第二讲 国际货币体系

第二讲国际货币体系InternationalMonetarySystemxueyan__tan1国际货币体系THEINTERNATIONALMONETARYSYSTEM国际货币体系是指国际货币制度、国际货币金融机构以及由习惯和历史沿革形成的约定俗成的国际货币秩序的总和。其主要任务就在于促进世界经济的发展和稳定，促进各国经济的平衡发展。xueyan__tan2国际货币体系THEINTERNATIONALMONETARYSYSTEM国际货币制度汇率制度，国际储备的安排，国际收支的调节汇率制度1、固定汇率制和浮动汇率制2、金本位制、金汇兑本位制和信用本位制xueyan__tan3国际金本位制INTERNATIONALGOLDSTANDARDSYSTEM1.制度特征金本位制是一种以一定成色及重量的黄金为本位货币的制度,包括:1)金币本位制goldcoinstandardsystem一战后2)金块本位制goldbullionstandardsystem（英法）3)金汇兑本位制goldexchangestandardsystem（德意）xueyan__tan4国际金本位制INTERNATIONALGOLDSTANDARDSYSTEM2.作用机制1)汇率决定----金平价(两国货币含金量之比)2)国际收支调节货币自由兑换黄金，黄金自由输入，货币发行必须有一定的黄金储备。3)英镑的作用80%--90%用英镑计价结算，伦敦是国际金融中心，英格兰银行是最后的贷款人。xueyan__tan5国际金本位制INTERNATIONALGOLDSTANDARDSYSTEM3、国际金本位体系的制度评价1)“黄金时代”促进了资本主义的大发展2)固定汇率制度的背景和条件3)金本位体系的缺陷xueyan__tan6布雷顿森林货币体系BRETTONWOODSMONETARYSYSTEM1、背景1）怀特计划(unita)---短期贷款2）凯恩斯计划（bancor)---透支2、布雷顿森林体系的诞生1）1944、4《关于建立国际货币基金组织的专家联合声明》2）1944、7、1---22(44国)通过《国际货币基金协议》、《国际复兴开发银行协议》，总称布雷顿森林协定。确立了二战后以美元为中心的固定汇率体系。xueyan__tan7布雷顿森林货币体系BRETTONWOODSMONETARYSYSTEM3、布雷顿森林体系的核心内容1)以美元为中心的汇兑平价体系:双挂钩制度实行美元----黄金本位制1盎司黄金=35美元，各国货币与美元固定汇率，波幅为货币平价+/-1%。2)从美元荒shortage到美元灾glut（1）美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩（2）美国保持美元币值稳定，即国际收支顺差xueyan__tan8布雷顿森林货币体系BRETTONWOODSMONETARYSYSTEM4、布雷顿森林体系崩溃的原因1）特里芬难题TriffinDilemma第一、美元按固定官价兑换黄金；第二、美元必须具有充足的国际清偿能力2）汇率体系与国际经济发展不适应3）IMF协调解决国际收支的能力有限5、布雷顿森林体系的评价xueyan__tan9牙买加体系JAMAICASYSTEM1.牙买加体系的建立1976年IMF国际货币制度临时委员会《牙买加协定》JamaicaAgreement理事会通过《IMF协定第二次修正案》2.牙买加协议的核心内容1）自由选择汇率----固定和浮动汇率并存2）增加IMF的份额，使SDRs成为主要国际储备3）扩大对发展中国家的融资4）废除黄金官价，黄金非货币化xueyan__tan10牙买加体系JAMAICASYSTEM3.牙买加体系的运行机制1）国际储备多元化2）汇率安排多样化3）解决国际收支问题4）IMF在解决国际重大金融问题中发挥重要作用4.影响汇率安排的因素经济结构，对外开放程度，国际贸易条件，货币信誉，区域化力量。xueyan__tan11牙买加体系JAMAICASYSTEM5.货币安排种类1）钉住货币（可调整钉住，爬行钉住）2）根据一组指数调整3）有管理的浮动（肮脏浮动）4）独立浮动（清洁浮动）6.对牙买加体系的评价xueyan__tan12国际货币基金组织INTERNATIONALMONETARYFUND1.国际货币基金组织IMF，是政府间的国际金融组织。它是根据1944年7月在美国新罕布什尔州布雷顿森林召开联合国和联盟国家的国际货币金融会议上通过的《国际货币基金协定》而建立起来的。于1945年12月27日正式成立，1947年3月1日开始办理业务。同年11月15日成为联合国的一个专门机构，但在经营上有其独立性。至今，IMF已有184个成员。xueyan__tan13国际货币基金组织INTERNATIONALMONETARYFUND2.基金组织机构5个地区部门:非洲、亚洲、欧洲、中东、西半球12个职能部门:行政管理、中央银行业务、汇兑和贸易关系、对外关系、财政事务、国际货币基金学院、法律事务、研究、秘书、司库、统计、语言服务局。西班牙前政府经济大臣罗德里戈·拉托为国际货币基金组织现总裁.xueyan__tan14国际货币基金组织INTERNATIONALMONETARYFUND3.