第九章 中央银行与金融监管

中央银行理论与实务主讲人：梁悦2第九章中央银行与金融监管本章重点：理解金融监管的内容与方法理解金融监管体制的类型理解金融监管国际协作的准则掌握有效银行监管的核心原则与新巴塞尔协议3第九章中央银行与金融监管第一节金融监管概述第二节金融监管的内容与方法第三节金融监管体制及其创新第四节金融监管的国际准则与国际协作4§1金融监管概述一．金融监管的含义与必要性1.金融监管的含义监管当局依照法律对金融机构及其他金融活动参与者实施的全面性、经常性的检查和督促。金融监督：搜集信息，维护秩序。金融管理：制订规则，处罚违规。金融监管金融监督金融管理=+5§1金融监管概述一．金融监管的含义与必要性2.金融监管的必要性从风险角度金融成为现代经济核心，金融风险对社会发展的危害变大。20世纪30年代以前银行挤兑风险20世纪70年代以后混业经营、金融创新金融一体化:新的风险6§1金融监管概述一．金融监管的含义与必要性2.金融监管的必要性从效率角度金融监管：金融安全+金融效率发展中国家的信息不对称，逆向选择和道德风险问题普遍存在，需要政府适当干预，提高市场效率。20世纪70年代效率优先，放松监管20世纪90年代以后政府适度干预7§1金融监管概述一．金融监管的含义与必要性2.金融监管的必要性从金融行业特点角度负外部性金融机构倒闭会危及社会稳定。公共产品性服务大众，易被搭便车。不完全竞争信息不完全性、不对称性、不确定性8§1金融监管概述二．金融监管的目标及原则1.金融监管的目标一般目标金融体系安全具体目标社会公众利益公平竞争环境与央行目标一致各国法律具体规定9§1金融监管概述二．金融监管的目标及原则2.金融监管的基本原则监管主体独立性原则依法监管原则监管机构的法律地位，运用法律手段自律与他律相结合的原则机构内控+当局监管和社会监督谨慎监管原则母国与东道国共同监管原则：跨国银行10§1金融监管概述三．金融监管的历史进程20th30年代前金融监管自然发轫央行普遍建立是发端管理货币，防止挤兑20th30-70年代20th70-80年代20th90年代以来严格监管、安全优先制定执行货币政策服务宏观经济目标金融自由化，效率优先恢复金融业竞争提高金融业活力和效率安全与效率并重11§1金融监管概述四．金融监管的一般理论1.金融监管的公共利益理论政府拥有充分信息，加强政府管控。2.金融监管的政治理论监管要发挥竞争机制，防止利益集团。3.金融监管的权衡理论增加监管机构独立性，提高社会监管。4.金融监管的法律理论详拟法律条文，严格法律执行。12§2金融监管的内容与方法一．金融监管的内容1.市场准入监管对金融机构筹建、设立、经营的监管。一般主要审查：最低限额的注册资本金管理人员及组织架构高素质的专业管理人员，健全的组织机构13§2金融监管的内容与方法一．金融监管的内容2.市场运作过程的监管资本充足率监管评价金融机构抵御风险能力的标志。我国规定商业银行资本充足率≥8%最低实收资本金监管即核心资本占总资本50%以上。核心资本=总资本-附属资本14§2金融监管的内容与方法一．金融监管的内容2.市场运作过程的监管资产质量监管商业贷款五级分类正常贷款关注贷款次级贷款可疑贷款损失贷款15§2金融监管的内容与方法一．金融监管的内容2.市场运作过程的监管金融机构业务范围、项目或品种的监管业务活动的合法性是否遵守国家的各项法律、方针、政策负债的清偿能力可变现资产的数量、质量。盈利情况利润来源、结构是否合理。经营管理状况管理人员能力，内部控制制度。16§2金融监管的内容与方法一．金融监管的内容3.市场退出的监管对金融机构破产倒闭的监管金融机构严重亏损，资不抵债，可对其实施关闭处理。我国规定以下情况可令其关闭：金融机构连续三年亏损额占资本金的10%，或亏损额已占资本金15%。监管当局接手关闭的金融机构的经营管理权（不超过两年），接管期届满可恢复其运营或依法宣布其破产，进行清算。