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私募基金的概况与分类——Jenny私募基金的介绍与分类私募基金的现状与问题私募基金的发展与展望目录私募基金的介绍私募基金是指在中国境内以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金,包括契约型基金、资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。按照投资工具进行分类介于债券和股权之间的资金,通常是杠杆收购特别是管理层回购的融资来源风险投资基金成长性投资基金证券投资基金并购基金夹层基金不良资产基金投资金额小且多为少数股权投资,高风险和高回报投资于高速扩展期企业,特点是投资规模中等,一般占有少数股权,风险和回报水平适中投资于二级市场中股票、期货、债券等。通过收购目标企业股权,获得对目标企业的控制权,然后对其进行一定的重组改造,持有一定时期后再出售。对处于财务状况恶化、濒临破产或者刚经过重组的公司的投资。“以贷款换股权”、“周转”策略按照牌照类别进行分类私募证券基金私募股权基金创业投资基金其他基金主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、基金份额以及证监会规定的其他证券及其衍生品种权益类基金混合类基金期货类基金主要投资于非公开交易的企业股权,一般多为高成长型的拟上市公司主要投资于创业阶段的未上市型企业进行股权投资的基金投资于除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金红酒艺术品等商品基金注:1、新三板基金被划入创业投资基金。2、上市公司定增基金划入股权投资基金3、投资其他私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划,是FOF基金4、并购基金、房地产基金、基础设施基金属于股权基金私募基金的现状和发展私募基金的现状•截至2018年3月底,基金业协会已登记私募基金管理人23400家,管理基金规模为12.04万亿元。•根据基金业协会公布的2018年第3期私募基金管理人登记及私募基金产品备案月报显示,3月份不同类型私募基金备案规模总体上升266亿元。至此,今年一季度各类私募备案规模合计增长9400亿元,站上12万亿元的新高。•私募基金产品变化情况3541923947498266922.586.680.672.110123456780500010000150002000025000300003500040000基金数量规模(万亿元)私募基金的现状其中,已备案私募证券投资基金35419只,基金规模2.58万亿元;私募股权投资基金23947只,基金规模6.68万亿元;创业投资基金4982只,基金规模0.67万亿元;其他私募投资基金6692只,基金规模2.11万亿元私募基金的现状220341251048794647256210私募基金规模数量占比0.5-1亿元1-5亿元5-10亿元10-20亿元20-50亿元50-100亿元100亿元及以上截至2018年3月底,已登记的私募基金管理人有管理规模的共20122家,平均管理基金规模5.98亿元。其中,已登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有210家,管理基金规模在50亿元~100亿元的有256家,管理基金规模在20亿元~50亿元的有647家,管理基金规模在10亿元~20亿元的为794家,管理基金规模在5亿元~10亿元的为1048家,管理基金规模在1亿元~5亿元的为4125家,管理基金规模在0.5亿元~1亿元的有2203家。私募基金的现状468945324231192915016516私募基金管理人注册地分布情况上海深圳北京浙江(除宁波)广东(除深圳)其他截至2018年3月底,已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看(按36个辖区),集中在上海、深圳、北京、浙江(除宁波)、广东(除深圳),总计占比达72.15%,其中,上海4689家、深圳4532家、北京4231家、浙江(除宁波)1929家、广东(除深圳)1501家,数量占比分别为20.04%、19.37%、18.08%、8.24%、6.41%。私募基金现状•据私募数据中心统计,近三年来私募机构成立基金数量在连年递减,从2015年至2017年,3年时间成立的基金数量分别为32435只、26790只和19378只,2017年新成立基金的数量同比减少27.67%,与2015年相比减少40.26%。•基金管理规模不断增加,基金产品数量确在减少•存在大量私募空壳•以私募基金为由进行非法集资•备案信息失真•违背投资者适当性原则私募基金的问题私募基金的发展与展望私募基金的发展•经济转型升级•产业组织结构优化•融资结构转变私募基金未来展望•未来私募的发展将呈现以下特点:1、市场规模持续扩大2、基金管理人“优胜劣汰、两极分化”3、法律法规不断增加,监管趋于完善4、投资方向多元化5、资金渠道更加丰富我国私募基金的发展措施•完善私募股权投资的监管与发展环境•建立公开透明的披露机制•完善信用体系。谢谢观看THANKYOU
本文标题:第一课:私募基金的概况与分类
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