日本通信市场研究报告

1中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.专题:日本电信市场分析报告2中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.提纲日本电信市场分析报告框架一．宏观经济以及电信行业的总体发展状况日本近年来的主要经济指标（包括：GDP、收入、消费支出、就业率等）在世界金融危机和经济周期的共同影响下，日本经济持续走弱，到09年第开始缓慢复苏，走出低谷还需时日。日本电信业的组织规制改革历史经历了两个发展阶段：1985-1997国内通信自由化（私营化，推行细分化市场准入政策等）1997年以后全球通信自由化（国际化，推行一体化，鼓励并购等）主要法律：《电信事业法》、《NTT法》、《KDD法》等NTT以及KDDI的企业发展历程，主要股东行业发展现状电信业总体收入下滑（数据源：2009-TCA-Ch1，图1-1-2）主要运营商：NTT（50%），KDDI（30%），SoftBank（20%）主要数据：移动用户规模，3G使用现状，ARPU，MOU和互联用户数3中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.提纲二.主要运营商财务及运营业绩分析DOCOMO和KDDI的主要财务数据及分析：运营收入和净利润及其增长率主要业务成绩：市场份额，净增用户规模，手机销售量，离网率，ARPU，MOU市场策略1）资费优惠及降低成本推出FamiWariMAX50等资费优惠套餐，减免50%月租费终端补贴成本下降（2009年度的一大亮点）NTT：ValueCourse，KDDI：SimpleCourse由终端补贴向资费补贴的转变。2）提高用户满意度为首要目标NTT：品牌忠诚度建设=企业与客户关系的深度（信赖程度以及满意程度）*长度（在网时间）KDDI：以获得2010年度客户满意度第一位目标。3）多类型合作模式手机钱包业务：与sony合资研发技术，与bitWallet发展小额支付，与东日本铁路发展Suica，注资三井住友发展信用卡业务手机电视业务：投资富士电视台开发手机电视节目，与日本电视网合作开发数据传输系统4）对我司的启发4中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.日本宏观经济以及电信行业的总体发展状况主要运营商财务及经营业绩分析日本宏观经济现状日本电信业组织规制改革史日本电信业发展现状简述5中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.全球金融危机下的日本宏观经济现状（一）：国内生产总值持续负增长，失业率较高04年，日本国内生产总值在21世纪首次出现增长，并且连续四年保持这一态势。08年，受全球金融风暴和周期性经济波动的影响，日本的经济增长态势受到抑制，国内生产总值出现加速下降的趋势，09年该值约为34万9千亿人民币，同比下降6.1%。随着金融危机的影响作用逐渐释放，自08年第2季度起，日本季度国内生产总值处于持续负增长状态，但是其同比增长率在09年1季度出现反转趋势，2009年日本失业率始终处于较高水平，平均失业率为5.1%，比2008年的平均失业率高出1.1%，同比增长率为27.5%。日本经济正处于漫长复苏期的开始阶段。9320692931899829569685173871248476692011-10.0%-8.0%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%2008.01-032008.04-062008.07-092008.10-122009.01-032009.04-062009.07-092009.10-1208-09年季度国内生产总值GDP同比增长率单位：亿人民币注：以上数据来源于日本统计局报告。1日元=0.07361人民币369326373471379474371814349073-7.0%-5.0%-3.0%-1.0%1.0%2005年2006年2007年2008年2009年05-09年度日本国内生产总值GDP同比增长率单位：亿人民币4.0%4.0%4.0%3.9%4.6%5.2%5.4%5.0%0.0%20.0%40.0%08-09年季度失业率失业率同比增长率6中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.全球金融危机下的日本宏观经济现状（二）：09年人均月收入快速下降，带动人均消费走低09年，日本人均月收入折合人民币约为3.81万，较08年下降了3.0%，并且结束了连续三年的上涨势头。在此带动下，人均月消费支出出现下降趋势，09年人均月消费支出折合人民币约为2.35万，同比增长率为-1.8%。截至09年1月，日本政府所采取的经济对策规模已达75万亿日元（约为5.5万亿人民币），其中财政政策措施达到12万亿日元（约为8800亿人民币），约占国内生产总值的2.5%，但是总体收效甚微，日本经济恢复速度仍然缓慢。7中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.日本宏观经济以及电信行业的总体发展状况主要运营商财务及经营业绩分析日本宏观经济现状日本电信业组织规制改革史日本电信业发展现状简述8中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.日本电信产业组织规制的改革历程电信产业组织规制包括了市场准入规制、外资规制、企业组织规制等直接影响电信产业发展的重要规制。日本电信市场产业组织规制的改革经历了国内通信自由化(1985～1997年)和全球通信自由化(1997年以后)两个阶段。1985年,日本政府实施电信民营化,并允许新兴电信企业全面进入电信市场,但是日本政府通过严格的市场准入规制、外资规制等,事实上执行了有限通信自由化政策。1997年以后,迫于国际和国内通信自由化的压力,日本政府全面调整电信规制体制,由此进入全球通信自由化阶段的产业组织规制时期。