第二章 企业资信评估

2-1企业资信评估的目的2-2企业资信评估的内容2-3资信评估的程序和方法2-4资信评估指标的计算2-5企业资信等级的划分与评定第二章企业资信评估返回企业资信指两个内容一是资质二是信用度2-1企业资信评估的目的是对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地作出全面评价的过程。企业资信评估：资质：指企业的经济技术实力、经营管理能力、经营状况等企业基本条件信用度：是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉的程度。银行对借款企业进行资信评估尤为重要。资质与信用度保障信贷资金的效益性、安全性和流动性。防范和减少贷款风险提高信贷质量优化信贷资产结构评估目的:2-２企业资信评估的内容企业的资信评估，从五个方面进行：企业素质、企业信用、经营管理、经营效益和发展前景。2-2-1企业素质评估企业素质主要包括企业法人和领导班子整体素质，产品素质，技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量。企业素质评估是对项目法人根本条件的评估。1、对企业法人和领导班子的整体素质评估2、产品素质评估3、技术装备素质评估4、资产素质评估5、管理素质评估6、企业行为评估2-2-２企业经营管理评估企业的经济地位评估企业的经营机制评估企业的生产经营管理的评估2-2-3企业经营效益评估企业经济实力评估企业的生产经营情况评估企业的资产负债及偿还能力评估生产经营情况1、资金利税率2、销售收入利润率3、利润增长率4、资金报酬率5、资本金利润率6、资本保值增值率7、社会贡献率8、社会积累率2-2-４企业信用评估企业借贷资金信用评估企业经济合同履约信用评估企业产品信誉评估全部资金自有率定额流动资金自有率呆滞资金占压率流动资金贷款偿还率贷款按期偿还率资金信用合同履约率＝×100％合同履约率指标也可以定量评估企业的经济合同履约信用，即了解企业的法制意识，与其它单位经济活动往来的信誉状况。当期应履行（或完成）合同份数当期实际履行（或按期完成）合同份数产品信誉是企业赖以生存和发展的基本条件。产品信誉——产品优质率和合格率，产品的市场占有率和竞争能力是评估产品信誉的因素，评估产品信誉还要考虑：产品的外包装质量产品的售后服务质量2-2-5企业发展前景评估企业发展前景评估主要考察企业近期、远期的发展规划、目标与措施，产品的地位与市场竞争能力，企业的应变能力及发展趋势。从三方面入手市场预测发展规划与措施管理手段通过对企业销售收入增长率、资本保值增值率、利润增长率、权益增长率、固定资产净值率等定量指标和其它定性指标来反映和考核企业未来的发展能力和前景。发展前景竞争能力，市场预测发展规划及措施管理手段2-3企业资信评估的程序和方法凡是在工商行政管理部门登记注册，具有法人资格，有三年以上的完整财务会计资料，并在银行开设了基本账户的企业,均可按下列步骤申请企业资信评估。.2-3-1企业资信评估的程序（一）申请或委托企业资信评估具备资信评估条件的企业，可向银行各级评估委员会申请或委托社会上的专业评估事务所对企业进行资信评估。索取“企业资信等级评估申报表”或“委托书”，按企业实际情况填写并报送经办单位。提供有关资料：营业执照、公司章程、股本和董事会名册，主要负责人资料、产品质量评定资料，近三年企业资产负债表、损益表、财务状况变动表、利润分配表，财政、税收、物价大检查结果及审计结论，企业内部管理的有关文件和其他资料。（二）收集和核查资料评估单位对企业提供的各类资料进行认真、严格、细致的实地调查核实，并且根据资信评估内容的要求补充收集企业的历史资料和现在情况。应注意资料的真实性、准确性和完整性。（三）计算指标，编制报表资信评估是一种规范化的社会行为。在资料收集核实后，应按照一定的社会规范和方法进行整理，并对企业提供的财务报表和以往的资料进行分析，从中寻找评估所需的数据，进行指标计算，填制“企业资信等级评估计分表”（简称“计分表”）（参见表2—4和表2—5）。