公司财务状况分析

组员:张婧倞21倪媛婧12邱瑜32张阳22张金山0沈树林7欧阳良日2(财务0602)公司简介证券代码：600631证券简称：百联股份公司名称：上海百联集团股份有限公司公司英文名称:SHANGHAIBAILIANGROUPCO.,LTD公司注册地址：上海浦东南路1111号1908室公司国际互联网网址：公司法定代表人：薛全荣公司董事会秘书：董小春公司简介上海百联集团股份有限公司是原上海市第一百货商店股份有限公司于二零零四年十一月以吸收合并的方式合并上海华联商厦股份有限公司后组建的上市公司。所属行业为商业百货类。经股份制改造后而成立的公众公司。多年来坚持“一业为主、多种经营”，素有“中国第一店”之美称，公司作为目前国内最大的零售百货商店，座落在上海最繁华的南京东路商业中心地段，商店主体大楼共有六楼。近几年来，公司的各项主要经济指标名列同行业前茅。公司目前经营着36000余种商品，与36000多家单位建立了业务联系。公司在搞好主业的同时，已开始向工业、房地产、餐饮、宾馆、计算机贸易等行业发展。现拥有全资企业3家，合资企业14家，参股企业25家之多。公司与日资合建的上海第一八佰伴有限公司新世纪商厦，成为国内规模最大的集购物、餐饮、住宿、文化于一体的现代化商城。在上海西区兴建面积5.6平方米、楼高22层的沪面店，项目已于1992年底开工。公司已建设南京路＂一店姐妹楼＂，建筑面积8700平方米的沪太超市杨浦商厦，组建贸易公司，投资参股于上海银通信托资信公司等一批企业。百联旗下经营网点简介。。上海市第一百货商店位于南京东路步行街，与百联世茂广场相对，与新世界百货相邻。商店诞生于1949年10月，是建国后的第一家大型国有百货零售企业，经营面积达到3.2万平米。上海第一八佰伴有限公司系国内第一家经国务院批准的大型中外合资商业企业，成立于1992年9月28日。公司所属的新世纪商厦辖属浦东陆家嘴金融贸易区内新上海商业城范围，总建筑面积14.4万平方米，营业面积10.8万平方米，于1995年12月20日正式开业。东方商厦(无锡店)是由上海百联集团股份有限公司全面经营和管理，主要经营高中档商品的都市时尚型连锁百货企业。它地处无锡市黄金长廊——中山路188号，位于无锡汇金广场群楼1－5楼，商厦总建筑面积约2万平方米，实际经营面积为1.1万平方米。永安百货有限公司创建于1918年，历经上海永安公司，上海第十百货商店，上海华联商厦，2005年翻牌为“永安百货”。商店处于南京东路步行街的中心位置，其建筑为上海市文物保护单位，属折衷主义古典式风格，总面积3.2万平米。哈尔滨百联东方商厦共有地上1-2层总建筑面积10500平方米，营业面积9100平方米。哈尔滨百联东方商厦是百联集团目前第三个以东方商厦旗号向外省市拓展的都市型百货商厦，主要经营化妆品、包袋皮具、男女皮鞋、珠宝礼品、高档礼品、国际国内品牌服饰等。品牌中心：上海华联置业妇女用品商店东方商厦华联超市家乐福危化品市场华联王震东方体育汇丰药业国际拍卖上海森远木业上海第一八佰伴乾通投资上海森大木业上海外轮供应主营：百货、五金交电、针纺织品、音像制品、钟表眼镜、文化用品、工艺品、家俱装潢、装潢材料、仪器仪表、计量衡器、食品、服装鞋帽、办公用品、家俱、工艺美术、日用杂货、粮油及制品(限零售)、副食品、滋补保健品、代售邮票、附设分支机构。兼营：油漆、颜料、汽配件、劳防用品、通信设备、无线电话筒、搪瓷器皿、进出口贸易。年份股东金额比例%性质2007-12-31百联集团有限公司48450.7344.01国家股、流通A股2007-12-31中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金2486.262.26流通A股2007-12-31中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金1274.841.16流通A股2007-12-31中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金1090.70.99流通A股2007-12-31中国银行－海富通股票证券投资基金1071.970.97流通A股2007-12-31中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金10500.95流通A股2007-12-31中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投资基金985.830.9流通A股2007-12-31中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金980.180.89流通A股2007-12-31申银万国证券股份有限公司955.010.87流通A股2007-12-31中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金926.340.84流通A股十大股东排名资产负债表编制单位:上海百联集团股份有限公司2007年度单位:元资产年末余额年初余额负债和股东权益年末余额年初余额流动资产：流动负债:货币资金764,661,704.611,034,372,045.60短期借款2,597,830,500.00240,652,250.00应收票据2,000,000.00应付票据43,587,000.0024,026,500.00应收账款113,443,178.5752,509,080.17应付账款775,195,192.13802,088,812.57预付款项12,271,076.7038,857,293.16应付利息30,955,202.7829,734,972.56应收股利1,112,000.00554,615.73应付股利27,250,050.99104,126,159.44其他应收款140,118,490.9940,086,870.53其他应付款1,691,629,047.08194,972,511.47存货133,394,089.65153,996,308.33一年内到期的非流动负债100,000,000