9中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.国内通信自由化时期的组织规制市场准入规制1985年4月1日,在日本电信电话公社实行民营化改革的同时,日本政府开始推行通信自由化政策。新颁布的《电信事业法》对新兴电信企业实行了有限保护和鼓励发展的产业政策。在市场准入的行政实践过程中,邮政省执行了细分化市场准入政策，即申请进入电信市场的企业必须按照国际、长途、本地、卫星、移动等不同经营领域分别进入电信市场的准入政策。资本规制日本电信电话公社民营化改革以后,日本政府开始陆续公开出售NTT的股票。基于确保基础电信设施的国有性和主导电信运营商国家控制的立法精神,《NTT法》规定,“政府平时必须保有相对于公司发行股票总数1/3以上的股票。公司发行股票或进行股票的交付时,必须获得总务大臣的认可”。日本政府对于外资进入和利用问题一直持审慎态度。1985年确立的电信产业规制体制,绝对禁止外资进入第一种电信事业（设置电信线路设备提供电信服务的事业）领域。1992年,日本修改NTT法、KDD法,缓和外资规制,对于外国人、外国政府及其代表、外国法人及团体,其“直接拥有的公司议决权比例或间接拥有的议决权比例,按照邮政省令规定,合计比例超过1/5者,不得在股票名簿上记载姓名、住所”。企业组织规制1985年,通过民营化改革,NTT结束了长达33年的国营企业历史,日本电信电话公社转变为日本电信电话股份公司。与此同时,《日本电信电话股份公司法》，即《NTT法》，对NTT的组织结构和企业行为给予了诸多约束。NTT作为特殊公司,除必须接受商法等一般法调整外,同时还必须履行NTT法在经营内容、组织形式、企业行为等方面的特殊规制,并单独承担一定程度的公共性服务职能。在经营业务方面,NTT只能从事国内电信业务,不得涉足国际电信业务。10中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.全球通信自由化时期的组织规制市场准入规制1997年,日本修改电信事业法，邮政省开始逐渐放弃原来的细分化准入政策,电信企业发展多种经营,并积极推动了新兴电信企业之间的大规模并购活动。2003年,日本全面修改《电信事业法》等法律,废除了民营化后形成的对第一类电信事业和第二类电信事业进行区别规制的分类模式,确立了适应信息通信产业发展的竞争性产业组织规制框架。资本规制1997年6月,响应WTO基础电信协议关于1998年全面开放电信市场的承诺,日本国会通过《电信事业法及电波法部分修改法》,完全废除了关于外国人或外国法人等进入第一种电信事业的限制。2001年6月,继续放宽外资对NTT持股的限制,将外国人、外国法人或团体、外国政府或代表所持NTT的股票议决权的合计比例由原来不得超过1/5改为不得超过1/3。自此,除NTT仍然存在部分外资限制外,日本已经全面开放信息通信市场。企业组织规制1999年,迫于国内外形势的压力,日本政府按照地域分割、业务分离的原则,在控股公司的总体框架下,对NTT实施了战略重组。重组后的NTT集团由NTT控股公司、NTT东日本地域公司、NTT西日本地域公司、NTT通信公司等组成。新修定的NTT法规定,NTT控股公司作为母公司,必须持有NTT东日本和NTT西日本的全部股票,依法行使股东权利,对地域公司进行必要的指导、斡旋及其他援助,并承担推进电信技术基础性研究的责任。现行NTT法确立了经营合理性与效率性原则、普遍服务原则和公平、恰当、稳定服务原则以及增进公共福利等基本原则,通过对NTT控股公司和东、西NTT地域公司所提供电信服务的具体规范,确保实现基础电信服务的公共性职能。11中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.日本宏观经济以及电信行业的总体发展状况主要运营商财务及经营业绩分析日本宏观经济现状日本电信业组织规制改革史日本电信业发展现状简述12中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.移动电话用户规模超过1.07亿户，普及率超过84%，净增用户规模逐渐萎缩，主要运营商市场份额总体变化平稳56.1%55.7%54.4%52.0%50.8%26.6%27.7%29.1%29.5%28.7%17.3%16.6%16.4%18.1%19.2%0.4%1.3%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2005年2006年2007年2008年2009年移动通信市场用户份额NTTDOCOMOKDDISOFTBANKMOBILEEMOBILE86,99891,79296,718102,725107,48768.1%71.8%75.7%80.4%84.3%60.0%65.0%70.0%75.0%80.0%85.0%90.0%95.0%2005年2006年2007年2008年2009年移动电话普及率移动电话用户数(单位：千户）移动电话普及率07年11月，日本移动通信市场用户数首次突破1亿，移动电话普及率超过了80%，这是整个市场进入成熟期的重要标志。由于净增用户规模的逐渐萎缩，移动用户规模增长放缓，01年用户规模增长率为13.4%，05年为5.5%，09年下降至4.4%。从09年用户市场份额来看，DOCOMO（50.8%），KDDI（28.7%）和SOFTBANK（19.2%）三家运营商的市场份额总和超过了98%，其中DOCOMO的用户市场份额有小幅下降，但是仍然超过了50%；KDDI的市场份额变化相对稳定，保持在29%左右；2007年至2009年，SOFTBANK的市场份额持续上升，创下连续22个月用户净增数第一的成绩。注：本文中的年份指财年，截止各年份的3月。13中国移动通信集团上海有限公司ChinaMobileGroupShanghaiCo.,Ltd.3G业务发展较成熟，3G用户数占移动业务用户总数的90%以上，3G业务市场份额变化逐渐稳定37.9