（四）综合评估，确定资信等级对企业资信评估的结果应以资信等级表示。因此，根据上面指标计算结果进行综合分析和权衡，按照“计分表”中各项指标的企业实际计算值与标准参照值相比较，得出相适应的分值；然后，根据企业的实际得分总值再对照“企业资信等级表”规定的计分标准确定企业的相应资信等级，作为初步评估意见上报评委会。（五）编写评估报告，审定颁发证书评委会根据上报来的材料进一步复核计算，确认各种资料真实可靠、计算无误后，拟定评估报告。资信评估报告要针对“计分表”上未反映出来的情况做全面、完整的阐述。评委会根据评估报告和“计分表”进行评审，填写评审得分，做出确定企业资信等级的最终结论。最后，由评估单位（如银行或事务所）颁发企业资信等级证书。企业资信评估报告的内容应包括：评估依据；企业的性质、注册资金的数额与来源;资产的结构及运行情况;在同行业中所处地位等；企业的内部管理体制及经营方式;机构设置、人员结构、知识层次和隶属关系等情况；企业法定代表人和领导班子的学历结构、年龄结构、经营管理能力、政绩、社会关系、个人品德及爱好与习惯等；企业的履约守信记录及其在社会上的声望；企业的发展前景以及其他应说明的情况等。2-3-2企业资信评估的方法（一）定量分析与定性分析相结合（二）静态分析与动态分析相结合（三）综合分析评价法2-4资信评估指标的计算涉及了28个可计算的指标一、资产负债率负债总额资产负债率=×100％（＜70％）资产总额资产负债率是企业资产结构的主要指标，参照值通常为70％。如果实际值低于70％，该企业的资产结构较理想；而高于或等于70％，则反映企业的资产负债比率不合理，投资风险较大。2-4-1企业资产结构、素质评估指标二、固定资产净值率固定资产净值固定资产净值率＝×100％（＞65％）固定资产原值这是反映企业固定资产新旧程度和折旧计提情况的指标。对于一个经济效益好又有发展潜力的企业，该项指标应在65％以上。三、流动比率流动资产流动比率＝×100％（130％～200％）流动负债定额流＋发出＋货币＋应收＋应收预＋其他＝动资产产品资金票据付货款应收款×100%流动资＋短期融＋应付＋应付预＋其他＋欠缴金借款资债券票据收货款应收款利税四、速动比率流动资产－存货速动比率＝×100％（≥100％）流动负债速动比率是速动资产（即流动资产中扣除存货部分）与流动负债的比率值，反映企业偿付流动负债的快慢，衡量流动资产中可以立即用于偿流动负债的部分的比重，又反映了企业流动资产的总体变现能力或近期偿债能力，它比流动比率更能精确地衡量一个企业的短期偿债能力。速动比率通常保持在1：1左右。五、长期资产与长期负债比率长期资产长期资产与＝×100%（150%）长期负债比率长期负债这是反映企业长期偿债能力的指标，主要衡量固定资产等长期资产投资偿还长期负债的程度。此项指标要求达到150％以上。六、存货周转率销货成本存货周转率＝×100％平均存货平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2它反映了企业的产品销售能力和存货的周转速度，即一定时期（一年）内存货周转或变现的次数。比率越高周转次数的频率越快。七、应收帐款周转率销货收人或劳务收入应收帐款＝×100％（＞40O%）周转率平均应收帐款平均应收帐款＝（应收帐款年初数＋应收账款年末数）÷2应收帐款周转率反映了流动资产中应收账款转化为货币资金的变化速度（即周转次数），反映了应收款的流动速度。周转速度越快，说明企业销售一定产品所平均保持的应收帐款越少，则企业的短期偿债能力就越强。对于有经验的企业，此项指标能达到400％以上。一、全部资金自有率固定资金＋流动资金＋其它单位资金＋股金全部资金自有率＝×100％（＞60％）全部资金平均余额这项指标反映了企业自有资金占全部投资资金的百分比，应按照国家规定的资本金制度进行考核。2-4-2企业信用程度评估指标二、定额流动资金自有率流动资金＋其它单位投入的流动资金＋股金定额流动资金自有率＝定额流动资金平均余额×100%(＞30%)这项指标反映了自有流动资金占全部定额流动资金自有率的百分比，按照现行规定不应低30%。