发展经济学第六章

引子资本的优势•资本具有不可比拟的优越性：公平性。贵族容易覆灭，人情产生腐败，制度经常变革。只有金钱的作用，为其他所不能替代。金钱形成资本，就具有无限增殖潜力。马克思对其进行了空前绝后的分析。三峡资本的形成三峡工程分三期，从1994年开工，到2009年竣工，总工期15年。总投资1800亿。三峡工程被列为全球超级工程之一，有世界“十大之最”：1、世界防洪效益最为显著的水利工程。三峡水库总库容393亿立方米，防洪库容221．5亿立方米，水库调洪可消减洪峰流量达2．7万立方米每秒至3．3万立方米每秒，能有效控制长江上游洪水，增强长江中下游抗洪能力。•2、世界最大的电站。三峡水电站总装机1820万千瓦，年发电量846．8亿千瓦时。•3、世界建筑规模最大的水利工程。三峡大坝坝轴线全长2309．47米，泄流坝段长483米，水电站机组70万千瓦×26台，双线5级船闸和升船机，无论单项、总体都是世界建筑规模最大的水利工程。•4、世界工程量最大的水利工程。三峡工程主体建筑土石方挖填量约1．34亿立方米，混凝土浇筑量2794万立方米，钢筋46．30万吨。•5、世界施工难度最大的水利工程。三峡工程2000年混凝土浇筑量为548．17万立方米，月浇筑量最高达55万立方米，创造了混凝土浇筑的世界记录。•6、施工期流量最大的水利工程。三峡工程截流流量为9010立方米每秒，施工导流最大洪峰流量79000立方米每秒。•7、世界泄洪能力最大的泄洪闸。三峡工程泄洪闸最大泄洪能力为10．25万立方米每秒。•8、世界级数最多、总水头最高的内河船闸。三峡工程的双线五级船闸，总水头113米。•9、世界规模最大、难度最高的升船机。三峡工程升船机有效尺寸为120×18×3．5米，最大升程113米，船箱带水重量达11800吨，过船吨位3000吨。•10、世界水库移民最多、工作最为艰巨的移民建设工程。三峡工程水库动态移民最终可达113万人。6.1资本形成的作用•资本一般分为三种形式。•物质资本（PhysicalCapital）•金融资本（FinancialCapital）•人力资本（HumanCapital）•一般没有特别说明，指物质资本。•物质资本：指在社会生产过程中能够长期存在的生产物资形式。代表着生产能力。•如机器、设备、厂房、建筑物以及各种原料、加工过程中的货物、制成品库存的存货等等。资本形成的作用•早期，相对于自然条件、资源、劳动力和技术等要素，资本对发展中国家经济增长的作用更大.•资本稀缺被认为是发展中国家贫困的最首要的原因。资本形成率越高，未来潜在总产出增长率就越高。斯密：资本积累与经济增长率成正比；凯恩斯：投资与经济增长成正比；哈多模型、罗斯托起飞理论都认为，要顺利实现经济起飞，即初始经济发展，资本积累率必须达到10%以上。6.2资本形成理论•6.2.1纳克斯循环•美国（Nurkse，R.）ViciousCircleOfPoverty•发展中国家长期贫困，不是因为资源不足，而是存在一个多种力量的贫困循环集。最重要的是低水平资本积累的循环集，发展中国家资本缺乏，资本形成不足。纳克斯循环命题：一国穷是因为它穷。Acountryispoorbecauseitispoor.双重恶性循环及其突破•两个恶性循环：•打破恶性循环，必须采取平衡增长方式：–增加储蓄、扩大投资，–在许多行业同时大规模投资，形成行业间相互需求，扩大市场容量，以保证投资成功。资本供给：低收入低储蓄低资本形成低生产规模低收入。资本需求：低收入低购买力投资诱致不足低资本形成低收入。6.2.2纳尔逊陷阱美国（Nelson，R.R.）•OA为维持生计的最低收入。A、B之间任一点，人口增长率国民收入增长率。收入增长被高人口增长所抵消。人均收入退回到维持生存的水平，固定不变，形成低水平陷阱。要跳出低水平陷阱，必须使人均收入大幅度增加，达到OB以上。超过OB后，国民收入增长人口增长，人均收入才增加。