.00流动资产合计1,165,000,540.521,322,376,213.52其他流动负债1,000,000,000.001,000,000,000.00非流动资产:其他应付款1,691,629,047.08194,972,511.47固定资产6,941,554,299.983,050,704,782.38一年内到期的非流动负债100,000,000.00在建工程122,856,078.931,209,736,259.70其他流动负债1,000,000,000.001,000,000,000.00无形资产1,641,716,245.031,131,562,380.27流动负债合计6,721,382,218.173,009,878,350.39其他非流动资产544,639,958.61非流动负债:非流动资产合计11,345,087,572.276,251,316,236.11长期借款400,000,000.00非流动负债合计267,913,296.42443,918,027.12负债合计6,989,295,514.593,453,796,377.51股东权益:未分配利润676,229,082.38539,847,014.71所有者权益合计5,520,792,598.204,119,896,072.12资产总计12,510,088,112.797,573,692,449.63负债和所有者权益合计12,510,088,112.797,573,692,449.63利润表项目本年金额上年金额一.营业收入8,428,533,952.748,752,078,605.38减:营业成本6,204,944,772.396,672,489,887.78营业税金及附加78,963,032.2767,370,398.04销售费用706,143,080.22815,535,602.62管理费用764,823,385.10683,935,552.34财务费用114,318,959.1147,351,083.40资产减值损失10,220,261.80202,808.04加:公允价值变动收益00投资收益67,557,825.12-1,238,180.56二.营业利润616,679,286.97463,955,092.60加:营业外收入13,510,737.9821,298,069.17减:营业外支出15,873,302.5520,164,101.63三.利润总额614,316,722.40465,089,060.14减:所得税费用150,915,981.62123,473,984.63四.净利润463,400,740.78341,615,075.51五.每股收益(一)基本每股收益0.320.25(二)稀释每股收益0.320.25百联股份百大集团王府井步步高杭州解百新世界南京新百友好集团上海九百兰州民百主营业务毛利率26.3816.6218.6519.519.1935.9423.5721.2931.3924.81净资产收益率7.699.838.6530.9612.079.816.686.751.543.87每股收益0.320.280.6781.310.20.290.270.17540.02150.059总资产周转率0.841.441.563.271.660.490.820.780.250.67存货周转率43.1867.1524.259.6637.2316.5211.26.57.7922.39应收账款周转率101.581.44129.5704.5768.3928.92171.2322.826.781560.89流动比率0.16832.1170.7950.73790.93450.19640.58580.88180.31130.4661速动比率0.14712.06520.6910.33750.85830.15580.4480.66360.26520.4208资产负债率53.148230.651.6773.242148.585160.347654.457748.325744.576854.727财务指标200720062005净利润463,400,740.78268,255,179.85199,409,192.83经营活动产生的现金流量净额1,025,458,977.45896,389,901.38817,409,945.10净利收现率2.21293.34164.0992公司2007年经营活动产生的现金流量净额较06年有较大增长但07年净利收现率（经营活动现金流量净额/净利润）为2.2129，比上年有所降低，主要是由于本期减少了合并单位，大幅压缩销售费用的支出，使得净利润的增长幅度大于经营活动现金流量净额所致。盈利指标分析盈利能力指标2007200620052007同行业平均毛利率26.38%21.07%20.04%23.73%销售净利润率4.21%3.16%2.22%净资产收益率7.69%7.36%5.60%每股收益0.320.240.1180.36营业利润率7.32%5.52%3.68%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%200720062005毛利率销售净利润率净资产收益率营业利润率百联股份毛利率高于同行业水平,说明盈利能力较好.净资产收益率连续增长,说明权益资本获取利润的能力在不断增强,发展势头良好，有助于增强股东的投资信心.但每股收益仍低于同行业水平,说明仍然有很大的上升空间.年度流动比率速动比率现金比率现金流动负债比率20050.62070.45710.38252.7480971520060.43770.39130.34412.84836351320070.17330.15340.11387.6874394112007同行业平均0.71940.6053短期偿债能力偿债能力分析0123456789200520062007现金流动负债比率现金比率速动比率流动比率公司的流动比率,速动比率,现金比率都比上年有所下降,短期偿债能力相对下降。这主要是由于新增企业所致,应收账款和短期借款大幅度增加,流动负债增加的幅度大于流动资产所致.长期偿债能力分析2005200620072007同行业平均负债比率