17§2金融监管的内容与方法一．金融监管的内容3.市场退出的监管对金融机构变更、合（兼）并的监管濒临倒闭需要解散，或需要合并的金融机构需要在监管部门的管理下进行。保证其偿还原债务，避免社会经济动荡。对违规者的终止经营监督纠正其错误，恢复正常经营难以挽救，注销该机构——海南发展银行对主要责任人按规定予以处罚18§2金融监管的内容与方法二．金融监管的方法1.直接监管现场检查直接深入了解发现欺诈行为监管金融创新发现新问题高度重视的金融监管的主要方法19§2金融监管的内容与方法二．金融监管的方法1.直接监管非现场检查掌握经营现状判断发展趋势日常监督的基础20§2金融监管的内容与方法二．金融监管的方法2.间接监管金融机构的内部审计金融机构内部控制重要组成金融监管体系重要组成部分21§2金融监管的内容与方法二．金融监管的方法2.间接监管第三方机构的外部审计为监管当局提供准确真实的财务报表22§2金融监管的内容与方法二．金融监管的方法2.间接监管资信评估机构的评级金融监管当局重点集中问题企业提高监管效率23§2金融监管的内容与方法三．金融监管的手段1.法律手段立法超前，执法严格。2.技术手段先进技术提高监管频率，及时发现问题。3.行政手段辅助手段，见效快，针对性强。4.经济手段间接调控，影响金融活动主体。24§3金融监管体制及其创新一．金融监管体制的内涵金融监管体制金融监管职责和权力分配方式的制度安排目标低监管成本，高监管效率25§3金融监管体制及其创新二．金融监管体制的类型1.机构型监管按金融机构的类型设立监管机构：银行、保险、证券。适用于金融分业化程度较高的国家。一种传统的监管体制。优点：合适审慎监管，避免交叉监管。随金融混业程度加深，不足之处突显：不能解决各类金融机构公平竞争金融集团伺机“监管套利”浪费社会资源26§3金融监管体制及其创新二．金融监管体制的类型2.功能型监管针对金融活动类型进行监管，不考虑进行活动的金融机构的性质。在分业经营情况下，功能型监管等同于机构型监管。在混业经营情况下，功能型监管理论才有其现实意义。减少监管套利，监管方案更具灵活性。不足之处：各监管机构都无法对金融机构的整体情况有一个清晰明确的认识，特别是金融机构的整体管理水平、风险水平和清偿能力。27§3金融监管体制及其创新二．金融监管体制的类型3.目标型监管基于金融监管目标来设计监管体制。明确定义监管目标，准确将实现目标的责任委托给监管机构，才能有效监管。澳大利亚、荷兰：“双峰”目标型监管。澳大利亚成立了两个跨部门的监管机构：针对金融领域系统性风险进行审慎监管的“金融稳定委员会”。针对金融机构商业行为规范进行监管的“消费者保护委员会”。28§3金融监管体制及其创新三．我国的金融监管体制1992年，监管体制向分业监管过渡1992.12证监会成立1998.11保监会成立2003.4银监会成立1997.11人行证券监管业务全部划归证监会监管全国保险市场监管银行金融资产管理公司信托投资公司等机构人行监管货币市场及金融机构的部分业务29§4金融监管的国际准则与国际协作一．金融监管国际协作的动因1.金融监管国际协作的必要性金融创新、金融自由化是金融监管国际协作的前提。规避监管的金融创新，增加各国宏观经济调控难度。发达国家与发展中国家，金融发展进程严重不对称。金融自由化过程中，国家干预减少，需要国际经济协调和仲裁机构来采取措施。30§4金融监管的国际准则与国际协作一．金融监管国际协作的动因1.金融监管国际协作的必要性金融风险的跨国传播是推动金融监管国际协作的主要诱因。经济全球化，“一荣俱荣，一损俱损”的经济金融格局。监管机构不仅要关注本国的金融机构与金融市场，还要审视他国的金融问题。31§4金融监管的国际准则与国际协作一．金融监管国际协作的动因1.金融监管国际协作的必要性跨国银行的发展和资本全球化流动使金融监管国际协作成为必然。