对我国金融混业经营下金融监管问题的探讨

目录摘要(中文)……………………………………………………………………1摘要(外文)……………………………………………………………………2绪言………………………………………………………………………………31我国金融业形成混业经营态势的背景……………………………31.１分业经营和混业经营概述……………………………………………31.1.1分业经营概述…………………………………………………………31.1.2混业经营概述…………………………………………………………41.2我国金融业形成混业经营态势的背景……………………………………41.2.1第一阶段1992年到20世纪末…………………………………………41.2.2第二阶段20世纪末到21世纪初………………………………………51.2.3第三阶段21世纪初至今…………………………………………………52我国金融市场发展的新特点…………………………………………62.1证券业与银行业的融合……………………………………………………62.1.1目前我国证券业与银行业融合的业务形式…………………………62.1.2未来可能出现的证券业与银行业融合的金融创新……………………62.2保险业与证券业的融合……………………………………………………62.2.1保险资金间接进入股票市场……………………………………………62.2.2社会保障基金参与证券发行市场………………………………………72.2.3证券公司与保险公司合作开发投资理财及顾问服务…………………72.3银行业、保险业和证券业三业的混合……………………………………73我国金融监管体制现状及问题………………………………………73.1我国金融监管体制现状……………………………………………………83.2我国金融监管体制存在的问题……………………………………………83.2.1我国金融监管失灵和低效………………………………………………83.2.2金融监管的法律、法规和规章不健全………………93.2.3对混业经营业务监管职责不明…………………………………………93.2.4混业趋势下缺乏规范的信息披露制度安排……………………………93.2.5妨碍金融业务创新………………………………………………………103.2.6混业经营使三业业务划分模糊…………………………………………103.2.7混业趋势下缺乏规范的限制性的“防火墙”制度安排………………114混业经营背景下的国际金融监管……………………………………114.1美国的金融监管……………………………………………………………114.2英国的金融监管……………………………………………………………114.3两种模式的利弊分析………………………………………………………124.3.1对美国金融监管模式的分析……………………………………………12安徽农业大学本科毕业论文24.3.2对英国金融监管模式的分析……………………………………………125混业经营下我国金融监管体制的建设……………………………135.1我国金融混业经营模式的选择……………………………………………135.1.1目前应选择实行牵头监管模式…………………………………………135.1.2长远看来应建立统一监管模式…………………………………………135.2我国金融混业经营监管体制的改革建议…………………………………145.2.1提高监管效率……………………………………………………………145.2.2加强混业经营的法制基础建设…………………………………………145.2.3.提高银监会、证监会、保监会三大金融监管机构的独立性和专业化水平………………………………………………155.2.4建立资金、业务和信息交流三重防火墙………………………………155.2.5加强银监会、证监会、保监会大金融监管机构之间的协调与作………………………………………155.2.6要建立信息披露制度，设置信息完全的“防火墙”…………………165.2.7大力推进金融人才战略…………………………………………………16结论……………………………………………………………………………18参考文献………………………………………………………………………19致谢……………………………………………………………………………21安徽农业大学本科毕业论文1我国金融混业经营下金融监管的研究内容摘要当今世界，全球经济一体化、金融自由化程度进一步加深，企业兼并、重组风起云涌，金融创新层出不穷，金融品种不断交叉，金融各业之间的边界日益模糊，客观上，国际金融业已经走上了交叉发展的道路。20世纪70年代以来，英国、日本、美国等实行金融分业经营体制的国家纷纷走上混业道路，混业经营体制逐步成为了国际金融业的主流。20世纪90年代，金融混业经营就已在在西方国家取得主导地位。我国在加入WTO后国内经济环境决定了我国的金融业有必要暂时实行分业经营，但国际经济环境决定了混业经营是我国金融业发展的必然趋势。但是由于我国金融机构的法人治理结构不合理、证券市场不发达、金融监管能力不足、金融法律法规不健全等原因，又不能马上实行混业经营，而只能逐步向混业经营转变。我们目前的任务是为混业经营创造条件，即完善金融机构的法人治理结构并建立有效的内部控制机制、完善证券市场、建立存款保险制度、完善金融法规、完善金融监管机制提高金融监管效率。使得我国金融业尽快走向混业经营的道路。