信用风险和管理概述

第1页信用风险和管理第2页主要内容信用风险概述信用要素分析信用风险的衡量信用风险管理第3页信用风险概述第4页信用风险概述定义：信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；更为一般地讲，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。第5页信用风险甲方乙方第6页借出甲方乙方借入信用风险？信用风险？合同第7页信用风险的古老历史，也是最为复杂的风险种类。对信用风险的研究可包括风险的衡量与管理，信用风险的衡量是问题的核心和管理的前提，也是研究的重点。第8页信用风险分类信用风险可以分为以下两类：一、道德风险指借款者蓄意骗取银行资金给银行带来损失的可能性。道德风险产生的原因是信息不对称。二、企业风险指由于借款企业的经营状况不佳而不能按期还本付息的风险。第9页信用风险分类企业在经营过程中可能面临的风险类型：1.财产风险——企业的财产由于社会的、自然的或政治经济的风险而发生损失，从而影响其还本付息能力的风险。2.个人风险——企业的主要负责人的离开、死亡或主管人员经营不善使企业遭受损失的可能性。3.责任风险——企业在发生侵权行为时或其他情况下，对他人造成的损害需负的赔偿责任。第10页信用要素分析第11页信用要素学说3C要素学说4C要素学说5C要素学说6C要素学说4F学说6A学说5P学说10M学说信用方程式第12页信用要素的重要性建立信用评估指标体系，首先要确定资信评估要评价哪些内容？即资信评估的要素。为了确定资信评估的要素，我们应先分析一下有哪些因素会对资信状况产生影响以及产生什么影响。信用要素对我们进行信用分析和资信评估十分有用，它将指导我们按照什么内容进行信用分析，根据哪些方面进行资信评估。第13页3C要素学说衡量企业的信用要素，最早出现的是三“C”学说。Character（品格）Capacity（能力）Capital（资本）第14页Character（品格）企业的品格是指企业和管理者在经营活动中的品德、性格、行为、作风，企业的品格主要通过企业管理者的行为表现出来。绝太多数人认为，品格是企业信用要素中最为重要的因素之一，在很大程度上决定着企业信用的好坏。企业的品格也是一样，对于别人授予的信用，应本着按时偿还债务的意愿和诚意办事，不论遇到何种困难和打击，甚至倒闭，都应以最大的努力偿还债务，保持最好的作风，这样的企业和经营者可以说品格优良．是授信的优良对象。反之．有些授信者虽然经济富有、地位显赫。但是言而无信、拖欠他人货款、撕毁签约、抛弃信用，这样的企业和经营者品格恶劣，不适宜授之以信。第15页Capacity（能力）能力是仅次于品格的信用要素。能力的含义较广，既包含经营者经营、管理、资金运营、信用调度等方面的个人能力，又包包括企业自身规模决定的营运、获利和偿债等的企业能力。经营者能力和企业能力相辅相成，缺一不可。有时，虽然经营者有卓越的才华，但由于企业自身力量有限，无法取得更大的发展；有时，经营者平庸无能，虽然权掌庞大企业，最终难逃倒闭的命运。考察企业的能力．应从企业能力和经营者能力两方面人手，舍弃其一都会失之偏颇。第16页Capital（资本）考察企业的资本．更准确地说是考察企业的财务状况。一个企业的财务状况，基本反映出了该企业的信用特质。一个品格高尚，能力卓越的企业，倘若其资本来源有限，或者资本结构失调，大量依赖别人的资本，就会直接危及企业的健康。授信资本结构，资本安全性、流动性、获利能力等财务状况，是授信者考察的主要方面。第17页4C要素学说1910年，美国费城中央国民银行(TheCentralNationalBank0fPhiladephia)的银行家维席·波士特将三“c”学说加以改进，又增加了一个“C”------Collateral(担保品)。波士特认为，除了反映企业特质最基本的三“c”外，担保品的重要性也不容忽视。Character（品格）Capacity（能力）Capital（资本）Collateral(担保品)第18页担保品的重要性如果受信者能够提供出足以偿还授予信用价值的担保品，即使其他三项要素不佳。授信者又有何担心的理由呢?实际情况也确实如此。许多信用交易都是在担保品作为信用媒体的情况下顺利完成的，担保品成为这些交易的首要考虑因素。虽然担保品可以减少授信者潜在的风险，但对于授信者本身却不能起到改善其信用状况的目的。授信者都希望通过正常途径收回债务，而不是处理担保品。因此，担保只起到促使授信的作用，而并不是授信的必要条件。第19页5C要素学说1943年，美国弗吉尼亚州开拓移民商业银行(StateplauterBankofCommerce＆Trusts)的银行家爱德华又在四“C”的理论上再加上一“C”——Condition(又称Circumstance，环境状况)。Character（品格）Capacity（能力）Capital（资本）Collateral(担保品)Condition(环境状况)。第20页环境状况环境状况，又称经济要素(EconomicFactor)。凡是一切可能影响企业经营活动的因素，大至政治、经济、环境、地理位置、市场变化、季节更替、战乱等，小到行业趋势、工作方法、竞争等都是体现在状况这一要素之中。经济要素要有别于其他四个要素，是企业外部因素造成的企业内部变化，不是企业自身能力所能控制和操纵的。近50年来，尤其是20世纪的后20年，全球范围内政治稳定，经济发展的态势良好，商业繁荣，在这种情况下，状况要素(经济要素)对企业信用造成的影响较之其他四要素而言，就显得次要了。第21页6C要素学说Character（品格）Capacity（能力）Capital（资本）Collateral（担保品）Condition（环境状况）CoverageInsurance（保险）第22页“保险”一词有广义、狭义之分。