第八章 技术指标2

第八章技术指标（2）相对不常用的技术指标计算很复杂。例如，SAR和DMI如果没有计算机，没有使用的可能第一节AR、BR和CRAR、BR和CR描述多双空方力量对比从不同的角度对多空双方力量进行测定如果价格在基点水平之上，反映多方力量；如果价格在基点水平之下，反映空方力量3个技术指标选择了不同的基点水平AR：人气指标选择开盘价是市场均衡价格多方强度BS＝High—Open空方强度SS＝Open—LowAR(26)=P1/P2×100P1＝∑(High－Open)表示多方强度总和P2＝∑(Open－Low)表示空方强度总和AR取值80～120，盘整状态，高抛低吸AR与价格的背离AR应用实例BR买卖意愿指标BR选择前一个交易日的收盘价多方强度BS＝High—YC空方强度SS＝YC—LowBR(26)=P1/P2×100BR70～150之间，市场整理，高抛低吸BR与价格的背离BR指标在极特殊的情况下可能是负值两种处理方法BR的实例CR：中间意愿指标CR的均衡点是上一个交易日的中间价多方强度BS=High—YM空方强度SS=YM—Low4种中间价计算方法CR(26)＝P1/P2×100CR以90为中心，高抛低吸CR与价格的背离CR指标在极特殊的情况下可能是负值CR指标实例第二节OBV、WVAD、ADVOL、Chaikin和EMV与成交量有关涉及到成交量的技术指标非常的多比较早的具有代表性的技术指标是OBV其他涉及成交量的技术指标，要么是在OBV基础上略作修改，要么是其使用的法则与OBV相同OBV：OnBalanceVolume能量潮OBV，葛兰维尔Granville发明OBV(n+1)＝OBV(n)＋sgn×V(n+1)构成基本原理是潮涨潮落必须与价格曲线相结合OBV只注重曲线的相对走势OBV对确认价格的趋势有重要作用OBV曲线的N字形，5次以上OBV有变形体OBV指标应用实例威廉累积分配变量WVADWilliam'sVariableAccumulationDistributionVD＝(close－open)/(high－low)×volumeWVAD(n)＝∑VD依据K线阴阳确定成交量归属多方空方的比例WVAD的使用法则，三句话：第一，当WVAD数值由负变正的时候，买入第二，当WVAD数值由正变负的时候，卖出第三，WVAD更适用于建立多头头寸WVAD的使用实例上升下降成交量ADVOLAdvanced/DeclineVolumeADVOL(n+1)＝ADVOL(n)＋[（close－low）－(high-close)]/（high－low）×volumeMAADVOL(r)＝∑ADVOL/r∑ADVOL=连续r个交易日的ADVOL的总和用收盘价在当天交易区域（TradingRange）的位置，确定成交量归属多方还是空方只能使用ADVOL的相对值如果价格曲线上升，ADVOL曲线没有同步上升，预示价格上升快要结束如果ADVOL的趋势不明显，用MAADVOL代替ADVOLADVOL指标的实例蔡金摆动指标ChaikinOscillator蔡金（MarcChaikin）发明ChaikinOscillator＝A－BA＝ADVOL的参数为n的指数平滑B＝ADVOL的参数为m的指数平滑参考MACD的计算过程使用法则基本上可以参考MACDEMV简易移动值EaseofMovementValueRichardWArmsJr.发明根据等量图EquivolumeCharting原理PR＝0.5×（H＋L）－0.5×(YH＋YL)PV＝Volume/（H－L）EMV＝PR/PVEMVA（n）＝∑EMV/nH是当天最高价，L是最低价，YH是前最高价，YL是前最低价，Volume是当天的成交量EMV的使用方法EMV由负数变成正数，是买入的信号EMV由正数变成负数，是卖出信号EMVA由负数变成正数是买入的信号EMVA由正数变成负数，是卖出信号EMV的数值关于横轴是不对称的EMV的使用实例第三节PSY和VRPSY和VR分别从人气和上升和下降的动能方面对乐观与悲观进行描述PSY心理线PsychologicalLinePSY(n)＝A/n×100n表示时间区间的长度，A表示n天中，价格上涨的交易日的数量PSY取值25～75，平衡状态，高抛低吸第1次进入行动的区域时，容易出错低位高位W底或M头，是买入或卖出信号PSY的应用实例容量比率VRVolumeRatioVR(n)＝(A(n)＋0.5×C(n))/(D(n)＋0.5×C(n))×100以上升动能和下降动能的比值作为多空以力量对比的描述VR