三、流动资金贷款偿还率逾期流动资金贷款额流动资金贷款总余额流动资金＝（1-）×100%（＝100%）贷款偿还率这项指标反映了流动资金贷款偿还能力，偿还率应接近于100%较为理想。四、呆滞资金占压率A呆滞资＝×100%(＜5%)金占压率期末全部资金占有A＝积压物资＋待核销财产损失＋逾期未收款＋未补亏款+应摊未摊费用＋挤占挪用资金呆滞资金占压率是企业积压物资、财产损失、未收款等呆滞资金占全部资金的比率，它反映企业资金的流动性和占用，使用情况与经营管理水平。该项比率越低起好，最好不要超过5％。五、货款支付率（或称应付款清付率）A货款支付率＝×100%(＞95%)BA＝期初应付货款＋本期外购货款－期末应付货款B＝期初应付货款＋本期外购货款货款支付率反映企业对外购货物的支付能力和企业的支付信誉，是说明企业应付其它单位或个人的货款清付情况的指标。应付款包括应付票据、应付帐款、预收帐款和其它应付款等。该项比率应大于95%为好。六、贷款按期偿还率报告期止按期实际偿还贷款额贷款按＝×100%（＝100%）期偿还率报告期止应偿还贷款总额这项指标是指企业按期实际偿还贷款额与同期应偿还贷款的总额地比值。它反映了企业按期偿还贷款的能力和企业向银行贷款的信誉，偿还率应接近于100%较为理想。七、合同履约率当期实际履行（或按期完成）合同份数合同履约率＝×100％（＞95％）当期应完成（履行）合同总份数这项指标是指企业按合同规定按期完成（履行）的合同份数与同期应完成的合同总数的比值，反映了企业经营者的管理水平和履行合同的信用程度．其比值大于95％为好，说明企业的履约能力较强。一、产品销售增长率（或称销售收入增长率）本期销售收入总额-上期销售收入总额产品销售增长率＝×100％（＞10％）上期销售收入总额这项指标反映了企业产品销售收入的变化情况，说明了企业生产经营规模扩大或缩小的程度，同时也表明企业的产品市场竞争能力。如果此增长率能保持在10％以上说明企业经营管理能力较强。2-4-1企业经营管理评估指标二、一级品率一级品产品产值一级品率＝×100％（＞国家目标值）全部产品产值这项指标反映了企业产品质量和企业经营管理的整体素质，一级品率如能达到或超过国家或行业部门规定的目标值，说明该企业的产品质量（优良品率与合格员率）较高和经营管理素质好，也能增强其产品在市场上的竞争力和社会对其产品的信任度。三、新产品开发计划完成率新产品实际值新产品开发＝×10O％（＝100％）计划完成率新产品计划值这项指标反映企业对新产品开发的能力和企业经营管理的能力与素质。指标值接近于100％为好。四、产品销售率产品销售工厂成本产品销售率＝×100％（＞95％）全部产品工厂成本此项指标说明企业的产品销售能力和产品在市场上的竞争能力。指标值应高于95％为好。五、成品库存适销率呆滞积压产品成品库存适销率＝（1-）×100％（＞95％）期末成品资金此项指标反映企业的产品库存积压呆滞程度，也反映企业的经营管理能力和产品适销程度。其比值应大于95％为好。六、全部流动资金周转加速率本期全部流动资金周转天数全部流动资金＝（1-）×100％（＞4％)上期全部流动资金周转天数该指标能反映企业全部流动资金的周期加速度，也体现了企业经营管理水平和流动资金的运用效率。其比值能达到4％以上就很不差了。一、资金利税率企业全年税利总额资金利税率＝×100％（＞15％）AA＝固定资金平均余额＋全部流动资金平均余额这项指标体现了企业的全面经济效益和对国家财政所作的贡献，该指标如能达到15％以上就很好。2-4-4企业经济效益评估指标二、销售收入利润率企业全年实现利润余额销售收入利润率＝×100％（＞15％）企业全年销售收入销售利润率不仅反映了企业经营总的利润水平和经济效益，同时也体现了企业的经营管理水平。企业的销售收人应与利润同步同方向增长，而且利润的增长速度应高于销售收入的增长率，才能证明企业经营效果良好。销售收入利润率希望能达到15％以上。三、利润增长率本期实现利润总额-上期实现利