狭义的保险只表示保险公司提供的传统保险业务，而广义的保险含义则广泛得多。凡是涉及债权保障方面的作业方式和业务，都统称为“保险”。比如信用保险、保理、信用证等众多具有保障作用的业务都是“保险”业务。保险这个“c”的重要性在近代，尤其是现代商业活动中逐渐体现出来的。同“担保品”性质一样，保险也是通过减少授信者的潜在风险，达到获取信用的目的。但保险是通过第三方“保证”取得信用。第23页而“担保品”一般却只是自己提供，所以保险比担保品的运用更加广泛。随着社会商业服务业的成熟，为客户提供“保证”服务的机构和品种越来越多，很多信誉良好的企业已经可以通过“纯信誉”借助服务机构的保险获取授信者的信用，而不用自己提供“担保品”以获得信用。“保险”比“担保品”更能体现现代经济贸易发展的特点。第24页4“F”要素学说罗勃特摩利斯协会（RobertMorisAssociates）把信用五要素改为三要素，将品格、能力合称为个人要素（PersonalFactor），将资本、担保品合称为财务要素（FinancialFactor），将企业环境改为经济要素（EconoinicFactor）。1955年，德雷克（MiltonDrake）又把个人要素改为管理要素，形成目前企业信用三要素（管理、财务、经济）。后来，欧、美、日本等国在信用分析中发现工商企业成败都同内部组织管理有关，主张增加组织要素（OrganizationFactor），连同以上三要素，称为4F要素。第25页信用要素内部要素外部要素管理要素财务要素组织要素品格：企业经营者遵守信用的诚意意愿能力经营者的能力企业自身的能力资本：资本结构、安全性、流动性担保品：种类、性质、变现性状况：经济状况，行业状况保险：借助第三方的力量获得信用经济要素第26页5P要素有的学者认为企业信用有五要素组成，称为5P要素。即：借主（Person）借款用途（Purpose）还款财源（Payment）债权保护（Protection）前途展望（Perspective）第27页信用方程式贝克曼和巴特尔（TheodoreN.Beckman＆RobertBartels）两位教授后来又把信用5C要素中品格、能力和资本三个内在要素形成不同组合，组成下列信用方程式：良好的信用=品格＋能力＋资本基本的信用=品格＋能力＋资本不足或=品格＋资本＋能力不足低劣的信用=品格－能力－资本或=资本－品格－能力欺诈的信用=能力－品格－资本第28页这就是说，企业具有良好的信用，必须具备品格、资本和能力等三项要素，如果资本不足或者能力不足，就不能说是良好的信用，只能算是基本的信用。如果只有品格，没有能力和资本；或者只有资本，没有品格和能力，那就属于低劣的信用。如果只有能力，没有品格和资本，这就可能成为欺诈的信用，使市场经济的害马，十分危险。第29页6A要素学说美国国际复兴开发银行将企业要素归纳为以下六项，即：经济因素（EconomicAspects）技术因素（TechnicalAspects）管理因素（ManagerialAspects）组织因素（OrganizationalAspects）商业因素（CommercialAspects）财务因素（FinancialAspects）。第30页①经济因素主要考察市场经济大环境是否有利于受信企业的经营和发展。②技术因素主要考察受信企业在技术先进程度、生产能力、获利能力上是否有利于还款。③管理因素主要考察受信企业内部各项管理措施是否完善，管理者经营作风和信誉状况的优劣。第31页④组织因素主要考察受信企业内部组织、结构是否健全。⑤商业因素主要考察受信企业原材料、动力、劳力、设备是否充分、产品销售市场和价格竞争力等方向是否占优。⑥财务因素主要从财务角度考察受信企业资金运用、资本结构、偿债能力、流动性、获利能力等水平高低。第32页十“M”学说①人力：（Man）从经营者的品质、能力、经验、作风和企业技术水平等方面分析。②财力：（Money）从财务角度分析受信企业的资本结构，资金流动性，安全性和收益性，并辅助考察资金长、短期运用计划。③机器设备能力（Machinery）从机器设备的品质、效能、新颖程度、数量等方面分析对企业经营者的影响。第33页④销售能力（Market）销售能力强弱影响企业收益能力，应分析其销售途径是否健全，销售网络是否完备、市场占有率高低、客户分布广度等。⑤管理能力（Management）从经营的计划能力、领导能力、组织能力、协调能力等方面分析。⑥原材料供应能力（Makingplan）考察原料的品质、价格、成本、存量等对企业经营造成的影响。第34页⑦计划能力（Material）分析企业对长、短期经营活动的经营方针有无制订和是否适合企业的经营和发展。⑧制造能力（Manufacturing）从企业人力、财力、机械运作能力、原料供应能力多方面综合分析制造能力。⑨方法（Method）从企业生产技术角度分析企业的持续发展能力。⑩获利能力第35页信用评分法（模型）第36页信用评分是指根据客户的信用历史资料，利用一定的信用评分模型，得到不同等级的信用分数。根据客户的信用分数，授信者可以分析客户按时还款的可能性。据此，授信者可以决定是否准予授信以及授信的额度和利率。虽然授信者通过分析客户的信用历史资料，同样可以得到这样的分析结果，但利用信用评分却更加快速、更加客观、更具有一致性。第37页信用评分法的应用第38页一、房地产贷款信用分析房地产信用分析主要考察以下两方面的的因素：1、申请人的还款意愿和还款能力2、用做抵押的住房的价值及其抵押权登记。第39页（一）还款意愿与还款能力分析还款意愿是指借款者按时偿还贷款本息的意愿，与借款者的道德素质、人品相关。还款意愿分析主要是调查申请人的还款记录和信用档案、了解申请人的人品、生活习惯与作风、婚姻家庭等情况。还款能力是指借款者按时偿还