70～150，盘整局面，高抛低吸成交量和VR同步上升VR指标在低位与价格曲线形成低背离VR的应用实例第四节DMIDirectionalMovementIndex由技术分析大师J·W·Wilder发明主要功能是指出价格波动的方向计算DMI的过程：±DI、DX、ADX和ADXR步骤是±DM和TR－→±DI－→±DI（n）－→DX－→ADX（m）－→ADXR（r）DX(DirectionalMovementIndex)DX＝|+DI－(-DI)|/（+DI＋(-DI)）×100％ADX(AverageDirectionalMovementIndex)ADX(m)＝∑DX/mADXR(AverageDirectionalMovementIndexRating)ADXR（r）＝（ADX1＋ADXr）/2一般选r＝5ADX的应用法则ADX曲线持续上升到高位，说明目前价格波动有一个明确固定的方向ADX上升到很高位，并转折向下，说明原来的趋势遇到了麻烦价格不断出现新高或新低，ADX同时也不断出现新高处低位时，对今后没有任何帮助DMI应用实例第五节SARStopandReverse止损转向指标、抛物线指标(Parabolic)由技术分析大师J·W·Wilder发明在行情大涨和大跌时，正确地帮助投资人控制贪心和贪婪当市场价格波动达到了某种情况，就必须买入或卖出了，不能再继续等待下去不是在最佳的价位买入或卖出SAR的计算很复杂SAR的应用法则当价格突破了SAR就是行动的信号。向下突破的时候卖出，向上突破的时候买入不一定非要等到价格突破了SAR才能采取行动，有时可以提前当市场有明确趋势的时候，SAR的使用效果非常明显SAR应用实例第六节PVI和NVI费班克（NormanForback）正量指标PVI（PositiveVolumeIndex）PVI(n+1)＝PVI(n)＋sign(n+1)×RC(n+1),n=1,2,3,...RC(n+1)＝(close(n+1)－close(n))/close(n)×100如果，Volume(n+1)＜Volume(n)，则Sign(n+1)＝0如果，Volume(n+1)＞Volume(n)，则Sign(n+1)＝1PVI(1)＝100MAPVI(r)＝ΣPVI/rPVI的使用法则如果市场中散户的资金比例比较大，“大户”就有机会抛售，因为有“接盘”PVI上升，散户资金占市的比例在增加PVI在MAPVI之上，是多头市场PVI取值的绝对大小没有实际意义PVI应该与NVI配合使用PVI的应用实例负量指标NVINegativeVolumeIndexNVI(n+1)＝NVI(n)＋sign(n+1)×RC(n+1),n=1,2,3,...RC(n+1)＝(close(n+1)－close(n))/close(n)×100如果，Volume(n+1)＞Volume(n)，则Sign(n+1)＝0如果，Volume(n+1)＜Volume(n)，则Sign(n+1)＝1NVI曲线上升，表示大户资金占的比例在增加应该与PVI配合使用实际应用中，把握PVI和NVI上升下降的早期后期NVI的应用实例第七节BOLL、百分比轨道和CCI三个技术指标为价格的波动“圈定”了上限下限价格在多数情况下，应该在“界限内”波动如果技术指标在“界限内”波动，说明价格的波动属于正常如果技术指标在“界限外”波动，说明价格的波动出现了应该引起注意的不正常的表现布林线BOLLBollingerBand数理统计中的置信区间BU＝MA(n)＋t（α）×σ(n)BD＝MA(n)－t（α）×σ(n)σ2(n)＝Σ(close(i)－MA(n))2/(n-1)MA(n)＝Σ(close(i)/nt(α)=2，3BOLL的使用法则价格向上越过BU，并回落，是短线卖出时机。因为价格有95％的机会在BU之下价格向下越过BD，并回升，是短线买入时机BOLL的宽度由狭窄变为宽阔，是大行情的先兆BOLL的应用实例百分比轨道指标PercentEnvelopeorTradingBands百分比轨道线的选择方式比较“差”。中心依然是移动平均线MA(n)，上限和下限则是MA(n)的上升百分比和下降的百分比。从计算的方式上看，百分比轨道指标应该是移动平均线指标的“延续”商品通道指标CCICommodityChannelIndexCCI=(M-MAM)/0.015DMAMMnDini11当CCI上升并高于+100％的时候，应该持做多的观点，行动上是买当CCI下降并低于-100的时候，应该持做空的观点，行动上是卖CCI的应用实例