6.2.3缪尔达尔循环瑞典（Myrdal，G.）各种因素相互联系和影响，互为因果呈现循环累积态势：CDABEFG一个因素变化，引起另一因素相应变化；产生第二级变化，强化原先因素；导致经济发展过程沿原先因素不均衡的发展。1.负循环累积因果运动假设两地开始时发展水平相当。由于外部冲击，某地发展比另一地要快，造成一种不平等。•市场力量倾向于累积地加剧国际间不平等，•自由贸易的必然结果：发展中国家走向贫困和停滞的累积过程。经济和非经济力量倾向于使有利地区的累积扩张，以牺牲另一个地区为代价，不平等状况更加强化。发展中国家总是陷入低收入与贫穷的累积循环困境之中。2.正循环累积因果运动•通过权力关系、土地关系、教育等方面的改革，实现收入平等，增加穷人的消费，以提高投资引诱，同时增加储蓄以促进资本形成，使生产率和产出水平大幅度提高，从而提高发展中国家的人均收入。一旦人均收入提高，便可得到一个“正的循环积累因果运动”，即“高人均收入——人口和劳动力素质提高——劳动生产率提高——产出水平提高——人均收入进一步提高”。6.2.4罗森斯坦-罗丹大推进美国（Rosenstein-Rodan，R.N.）•经济活动存在着最小经济规模问题，•各部门之间的经济活动存在着不可分性、互补性。•需求方面：•市场规模必须扩大到一定程度•才能满足最小经济规模所要求的投资量的产出，•保证经济活动的获利性。小量投资不能从根本上解决发展中国家的贫困问题。供给方面：投资必须达到一定规模才能互相创造与吸收规模经济与外部经济。摆脱贫穷落后的措施•在国民经济各部门同时进行大规模投资。比较：中国的大跃进是不是大推进？全面、大规模在各个工业部门投入资本，通过投资推动冲破经济停滞，达到经济增长。1958年5月八大二次会议认为中国正经历着“一天等于二十年”的伟大时期。会议调整“二五”计划指标，钢产量由1200万吨提高到3000万吨，粮食从5000亿斤上升到7000亿斤。会后，“大跃进”全面展开。农业“以粮为纲”，工业“以钢为纲”，将赶超英国的目标缩短为7年、5年以至3年。1958年8月，这些指标又进一步夸大2倍。“大跃进”错误直到1960年才得以纠正。大跃进2020/1/20中山大学南方学院经济系15•粮食大跃进：•中稻亩产13万斤。“思想有多高，产量就有多高。”•文艺大跃进：•村村要有李白、鲁迅、聂耳•生产大跃进：•民众捐出锅盆大炼钢铁6.2.5莱宾斯坦临界美国（Leibenstein，H.）•发展中国家长期处于低收入水平循环，国民经济的内在推动力量过小。•发展初期，只有大规模投资，才能推动经济走出低收入与贫困的恶性循环，摆脱贫穷落后。即使不断增加投资，也难以超越收入水平低下的束缚，资本形成的规模难以达到经济起飞所需要的临界最小数量。6.3资本形成的来源资本形成应该是净投资或净资本形成。其来源是储蓄。6.3.1储蓄及其构成储蓄是指一国在一定时期内（一般指1年）国民收入中扣除消费后的剩余，是放弃现期消费的结果。如果国民收入处于均衡状态，那么S＝I。即I＝Y-CY表示国民收入，C表示消费，S表示储蓄，I表示投资，S＝Y-C2.储蓄的构成•人均收入水平越高，国内储蓄率在投资率中的比重越大，•贫穷国家的投资则较大程度上依赖国外储蓄。国外储蓄＝外国官方储蓄（外援）＋外国私人储蓄＝外债＋外资国内总储蓄=家庭储蓄+企业储蓄+政府储蓄S＝SH+SB+SG储蓄的形成途径自愿储蓄•VoluntarySavings•企业和家庭储蓄：心甘情愿。•目的：获取利息、交易、预防和安全需要。强制储蓄•CompulsorySavings•政府采取强制手段使企业和家庭等非自愿产生的储蓄。税收（普通）通货膨胀（税）3.家庭（个人）储蓄•影响家庭储蓄的最主要因素：收入水平高低。•储蓄与收入水平存在着正函数关系。•要增加家庭储蓄首先要提高家庭的可支配收入。家庭（个人）储蓄＝可支配收入—现期消费收入越高，用于消费后的剩余就越多，储蓄就越大。