国际资本流动规模大，渠道多，各国央行独立监管力不从心，需要协作。跨国银行离岸性、国际化助推世界经济发展增强金融市场脆弱性跨国银行结算电子网络化提高国际资本便捷性增强国际游资破坏性32§4金融监管的国际准则与国际协作一．金融监管国际协作的动因1.金融监管国际协作的必要性各国监管差异和局限性对金融监管国际协作提出更高要求。各国央行态度不一各国金融形势差异大，监管政策和态度不同，加大国际金融业风险各国央行能力不一各国央行监管能力和范围有限东道国对外观金融机构监管受限本国对海外金融分支机构监管受限33§4金融监管的国际准则与国际协作一．金融监管国际协作的动因2.金融监管国际协作的原则与形式金融监管国际协作的基本原则主权原则互惠原则公平原则互助协商与善意履行原则34§4金融监管的国际准则与国际协作一．金融监管国际协作的动因2.金融监管国际协作的原则与形式金融监管国际协作的形式按地域范围少数几国的协作某一地区内国家的协作全球范围内的统一监管按协作依据规则临时性磋商形成的决议组织框架下协商制定的协议各国政府上升到法律层面的协议35§4金融监管的国际准则与国际协作一．金融监管国际协作的动因3.金融监管国际协作的趋势参加主体国家越来越多发达国家之间合作发展中国家之间合作发达国家与发展中国家合作国际协作内容信息交流更频繁，形成定期共享交流机制理论研究的国际协作加强国际协作的法律效力加强国际协作形式通过相关组织的联席会议制度来共同解决问题36§4金融监管的国际准则与国际协作二．有效银行监管的核心原则1.《有效银行监管的核心原则》主要内容银行业有效监管的前提获准经营的范围和结构审慎管理和要求银行业持续监管的方法信息要求监管人员的正当权限跨国银行业务监管巴塞尔委员会推出的重要文件，旨在加强监管的国际协作2006新版修订增添全面论述银行风险管理原则推出以风险为本的监管新理念37§4金融监管的国际准则与国际协作二．有效银行监管的核心原则2.《有效银行监管的核心原则》的影响全方位、多角度控制银行风险。建立银行业监管的有效系统，尤其法律体系。建立银行自身的风险防范约束机制。银行业持续监管：现场&非现场并重，内外部监管并举。跨国银行的全球统一监管，促进金融监管的国际合作。38§4金融监管的国际准则与国际协作三．新巴塞尔资本协议1975，巴塞尔协议《对银行的外国机构的监管》1983，进行修改的巴塞尔协议1988，《统一资本计量和资本标准的国际协议》1999，新巴塞尔协议《新的资本充足比率框架》2010，《巴塞尔协议Ⅲ》，做出更严格要求彡G2039§4金融监管的国际准则与国际协作三．新巴塞尔资本协议资本的组成风险加权计算资本充足率目标1988最低资本要求监管部门的监督市场约束1999资本充足率提高4%→6%设立资本防护缓冲资金过渡期时间充裕201040§4金融监管的国际准则与国际协作四．非银行金融机构监管的国际协调与合作1.国际证券业监管的协调与合作制定并颁布信息共享机制，制约跨国界的欺诈、市场操纵和内幕交易。1986，《里约宣言》1995，《温莎宣言》各国互助协作，防止证券欺诈期货、期权市场加强协作41§4金融监管的国际准则与国际协作四．非银行金融机构监管的国际协调与合作1.国际证券业监管的协调与合作签署谅解备忘录。国际协作的重要途径，通常表现为对违规违法信息的共享和交流。2002，《协商、合作和信息交流谅解备忘录》防范证券市场成为恐怖分子洗钱场所42§4金融监管的国际准则与国际协作四．非银行金融机构监管的国际协调与合作1.国际证券业监管的协调与合作强化证券公司的外部监管，协调资本充足率要求，降低市场系统性风险，加强对跨国集团的监管。1998，《证券公司资本充足率标准》2001，《证券监管的目标与原则》1990，《跨国证券公司资本金要求》43§4金融监管的国际准则与国际协作四．非银行金融机构监管的国际协调与合作1.国际证券业监管的协调与合作