寿险精算(黄总)

寿险与精算主讲：黄新平总经理黄新平总经理1991年，毕业于南开大学金融系，获精算学硕士学位1991-1994年中央财经大学保险系讲师1994-1996年荷兰国际集团（ING）北京代表处首席代表助理1996-1997年泰康人寿营销部助理总经理1997--1999年泰康人寿业管部副总经理（主持工作）2000年泰康人寿精算部副总经理（主持工作）2000年11月武汉分公司总经理目录产品开发经验研究利润分析准备金评估偿付能力的评估和动态偿付能力的测试与监控（早期预警系统）内嵌价值的计算一、产品开发市场调研、提出需求：投保条件、责任组合、保险期间、交费方式、附加费用安排等参与部门：企划部、营销部、团险部、精算部等一、产品开发条款设计：特殊条款：投保条件、保险责任、期限、除外责任、观察期、赔付比例一般条款：告知义务、宽限期、年龄误告、争议处理等参与部门：核保、核赔、保全、精算等一、产品开发定价：1、确定精算基础：死亡率、利率、费用率、退保率；发病率、伤残率等（1）生命表：1990-1993：CL1，CL2，CL3，非养老金，男、女、混合，平均；CL4，CL5，CL6，养老金，男、女、混合一、产品开发（2）费用率：个人险平均附费用率上限两全死亡险、健康险期交18%35%趸交10%20%预定附加费用精算现值保单毛保费精算现值平均附加费用率=一、产品开发团体险平均附费用率上限两全险、年金险死亡险期交12%18%趸交8%10%（3）预定利率：上限2.5%，年复利一、产品开发定价：2、建立模型，计算费率和现金价值（1）费率：应付保险金精算现值=应收保险费精算现值费率（2）保单年度末最低现金价值=r*max（保单年度末保单价值准备金，0）保单年度末保单价值准备金：按险种责任和各保单年度纯保费依据定价死亡率，费用和定价利率+2%计算一、产品开发r=k%+t*(100-k)/min(20,n),tmin(20,n)r=100%,t=min(20,n)其中n为交费期间，t为已经过的保单年度k值：两全险、年金死亡（定期、终身）期交个人9080期交团体9585趸交个人100100趸交团体100100一、产品开发保险公司可以将根据上述规定所确定的保单年度末保单最低现金价值作为保单年度末保单现金价值，也可以按其它合理的基础和方法确定保单现金价值，但其数值=保单年度末保单现金价值保单年度中现金价值等于保单年度末现金价值+85%当年保费二、次标准体加费的处理q’x+t:x+t岁者次标准体的死亡率qx+t:x+t岁者标准体的死亡率三、经验研究与分析死亡率分析q’x+t：实际赔款/预期赔款投资加报率分析i’:实际投资回报/可用资金的规模（按时间头寸加权平均）费用率分析（e’)：实际费用支出/可计提管理费四、利润分析死差益（SAR）*（qx+t-1-q’x+t-1）利差益（t-1vx-tvx）/2*(i’-i)费差益（e-e’）（1+i’）其它业务盈余：退保、次标准体加费、资产评估五、准备金评估会计年度末保单法定末到期责任准备金采用“未来法”逐单计算“未来法”准备金={未来应付保险金的现值}-{未来应收保费的现值}法定未到期责任准备金的计算基础五、准备金评估计算基础（1）评估利率=min{定价利率，保监会每年颁布的准备金评估利率（99年为7.5%）}（2）评估死亡率寿险采用定价死亡率（CL1,CL2）,计算未到期责任准备金终身年金采用调整后的经验生命表（CL4,CL5），分别计算未到期责任准备金即80%*年金保险生命表，和120%年金保险生命表（CL4,CL5）取二者最大值五、准备金评估法定未到期准备金的计算方法（1）寿险采用一年期完全修正法（FPT法）（2）终身年金保险采用修正均衡纯保费法（MVLP法）修正后首年纯保费={1-min（首年预定费用率，r）}*毛保费，其中r=0.35（个人险），=0.15（团险）五、准备金评估修正后续年均衡纯保费+在交费期初的精算现值=p在交费期初的精算现值*计算基础同准备金评估基础*p为修正后整个交费期间的均衡纯保费五、准备金评估（3）如果pxMp’x,应计提保费不足准备金：APV{pxM_p’x}@评估基础（4）保单年度末法定准备金为：max{（tvx(M)+APV（p’x-pM），(tCVx)}（5）会计年度末准备金=（t-1v-生存给付）（1-r）+rtvx+rpxM(如果pxMp’x，则用p’x代替pxM)五、准备金评估另外还要计算法定未决赔款准备金、利差返还准备金和红利准备金（略）意外伤害保险和健康保险的精算规定1、一年期以下业务的预定费用率上限：35%（个人业务），25%（团体业务）2、预定损失率/发病率根据自己公司的经验、再保公司的经验或市场经验而定五、准备金评估3、短险会计年度未来到期准备金为本会计年度自留毛保费的50%提取4、长险（健康险）比照长期寿险的准备金评估方法执行六、年报主要项目的准备工作资产：确认和计算认可资产的价值与数量，现金、债券、股票、房地产、抵押贷款分别按不同比例计算价值负债：法定未到期准备金、未决赔款准备金、资产评估准备金、利率波动准备金等，后二项中国目前未实行通过三差分析，计算和确认盈余水平七、偿付能力的评估和动态偿付能力的测试和控制（早期预警系统）偿付能力边际=认可资产-法定负债（中国保险法：实际资产-实际负债）政府规定的最低偿付能力标准1、中国和英国、欧盟等4%tv（传统产品）+1%tv（投资连结产品）+0.1%（3年期死亡风险保额）+0.15%（3到5年期死亡保额）+0.3%（5年期以上的死亡保额）七、偿付能力的评估和动态偿付能力的测试和控制（早期预警系统）2、美国：测试：表报资本（盈余）/最低风险资本*100%根据不同的比率采取不同的监管措施最低风险资本={c4+[(c1+c3)2+c22]1/2}*1/2七、偿付能力的评估和动态偿付能力的测试和控制（早期预警系统）3、英国等除最低偿付能力要求外，还要计提弹性准备金，以保证偿付能力边际对因利率变化而导致的偿付能力的变化保持必要的弹性资产负债匹配管理、确保偿付能力1、现金流量测试（仅考虑利率变化对现有业务的影响）2、动态偿付能力测试（考虑利率和业务量等多种因素对现有和未来业务的影响）八、公司价值的评估内含价值的计算（EmbeddedValue)评估价值的计算九、公司险种的介绍传统产品分红产品投资连结产品