关键词：分业经营；混业经营；混业经营风险；金融监管；金融监管制度建设安徽农业大学本科毕业论文2CHINA’SFINANCIALOPERATIONMODEUNDERTHESUPERVISIONOFFINANCIALABSTRACTIntoday'sworld,globaleconomicintegration,theextentoffureningoffinancialliberalization,enterprisemerger,reorganizationsurging,anendlessstreamoffinancialinnovation,financialconstantlycross-species,thefinancialsectorsoftheborderbetweentheincreasinglyblurred,objective,theinternationalfinancialindustryhasembarkedonaCrosstheroadtodevelopment.Sincethe1970s,theUnitedKingdom,Japan,theUnitedStatesandimplementfinancialmanagementsystemofseparationofcountrieshaveembarkedontheroadmixed,mixedoperationsystemhasgraduallybecomethemainstreamoftheinternationalfinancialindustry.Inthe1990s,thefinancialmixedoperationsintheWesterncountrieshadachievedadominantposition.Endofthe20thcenturyinChina'saccessiontotheWTO,theimplementationoftheoperatorsofChina'sfinancialindustrytodealwithwesterncountriesfinancialcarriercompetition,China'sfinancialindustrywillXianghechuqu»China'sdomesticeconomicenvironmentdeterminesChina'sfinancialindustryhaveimplementedthenecessarytemporaryTheoperators,China'sinternationaleconomicenvironmentwhichdeterminestheoperationmodeofChina'sfinancialindustryisaninevitabletrendofdevelopment.However,duetoChina'sfinancialinstitutionsofcorporategovernancestructureisirrational,andthesecuritiesmarketunderdevelopment,lackoffinancialsupervisioncapacity,financiallawsandregulationsdonotsoundreasons,cannotimmediatelyimplementtheoperationmode,butonlygraduallytotheoperationmodechanges.Ourcurrenttaskistocreateconditionsfortheoperationmode,namely,improvingthefinancialinstitutionsofthecorporategovernancestructureandtheestablishmentofaneffectiveinternalcontrolmechanism,improvethesecuritiesmarket,theestablishmentofadepositinsurancesystem,improvethefinancialregulations,improvethefinancialsupervisionmechanismimprovetheefficiencyoffinancialsupervision.China'sfinancialindustrymakestotheoperationmodeoftheroadassoonaspossible.Keywords:business;theoperationmode;mixedoperationrisks;financialsupervision;financialrefulatorysystem安徽农业大学本科毕业论文3绪言在经济全球化和世界金融自由化的浪潮中，金融市场上的竞争，不仅是企业之间的竞争，更是不同体制的竞争。现在金融服务逐渐走向综合化大道，混业经营已成当今世界金融的主流，虽然我国的金融业目前仍在分业经营的制度框架内，但银行、证券、保险等诸业之间都已建构起多种形式的业务合作关系，初步形成了金融混业经营的态势。但从发展的状况来看，我国金融业依旧缺乏应有的制度基础，金融监管制度存在的弊端日益显现。我国曾两度实行金融混业，但终因种种原因被分业经营所取代。面对入世所带来的大批全能型外资银行，要求实行金融混业经营的呼声甚高。但从历史的教训、实施金融混业经营所必备的前提条件以及我国的现状来看，我国尚需要一个较长的过渡时期，需要各方面制度的完善、规则的法制化来培育混业经营的条件。随着世界经济全球化、贸易自由化、金融一体化的发展不断加速，我国必须加快我国金融监管的改革，尽快实现真正的金融混业经营。1我国金融业形成混业经营态势的背景1.１分业经营和混业经营概述1.1.1分业经营概述分业经营就是指对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。按照分业管制的程度不同，分业经营有三个层次，第一个层次的分业经营是指金融业与非金融业的分离，金融机构不能经营非金融业务，也不能对非金融机构持股；第二层次的分业经营是金融业中银行、证券和保险三个子行业的分离，商业银行、证券公司和保险公司只能经营各自的银行业务、证券业务和保险业务，一个子行业中的金融机构不能经营其它两个子行业的业务；第三个层次的分业经营是指银行、证券和保险各子行业内部有关业务的进一步分离，比如在银行业内部，经营长、短期银行存贷款业务的金融