宇通客车-战略制定及组织结构设计

SHA-05841-043-06-02-C-1-p1通过制定科学的总体发展战略和营造卓越的企业文化来实现企业的持续性增长第一阶段：战略制定及组织结构设计内外部审计报告（建议稿）郑州宇通客车股份有限公司中国，郑州，2003年7月2日SHA-05841-043-06-02-C-1-p2Thisdocumentwascreatedfortheexclusiveuseofourclients.Itisnotcompleteunlesssupportedbytheunderlyingdetailedanalysesandoralpresentation.ItmustnotbepassedontothirdpartiesexceptwiththeexplicitpriorconsentofRolandBergerStrategyConsultants.内容页码A.宏观环境及市场分析3B.行业结构及竞争分析57C.内部运营及财务分析153D.治理结构及组织分析199SHA-05841-043-06-02-C-1-p3A.宏观环境及市场分析SHA-05841-043-06-02-C-1-p4我国客车市场分为大型客车、中型客车、轻型客车和微型客车四个基本类别，本报告主要讨论其中的大中型客车市场2002年我国客车总销量约109万台，轻客和微客占据市场的主体1）1)不包括进口2)实线表示包括；虚线表示不包括微客65.1%轻客27.1%中客5.7%大客2.1%3.5车身长（米）2)微型客车轻型客车中型客车大型客车71012来源：罗兰·贝格分析SHA-05841-043-06-02-C-1-p5•市场规模：整体市场还有较大增量，10年内将达到18.7万台车、817亿元的市场规模；各细分市场中，客运车规模最大，其次是公交和旅游车，团体车市场规模最小•市场发展速度和节奏：大约以2008年为转折点，2003-2008年均市场数量增长约10%，价值增长超过20%，2009-2012年分别降至约6%和10%•市场平均价格上升：在客户需求的拉动和厂家产品升级的推动下，大中型客车的平均价格从目前稍高于20万元的水平升至2012年略低于50万元的水平，使市场价值的增长远快于数量增长•结构调整的大型化趋势：大客在数量和价值上都将大于中客，并且取代中客成为带动市场增长的关键；中客的7米、8米两档会有适量增长，但9米车系呈现萎缩态势•结构调整的高档化趋势：普档车仍然会是市场主体，但中档和中高档产品增长最快，从而深刻改变传统的市场结构•外部驱动力普遍利好：宏观经济等六大外部因素总体上利于客车行业发展，对于市场需求数量的增加及档次的提高产生很大的推动作用管理概要SHA-05841-043-06-02-C-1-p6A1.市场数量发展及驱动力分析SHA-05841-043-06-02-C-1-p73.43.84.85.66.20.70.71.01.32.319981999200020012002近年来，我国大中型客车市场经历了高速发展，到2002年达到了8.5万台的市场规模，其中大型客车2.3万台，中型客车6.2万台1)不包括进口4.04.65.77.08.5大客：中客大中型客车销量1)[单位：万台]CAGR=20.4%大型客车(10米以上）中型客车（7-10米）13.0%26.0%21.5%21.4%大客:中客27:7317:8316:8417:8319:8111.1%13.0%28.5%25.6%39.4%17.9%72.8%9.4%来源：罗兰·贝格分析SHA-05841-043-06-02-C-1-p86.25.16.46.66.87.17.46.97.37.68.02.32.63.44.15.06.17.58.18.99.810.720022003200420052006200720082009201020112012未来10年，我国大中型客车市场将继续维持总体增长的势头，但增长率在逐渐放慢，到2009年以后进入相对平稳发展的阶段。同时大客的份额将超过中客1)不包括进口8.510.613.216.17.79.811.814.914.917.418.7CAGR=9.8%CAGR=5.9%大客:中客27:7334:6635:6538:6242:5846:5450:5054:4655:4556:4457:43大中型客车销量1)[单位：万台]-8.9%-17.4%13.9%27.3%29.1%26.3%19.7%2.1%8.2%23.0%3.6%11.1%12.3%22.8%4.5%12.3%22.3%3.6%7.9%-6.8%0.6%5.8%9.8%8.0%5.0%9.9%7.7%9.6%4.6%7.4%来源：罗兰·贝格分析大型客车(10米以上）中型客车（7-10米）SHA-05841-043-06-02-C-1-p986%35%17%16%14%65%83%84%1999200220052008而市场增长的主力也由过去的中型客车转变为大型客车，并且这一“大客带动增长”的趋势越来越明显1)不包括进口；新增销量代表当年需求量减去上年需求量每年大中型客车新增销量比例1)大型客车中型客车当年新增大中客[万台]当年新增大客[万台]当年新增中客[万台]0.51.50.81.60.10.41.00.50.70.10.31.4来源：罗兰·贝格分析SHA-05841-043-06-02-C-1-p10到2008年仍将维持年均10%左右的高速增长势头；2008以后进入平稳增长期，到2012年的年均复合增长率略高于5%概括起来，我国大中型客车市场的总体数量变化将出现三个方面的特点大型化的趋势十分明显；大客不断取代中客将成为市场相当长时期的一个特点由“中客带动增长”转变为“大客带动增长”,将来市场的新增容量主要由大型客车的增长来实现增长速度方面：市场结构方面：增长动力方面：来源：罗兰·贝格分析SHA-05841-043-06-02-C-1-p11这些发展