中小企业营运资本管理中存在的问题与对策研究

中小企业营运资金运营管理中存在的问题与对策研究摘要随着国家经济的迅速发展和市场化竞争越来越激烈，不仅仅是大企业越来越重视营运资金的管理，同时我国很多中小企业也将营运资金管理作为公司管理中一项重要工作。因为营运资金管理的好坏，很大程度上可以体现出企业经营管理的水平，这也将是企业生存和发展的基础。本文针对目前我国中小企业营运资金管理的现状和存在问题，并提出了优化资产负债结构和加强内部控制的对策来强化企业营运资金管理，以期为改进中小企业营运资本管理水平、提高企业绩效提供帮助。关键词：中小企业营运资金营运资金管理AbstractWITHTHERAPIDDEVELOPMENTOFNATIONALECONOMYANDTHEINCREASINGLYFIERCEMARKETCOMPETITION,NOTONLYTHEBIGCOMPANIESINCREASINGLYFOCUSONMANAGEMENTOFWORKINGCAPITALBUTALSOMANYSMALLANDMEDIUMENTERPRISESWILLALSOBEUSEDASWORKINGCAPITALMANAGEMENTINCHINA.ANDTHEWORKINGCAPITALMANAGEMENTISANIMPORTANTSTATEINALLCOMPANIES.THEINFLUENCEOFWORKINGCAPITALMANAGEMENTAFFECTSTHESURVIVALANDDEVELOPMENTOFBUSINESSES.INTHISPAPER,FORTHECURRENTMANAGEMENTOFSMEWORKINGCAPITALSITUATIONANDPROBLEMS,TOANALYZETHECAUSESANDPROPOSEDTOOPTIMIZETHESTRUCTUREOFASSETSANDLIABILITIESANDTHESTRENGTHENINGOFINTERNALCONTROLMEASURESTOSTRENGTHENENTERPRISEMANAGEMENTOFWORKINGCAPITAL.,TOIMPROVETHELEVELOFSMESWORKINGCAPITALMANAGEMENTANDBUSINESSPERFORMANCE.KEYWORDS:MINORENTERPRISES;WORKINGCAPITAL;WORKINGCAPITALMANAGEMENT目录摘要Abstract一、总论（一)问题的提出及研究背景-----------------------------------------39（二）营运资金研究的意义------------------------------------------401.营运资金的涉及范围广............................................402.营运资金的周转是企业资金周转的基础..............................40（三）本文的结构及研究方法----------------------------------------40二、中小企业营运资金的概述（一）中小企业的概述（二）营运资金的概述三、中西方企业营运资金管理比较及国内中小企业营运资金管理存在的问题（一）西方企业营运资金的内外结合型管理（二）我国中小企业营运资金的内向型管理----------------------------43（三）我国中小企业在营运资金管理中存在的问题----------------------441.缺乏对营运资金结构管理的研究....................................442.企业营运资金低效运营的情况较为普遍..............................443.分权式管理下的营运资金管理弊病..................................45四．解决中心企业营运资金管理中存在的问题的对策-----错误!未定义书签。（一）建立营运资金管理的业绩评价体系------------------------------471构建营运资金管理业绩评价体系的程序...........................472营运资金评价指标集成的可能性.................................48（二）完善中小企业营运资金管理的内部控制制度建设------------------491.完善内部控制环境............................................492.进行全面的风险评估...........................错误!未定义书签。3.建立良好的控制活动...........................错误!未定义书签。4.建立广泛的信息与沟通........................................505加强对内部控制的监督和再评审.................................51（三）强化“零营运资金管理”的意识--------------------------------511“零营运资金管理”的概念及基本原理...........................512中小企业实现“零营运资金管理”的策略.........................52一、总论（一）问题的提出及研究背景近年来，国内企业因营运资金调度困难，以致发生“黑字倒闭”的情形时有听闻，根据国内学者余尚武与吴旻谦的研究指出，我国企业经营失败的原因，以无法时获得适量的营运资金为失败之主因之一。根据国外学者Kargarm与Blumenthal(1994)的研究也曾指出在营运资金管理，财务规划与预算,资本预算,长期资金管理等几项主要的财务活动中，营运资金管理约占财务主管平均投入时间的百分之十强，由此可知营运资金管理实为财务主管经常性营运决策的核心工作。营运资金管理一般泛指为达成公司目标，管理者对于短期流动资产与流动负债，短期偿债能力，经营效能等方面之管理等。由于营运资金属于短期之概念，而且与营业活动之各项收支息息相关，若是没处理好公司之营运资金管理，小则可能公司获利下降，增加利息支出的风险；大则可能因短期资金周转不灵，发生破产倒闭之厄运。