国际货币基金组织的宗旨1.促进国际货币合作;2.把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的高水平，作为经济政策的首要目标；3.稳定国际汇率;4.协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除妨碍世界贸易的外汇管制；5.向成员国临时提供普通资金；6.缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度等。xueyan__tan15国际货币基金组织INTERNATIONALMONETARYFUND4.国际货币基金组织的资金来源1）份额quota2）借款loan3）信托基金trustfundxueyan__tan16国际货币基金组织INTERNATIONALMONETARYFUND5.主要出版物：《世界经济展望》(月刊)、《国际金融统计》(月刊)、《国际货币基金概览》(周刊)、《国际收支统计》(月刊)、《政府财政统计年鉴》。xueyan__tan17国际货币基金组织INTERNATIONALMONETARYFUND6.国际货币基金组织的职能向成员提供货款，在货币问题上促进国际合作，研究国际货币制度改革的有关问题，研究扩大基金组织的作用，提供技术援助和加强同其它国际机构的联系。xueyan__tan18国际货币基金组织INTERNATIONALMONETARYFUND7.国际货币基金组织的主要业务---发放贷款(短期）1）IMF发放贷款的特点限于会员国政府，贷款主要用于：应付国际收支短期波动，用于结构调整，帮助前中央计划经济国家向市场经济转轨，应付突发性经济危机。xueyan__tan19国际货币基金组织INTERNATIONALMONETARYFUND2）IMF发放贷款的种类普通贷款：最高为会员国所交份额的125%专门贷款：进出口波动，缓冲库存，石油，结构调整，紧急贷款。xueyan__tan20国际货币基金组织INTERNATIONALMONETARYFUND8.中国和国际货币基金组织中国是该组织创始国之一。1980年4月17日，该组织正式恢复中国的代表权。中国在该组织中的份额2006年为3.75%。中国自1980年恢复在货币基金组织的席位后单独组成一个选区并派一名执行董事。1991年，该组织在北京设立常驻代表处。xueyan__tan21世界银行集团WORLDBANKGROUP世界银行集团世界银行及其附属机构,即国际开发协会（InternationalDevelopmentAssociation,IDA）,国际金融公司(InternationalFinanceCorporation,IFC),是解决投资争端的国际中心和多边投资担保的机构,统称为世界银行集团.他们都是重要的全球性国际金融组织.我国于1980年5月15日恢复了在这3个国际金融组织中的合法席位.xueyan__tan22世界银行集团WORLDBANKGROUP世界银行国际复兴开发银行(InternationalBankforReconstructionandDevelopment--IBRD)通称“世界银行”(WorldBank)。１９４４年７月在美国布雷顿森林举行的联合国货币金融会议上通过了《国际复兴开发银行协定》，１９４５年１２月２７日，２８个国家政府的代表签署了这一协定，并宣布国际复兴开发银行正式成立。１９４６年６月２５日开始营业，１９４７年１１月５日起成为联合国专门机构之一，是世界上最大的政府间金融机构之一。总部设在美国华盛顿，并在巴黎、纽约、伦敦、东京、日内瓦等地设有办事处，此外还在２０多个发展中成员国设立了办事处。现有184个成员xueyan__tan23世界银行集团WORLDBANKGROUP世界银行的三个限制条件：（１）只有参加国际货币基金组织的国家，才允许申请成为世界银行的成员，贷款是长期的，一般为１５—２０年不等，宽限期为５年左右，利率为６．３％左右。（２）只有成员国才能申请贷款，私人生产性企业申请贷款要由政府担保。（３）成员国申请贷款一定要有工程项目计划，贷款专款专用，世界银行每隔两年要对其贷款项目进行一次大检查。xueyan__tan24世界银行集团WORLDBANKGROUP世界银行的资金来源：（１）各成员国缴纳的股金；（２）向国际金融市场借款；（３）发行债券和收取贷款利息。xueyan__tan25xueyan__tan26世界银行集团WORLDBANKGROUP世界银行主要下设机构：最高权力机构理事会，由成员国的财政部长、中央银行行长或级别相当的官员担任理事。执行董事会由２１名执行董事组成，其中５名由拥有股份最多的美、英、法、日、德委派.行长同时兼任国际开发协会会长，国际金融公司主席，多国投资保证机构的主席等职。１９８０年５月，中国恢复了在世界银行的合法席位。１９８１年起中国开始借用该行资金。xueyan__tan27思考题1、什麽是特里芬难题？2、简述SDRs的含义和功能。3、简述国际货币体系的主要内容及其作用。xueyan__tan28