资计划书
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