根据以国内外学者的实证结果与近来国内企业黑字倒闭的严重情形，使我们深切了解到营运资金的筹措，调度及管理的好坏是企业经营成败关键，也是企业永续经营的重要政策之一。（二）营运资金研究的意义1.营运资金的涉及范围广营运资金是企业进行经营周转使用的日常性流动资金，其触角可以延伸到企业生产的各个方面，它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的，这一过程无始无终，周而复始。只有营运资金不断处于良好的管理和运转下，才能保证企业供、产、销各阶段的衔接，企业才得以生存与发展。据不完全统计，营运资金在企业总资金中占有很大比重，有些企业能占到60%以上，企业日常财务管理中财务经理约有60%的时间用于短期决策。2.营运资金的周转是企业资金周转的基础营运资金是企业资金总体中最具有活力的组成部分，企业的生存与发展在很大程度上甚至从根本上是维系于营运资金的运转情况的。固定资产的周转是通过其价值分次转移到产品价值中去并在销售收入实现之后实现的，在这一过程中营运资金起到了一个传送带的作用，它将以固定资产形式存在的价值与流动资产的价值进行捆绑，然后通过生产、销售、回款等环节，最终转化为货币资产。这些货币资产中原有流动资产的价值可继续投入到下一次资金循环中，而原有固定资产的价值与新增加的价值转化为的货币资金可用于新的固定资产投资或者增加流动资产规模。因此，营运资金周转是固定资金乃至整个资金周转的依托。显然没有营运资金的良好运转，企业的生存与发展是不可能的，人们为企业界定的各种各样的目标实现就无从谈起。（三）文的结构及研究方法本文主要通过提出问题－分析问题－解决问题的基本结构来布局全文。绪论理论基础营运资金概述营运资金管理实务分析营运资金管理理论分析对比分析政策建议图1.1营运资金管理的基本研究框架Fig1.1thebasicanalyticalframeworkofWorkingCapitalManagement本文采用规范的理论分析方法，运用定性与定量分析相结合。从图1可知，本文的基本研究框架将沿着理论分析到对比分析再到对策建议的技术路线，其理论分析部分主要介绍了企业营运资金管理的一般理论与方法；然后结合实例的分析国外企业的营运资金管理特点，分析我国营运资金管理的特点与不足之处；最后从制度层面上提出了我国企业营运资金管理的改进意见及管理者应当树立的相应意识。二、中小企业营运资金的概述（一）中小企业的概述中小企业标准时根据企业职工人数、销售额、资产总额等各种重要指标，结合行业特点制定。例如住宿和餐饮业，中小型企业必须符合以下条件：职工人数800人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业必须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。目前，我国中小企业和非公有制企业数量已超过4200万户，占全国企业总数的99.8%。其中在工商部门注册的中小企业430多万户、个体经营户3800多万户，从各种经济统计数据中，不难发现中小企业在我国经济发展中起着举足轻重的作用。但是由于社会的外部因素和企业的自身条件因素，使我国中小企业在营运资金管理方面存在诸多问题，它们制约着企业的进一步发展。（二）营运资金的概述营运资金在学术界有两种定义。一种把营运资本定义为流动资产减流动负债。因此营运资本表示企业在现金、有价证券、应收账款和存货方面的投资减去用于流动资产筹资的流动负债。一种是指企业的全部流动资产总额，包含了企业所有流动资产，即企业应当时期持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各种存货资产等。这种理解方式主要在研究企业流动资产的流动性和周转状况时使用。短期的现金流又被称为“营运资金”，通常是未来3个月内企业经营所需的资金。1.营运资金的特点为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便又针对性的进行管理。营运资金一般有以下特点：（1）周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决；非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券人员变现，这一点对企业应付临时性的资金需要有重要意义。（2）数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。但是，一个经营业绩优越的企业应该有一个正常的波动范围，除非外界条件变化迫使整个行业受影响。（3)来源具有多样性，营运资金的需求问题既可以通过长期筹资方式解决，也可以通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。2.营运资金管理的重要性营运资金的管理主要是对现金、应收账款、存货周转速度的控制，降低营运资金的持有、管理成本，提高资金利用效果。营运资金运用好坏是决定一个企业是否成功最重要的因素之一，不当的营运资金管理会使企业进入困境；反之，正确的营运资金政策则能作为企业的发展后盾，我企业的发展注入一剂强心针。中小企业由于缺乏外部筹资能力和内部资金调动余地，因而更应加强营运资金管理，使企业理财更加科学有效。企业在正常的日常经营运作中就必须要永远死了的营运资金，营运资金在企业供产销活动中处于这样地位，对企业利润目标的实现会产生重大影响，营运资金管理师企业的财务管理的重要组成部分，因此应加强对营运资金的分析。营运资金管理在企业的财务管理中占据着非常重要的地位，营运资金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，企业应当时期资金盈利水平的观点主要取决于营运资金管理水平的高低。3.营运资金管理的主要内容企业营运资金管理主要从现金，应收账款，存货三个方面考虑。通过现金管理，使现金收支不但在数量上，而且在时间上互相衔接，对于企业经营活动的现金需要，简单企业的闲置现金数量，通过现金收益率具有重要意义。最佳