企业财务风险分析与防范

企业财务风险分析与防范【摘要】自我国改革开放以来，各行业的不同企业都经历了不同程度的发展。当今，很多企业在谋取发展的同时发现，企业也面临着很多生存风险。其中企业财务风险作为造成众多企业遭遇生存危机的问题之一，引起了大家的关注。企业的财务风险存在于企业生产经营的各个方面，同时由于其自身具有的性质，也容易被企业管理层忽略，因此企业需要对财务状况进行有效分析，梳理企业面临的财务风险，并采取相应措施进行有效防范。【关键词】企业；财务风险；分析；防范一、引言在市场经济条件下，任何企业的生存与发展都存在一定的风险，而企业面临风险分为很多种，其中企业的财务风险是企业面临的众多风险中最易发生的风险。财务风险在实质上是企业因为内部或者外部的不确定事件发生，造成企业财务出现一定损失的可能性，从而对企业的收益及利润产生一定的影响。对于我国众多企业而言，不存在没有财务风险的企业，因此企业只能在有限的范围内减小财务风险，降低企业遇到恶劣境况的概率。企业的财务风险可以出现在企业融资、投资、收购、销售等环节。而现今我国企业的内部财务控制能力较弱、相应的市场经济制度不完善等原因也造成了我国企业面临着超出世界平均水平的财务风险。而财务风险的高低对企业能否健康有效经营管理、收获合理利润有着重要影响。同时企业面临的财务风险具有不确定性，因此如何有效的进行企业财务风险的分析，并积极采取举措对企业财务风险进行防范成为企业进行有效财务内部控制管理的重要内容。二、企业财务风险的分析1.资金的获取阶段：企业的筹资风险任何企业的资金可获得性、资金的时间价值等都会直接影响到企业的最终利润和股东的所有者权益，因此对于任何企业而言企业的筹资风险都是企业财务风险的重要组成部分。对于大多数企业而言，获取筹集资金的主要目的是为了扩大企业的生产规模和经营能力。当宏观经济中的利率变动过于剧烈时，可能会造成企业的筹资成本过高，甚至高于企业的利润水平，最终造成企业资产损失；而融资方式的选择即企业采取股权融资还是债权融资会影响到企业财务杠杆的大小，最终影响到企业的利润水平，这些都会给企业带来一系列的财务风险。因此，在企业的资金获取阶段，企业是否能够有效评估企业资金现状及外部筹资环境，将直接影响到企业的筹资风险，最终影响到企业的经济效益和股东权益。例如，A上市公司现阶段财务杠杆较低，企业负债率较低，但是由于企业的管理者并非企业的股东，只行使管理企业的职能，因此不愿意扩大企业的负债，继续采取发股的方式融资，而这也增加了企业的资金使用成本，加大了企业的负担。该管理者虽然并没进行出格的管理行为，但其选择的融资方式，看似是为了减小现时企业面临的风险，但实质上这使企业股东的权益受到了侵害，更不利于企业及时掌握市场发展的新动向，调整策略以谋求长久发展。而这轮筹资风险的发生造成了企业股东的严重不满，引发了一连串企业生存危机。2.资金的使用阶段：企业的投资风险对于企业而言，资金如何使用将会关系到其成本利润率的大小及资金能否在未来有效收回等问题，对于企业的生存发展起到了重要作用。因此，如何控制企业的投资风险便成了企业需要进行的重要的财务内部控制问题。企业进行投资主要采取直接投资和间接投资两种投资方式，直接投资主要是企业通过直接对其他企业注入资金等方式进行投资，存在投资项目的选择风险，如果投资项目的选择不当会造成投入很难收回，直接影响到企业的资金状况，严重时会导致企业的资金链条断裂，面临破产等威胁。间接投资是企业通过第三方金融中介机构或其他平台进行证?煌蹲使郝颍?这种投资方式可以适当减小企业面临的投资风险，但仍然存在企业资金突然大幅度减值等可能性。3.资金的运行阶段：企业的经营风险对于企业而言，主营业务的经营管理是企业在激烈的竞争中站稳脚跟并不断发展的保证，因此任何企业都需要在最大程度上降低本企业的经营风险。企业的经营风险包括企业在购买原材料、生产产成品及销售产成品等经营管理环节产生的风险。某些企业在采购原材料时对于市场上原材料的价格走向没有进行正确判断，造成企业花费高额资金购买原材料同时占用大仓库进行储藏，这无疑给企业的正常生产经营带来了巨大风险。某些企业在生产产成品时对于企业产成品生产过程中的材料领用把控不严，造成材料虚缺等问题，这也增大了企业的经营管理风险。