特点受到以下六个方面驱动力的影响1宏观经济2交通建设3城市和人口4WTO5政策标准6生态环保中国客车市场的发展SHA-05841-043-06-02-C-1-p12这六大驱动力的变化总体上有利于客车行业的发展，但是机会的把握取决于企业自身的能力宏观经济道路建设城市和人口WTO政府标准生态环境特征对客车行业的影响利好利差评述•外部环境符合大中型客车市场大型化、高档化的总体趋势，为客车生产企业提供5-10年可籍以提升产品档次、淘汰竞争对手的发展机会•更高的客户要求和更低的进口门槛对生产成本和技术优势形成挑战，只有战略明晰、管理高效的企业才能将之转化为机会未来五年保持7%以上高速增长，2008-2012年增长率稍微回落到5-6%的水平通车里程、特别是高速公路和高等级公路的建设有很大发展城市化进程以及城市公交系统进一步发展零部件、技术引进以及整车进口关税更低欧II、欧III标准的实施提升客车档次、淘汰低端企业，同时也增加成本资质评定等法规出台提升车辆档次来源：罗兰·贝格分析SHA-05841-043-06-02-C-1-p13宏观经济方面，持续稳定高速的总体国民经济发展为市场增长提供了原始动力•过去10年我国经济持续高速发展，1997年以前年均增长10.4%，1998年以后增长速度略有下降•未来10年，我国经济将继续保持在约6.3%左右的高增长势头。2003~2007年间的平均增长率为7.2%，2008之后开始趋缓7.838.218.949.5910.2410.8811.7912.6313.5514.3915.2616.1517.0517.9518.92199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012CAGR=7.6%CAGR=7.2%CAGR=5.5%1）增长率为扣除通货膨胀因素后的真实增长，以2002年为货币基准；2003年GDP为调整了SARS影响后的预计来源:统计年鉴，EIU，摩根大通，北京大学政策与管理中心；罗兰•贝格分析1中国GDP增长预测[单位：万亿元人民币]1)SHA-05841-043-06-02-C-1-p14而且高增长产业组合的发展趋势有利于整个汽车行业80年代中期到1992年•轻工、纺织等行业•国际贸易的顺差为经济发展提供了极大的推动力1993年到1998年1998年以后的较长时期•基础设施和基础产业、新一代家电产品、房地产等行业•国内需求的扩大成为经济成长最大的推动力•汽车、旅游、住宅、城市基础建设、机械、电子产品等行业•国内需求与出口贸易同时增长来源:罗兰•贝格分析1龙头产业的组合呈现从劳动密集型，低附加值行业向资本、技术、智力密集型，高附加值行业转变的趋势，其中汽车、旅游、城市基础建设三个产业直接推动客车市场的成长SHA-05841-043-06-02-C-1-p15酒店餐饮业损失30%，合246亿元SARS使2003年中国经济损失共3750亿元，GDP增长减慢0.9%国外直接投资损失2%，合86亿元国际旅游损失50%，合870亿元出口业务损失5%，合835亿元国内消费损失3%，合1324亿元国内旅游损失10%，合389亿元1）在SARS疫情于2003年六月得到有效控制，而且不会复发的前提下来源：摩根大通，北京大学政策与管理中心；罗兰•贝格分析SARS造成的经济损失1)特殊事件（1）：2003年SARS短期内对宏观经济产生负面作用，但对总体趋势没有大的影响，对中国客车市场的冲击也是暂时的对大中型客车市场的影响•新增需求：对旅游客车影响最大，大约两年时间才能消除负面影响；对客运和公交客车影响有限，而且03年底到04年上半年即可消除负面影响•更新需求：将部分03年的更新需求延缓至04年实现1SHA-05841-043-06-02-C-1-p162008年北京奥运会•奥运会将拉动中国GDP在2003-2008年间年均增长0.3%，推动整体经济的发展•奥运将带动基础建设和旅游经济，继而刺激客车（主要是旅游和公交客车）的提前消费•预支的市场需求将在奥运后快速弥平，使得2008年实际上变成市场发展速度的分水岭旅游客车公交客车•奥运带动旅游经济，游客数量增长和旅游线路增加将拉动旅游客车的市场需求，但由此增加的需求将在2009年回稳•奥运带动重点城市的基础建设，促进了城市公交规划，新增公交线路和提高城市整体形象的需要将刺激公交客车在数量和档次上的消费需求来源：北京奥运经济研究；罗兰•贝格分析特殊事件（2）：2008年奥运会对经济社会环境产生全面推动作用，但对客车市场的实际影响在于提前消费未来的需求采购和更新•为尽早争夺路线审批和车辆指标，提前采购的“抢跑道”行为在03年已初现端倪。历史上，2000年悉尼奥运会的影响也早至1997年就已明显出现•预定于09年报废的部分车辆将在07-08年提前更新1SHA-05841-043-06-02-C-1-p17交通建设对大中型客车市场的影响在两个方面：（1）公路里程的持续和高速增加刺激对客车数量的需求；（2）高速公路和高等级公路比重的大幅提高推动客车的大型化、高档化趋势2来源:统计年鉴、全国第二次公路普查报告、中国公路年报、交通部“十五”、“十一五”规划；罗兰•贝格分析其它公路一级和二级公路高速公路•高速公路的比重从1993年的0.1%提高至2012年的2.3%•一级和二级公路的比重从1996年的6.35%提高至2012年的20.6%10110410610710911311814614715215115816216613.615.619.021.825.428.040.041.045.067.675.483.288.631.419931994199519961997199819992000200120022005200820102012CAGR=3.1%CAGR=8.4%我国道路建设[单位：万公里]0.111121161191231281351681701771882002082150.160.210.