高收入者（利润收入者）储蓄率大于低收入者（工资收入者）。高收入国的储蓄率大于低收入国。争论：收入集中能增进储蓄的观点•凯恩斯：–低收入阶层消费倾向高，高收入阶层消费倾向低，因此，低收入的人储蓄少，高收入的人储蓄多。•库兹涅茨、刘易斯：–储蓄主要来自富人，初期可以扩大收入差别，增加富人收入，以增加储蓄；•这时不必强调收入分配平均，否则会影响储蓄增加。卡尔多：资本家阶级依靠财产得到高收入，其储蓄倾向比靠工资生活的工人阶级要高得多。争论：收入集中不能增进储蓄的观点•扩大贫富差距，会加剧贫困，使社会消费不足，又会引起投资引诱减弱。•主张采取收入均等化政策，使穷人提高收入以提高全社会消费能力；–以此增加投资引诱、扩大社会生产，•整个社会收入水平也相应提高，储蓄便会自然增加。杜森贝利：消费行为具有示范效应和攀比心理。如果使收入分配平均化，可以减少示范效应和攀比心理，从而有利于增加储蓄。4.非个人储蓄（1）企业储蓄来自企业利润。•上交企业所得税，支付给投资者所得，•剩余的是未分配利润，即企业储蓄，可转化为投资。（2）政府储蓄。主要来自税收＝政府税收－政府经常性支出。提高税率、增加税种以增加税收是扩大政府储蓄，形成政府投资的重要途径。政府还可以通过发行债券、增加货币发行量等措施增加政府储蓄。6.3.2非常规储蓄：通货膨胀•通货膨胀是指一般价格水平普遍的持续上升。通货膨胀首先会改变货币购买力，引起货币购买力下降。累进所得税，税收的收入弹性1：即当收入增加1%时，税收增加于1%。通货膨胀中，名义收入提高，更多的税收转移给政府。通货膨胀实质是变相税收，称为通货膨胀税。为通货膨胀率）（＝通货膨胀税率ppp1通货膨胀•津巴布韦（25000%）开心一刻都是猪惹的祸？通货膨胀的态度——两方面意见•（1）赞成者的理由。•收入水平低，自愿储蓄率低；•通过通货膨胀集资的成本低于征税。•适度通货膨胀是发展车轮的【润滑剂】。•（2）反对者的理由。•适度通货膨胀率难以把握。•通货膨胀会引起实际收入下降，工人必然要求提高工资。•通货膨胀会使国民对本国货币失去信心，导致资本外流，从而会使国内储蓄减少。6.3.3农业隐蔽储蓄•纳克斯：隐蔽失业包含着储蓄能力，干活而不生产的剩余劳动力是靠生产的劳动力养活的。生产的劳动力实际上是在进行储蓄，生产比消费的要多。如果把不生产劳动力转移到资本建设工程，并继续从生产的劳动力那里获得衣食，那么，劳动力的储蓄就成为有效储蓄。刘易斯：发展中国家农村存在着大量边际产量为零的剩余劳动力，即零值劳动力。如果组织得当，这些剩余劳动力可以转化为资本形成。6.3.4资本形成的过程•由自然经济向商品经济过渡，主要障碍不是缺乏储蓄；•而是制度存在某些环节，或不容许投资，或投资风险大。资本形成不愿投资：文化传统（如轻视经商）对投资风险的估计投资的意愿和能力必要条件储蓄生产剩余不能投资：投资环境缺乏为某种有利可图的资本形成所必需的生产要素的供应。资本形成的3个阶段。储蓄储蓄集中投资将资金贷给厂商，购置机器设备、建设厂房、基础设施等，以增加资本存量通过使零星的储蓄汇集起来把产出的一部分节省下来，不用于消费金融机构真正形成资本6.4社会资本与经济发展•社会资本是指处于社会网络或更广泛的社会结构中的所能调动的为自己（或组织）带来经济效益的社会资源。它表现为社会关系网络、信任和规范等特征，这些特征能够通过协调来提高社会效率，通过互动来共享知识、规范和期望等，将个体的需求转化为群体或者社会的需求，从而完成某项活动。导入案例：我国金融市场的发展•国债•1、1988年，财政部在全国61个城市进行国债流通转让的试点。•2、1990年12月，上海证券交易所成立，开始接受实物债券的托管，并在交易所开户后进行记账式债券交易，形成了场内和场外交易并存的市场格局。•3、1994年以后，机构以代保管单的形式超发和卖空国库券的现象相当普遍，市场风险巨