而在企业销售产成品的过程中，企业可能因前期市场调查不足，或者市场需求突变造成滞销现象出现，这会影响企业资金链的正常运行，严重影响到企业财务的收支平衡，并会导致企业利润率下降，企业亏损等现象出现。例如，S市的一个小型生产加工企业，负责煤气灶中关键物件阀门的生产制造。但是，由于企业采购人员没有及时关注重要原材料钢材的价格变化，仍按以前的采购量购置了钢材。但国际钢材价格大跌造成企业生产成本激增，在激烈的市场竞争中无法保持优势地位。同时由于采购量较大，占用大量仓库进行原材料的保管也为企业带来了较高的仓储费用，出现了较大的经营风险。三、企业财务风险的防范措施1.认清企业所处宏观经济形势，减小外部环境变化对企业财务造成的影响随着市场经济的不断深化和发展，我国企业都处在瞬息万变的市场经济环境中，而此时对于所有企业而言机遇和挑战并存。任何企业都不能保证自己的某一套运行制度可以长久有效运行下去，必须在变化的市场环境中不断调整企业的生存战略，认清企业所处宏观经济形势以减小外部环境变化对企业财务造成的不良影响。因此各企业需要通过配备具有较高水平的市场环境分析团队，对本企业面临的各方面境况进行有效分析，选择对企业生存发展有利的发展战略和经营方式，减小企业面临的财务风险。同时，对于各企业而言，资金的筹集及使用都直接关系到企业的财务状况，因此需要降低资金风险、减小资金的使用成本、使用高效财务管理系统对资金筹集及使用的不同阶段进行详细监管。2.增强企业财务管理的科学水平，减少决策失误造成的财务风险企业内部财务管理水平的高低也将影响到企业面临风险时的控制能力及风险发生前的应变能力。当今我国很多企业不注重企业经营过程中所发生的风险，一味扩张企业的生产经营规模，但却并没有注重同行业的平均生产利润率及效率，导致企业生产成本较高，企业产品在激烈的市场竞争中不占优势，而这就需要企业增强财务管理的科学水平，及时发现企业生产经营过程中的不良指标，找出可能会影响到企业继续发展的关键问题，不断减少决策失误造成的财务风险。企业可以通过建立完善的内部财务控制管理体系对企业内部财务状况进行监管，而对企业内部财务状况的监管不能只局限于企业的财务部门，还需要涉及企业采购、生产、销售等关键性的部门，只有各部门财务状况均可以良好运转，才能保证企业整体不发生严重的财务风险。同时需要谨防企业存货过多、商品滞销等现象的发生。3.完善企业的资本结构，关注企业财务指标中的重点问题对于一个企业而言，企业的资本结构将直接影响到企业的资本状况和企业面临的风险大小。一般来说对于企业而言，企业的财务杠杆越大，企业所面临的财务风险也将越大，但过小的财务风险又会浪费企业的资金，减小企业的收益。因此，对于任何企业而言，都需要关注并逐步完善企业的资本结构，利用好企业的财务杠杆的同时减小企业面临的财务风险。同时对于一个企业而言，资本结构的状况好坏也会影响到其融资成本的大小，对于一个企业而言，如果其负债率过高，企业的破产可能性也就越大，那么企业融资的可能性利息就越高，这会导致企业在采购及生产等各个方面都因资本使用价格过高，而产生不稳定的因素，致使企业容易出现资金链断裂等现象的发生。总体来说，企业需要时刻关注企业的资产结构，了解企业财务指标中可能的异常项目，当企业负债过多，已经存在较大的财务风险时，可以采取其他的方式进行融资，减小企业财务风险。并且需要保证企业现金流的完整，防止因为现金流断裂给企业带来不可预知的财务危机和企业生存风险。四、结语随着我国经济的不断发展及社会范围内经济的复苏，任何企业都需要适当引进新型财务管理方法，减小企业面临的财务风险。对于企业的财务部门和内部控制部门而言，需要加强对于企业生存之本――资金的重点关注与把握，协调包括所有人、债权人、股东在内的各利益相关方面的利益，提高企业内部控制的能力和财务人员应对突发财务问题的能力。只有不断提高企业分析与防范财务风险的能力，才能保证企业不断有序正常发展，为我国经济发展做出一份贡献。参考文献：[1]赵息，苏秀花.企业内部控制经济合理性分析――基于企业风险和成本效益原则[J].审计与经济研究，2013（03）[2]刘国峰.企业内部控制中的风险防范与价值创造[J].财会月刊，2012（21）