资产评估学第五章(机器设备)

主讲：翟华云第五章机器设备评估第一节概述第二节机器设备重置成本的估算第三节机器设备陈旧贬值的估算第四节成本法在机器设备评估中的应用第五节机器设备评估的其他方法第一节概述机器设备的定义依据科学原理由人工设计和制造形成的，能改善或代替人类体力劳动和辅助人类智力的独立或成套装置的总称机器设备的分类生产用机器设备；非生产用机器设备；租出机器设备；未使用机器设备；不需用机器设备；融资租入机器设备1、按现行会计制度规定分类第一节概述通用机器设备专用机器设备标准设备非标准设备2、按设备用途的适用性分类3、按设备有无制造标准分类第一节概述自制外购国产进口5、按机器设备的来源分类4、按机器设备的组合程度分类单台设备机组设备成套设备第一节概述机器设备评估的范围1、企业固定资产管理和使用范围的机器设备2、与房屋建筑物，无形资产，原材料等密切联系的机器设备（大型，小型）3、具有机器设备的重要特征，但未列入机器设备管理范围的对象，可作为机器设备评估，但需专项说明第二节机器设备重置成本的估算以评估基准日的现行价格重新购买或自行制造取得被估机器设备并使之处于正常使用状态的全部成本及需承担的费用金额一外购机器设备重置成本的确定（一）外购设备重置成本的构成机器设备购置价格运输费用安装调试费用一定期限内的资金成本合理的税费；进口设备的从属税费第二节机器设备重置成本的估算（二）国内外购设备重置成本确定可根据被评估机器设备的具体情况,选用重置核算法、物价指数法、功能价值法、规模经济效益指数法对于目前仍在生产和销售环节的设备，采用核算法；对于无法取得现行价格的被估设备，如果能找到参照物，则可采用功能价值法若设备的现行价与参照物均无法获得，就需采用物价指数法第二节机器设备重置成本的估算1、核算法分别估算机器设备各构成部分在评估基准日的成本，然后加和计算重置成本＝单台未安装设备重置成本总和＋工器具重置成本＋安装工程费＋工程监理费＋调试费用＋设计费＋贷款利息国内外购单台不需安装单台需安装成套需安装第二节机器设备重置成本的估算2、物价指数法设备重置成本＝设备账面原值×（评估基准日定基物价指数/设备构建时定基物价指数）或：重置成本＝设备账面原值×历年环比物价指数的乘积例5－1注意：物价指数只是按物价的变化将已知的历史成本转变为基准日的成本，没有考虑技术和市场变化的影响，因此购置年代较长，型号陈旧的设备不宜使用第二节机器设备重置成本的估算3、规模经济效益指数法被评估资产的重置成本＝参照物资产的重置成本X取值范围是0.5～1之间，一般为0.6～0.7当x=1,即（功能价值法）被评估资产的重置成本＝参照物资产的重置成本×（被评估资产的生产能力/参照物资产的生产能力）规模经济效益指数；考虑原始数据构成，进行调整例5－2x参照物资产的生产能力被评估资产的生产能力×第二节机器设备重置成本的估算（三）进口机器设备重置成本的确定向境外购买，通过外汇结算（外币调整、关税）重置成本＝（FOB价格＋途中保险费＋国外运杂费）×基准日外汇汇率＋进口关税＋增值税＋银行手续费＋外贸代理费＋商检费＋国内运杂费重置成本＝CIF价格×基准日外汇汇率＋进口关税＋增值税＋银行及其他手续费＋国内运杂费进口关税＝CIF×基准日汇率×进口关税税率增值税＝CIF×基准日汇率×（1＋关税税率）×增值税税率第二节机器设备重置成本的估算银行手续费外贸代理费商检费物价指数法基准日到岸价格＝（账面原值中的到岸价格/进口时的外汇汇率）×进口生产国同类设备价格变动指数×评估基准日外汇汇率价格现值=设备原值（人民币）中支付外汇部分÷设备进口时的外汇汇率×（1＋设备生产国从设备出口到设备评估时点的价格变化率）例5－3第二节机器设备重置成本的估算运用物价指数法需注意：技术已更新的设备不适宜采用物价指数法；进口部分应采用设备生产国的相关物价指数，国内发生的运输、安装等费用采用国内相关的物价指数；注意汇率核算时间的选择第二节机器设备重置成本的估算二、自制机器设备重置成本的确定（一）自制机器设备重置成本的构成制造成本；设备设计费、安装调试费；资金成本；合理利润；必要的税费（二）自制标准设备重置成本的确定（三）自制非标准设备重置成本的确定（通用）例5－4第三节机器设备陈旧贬值的估算设备陈旧贬值＝设备重置成本－设备评估值二机器设备实体性贬值的测定实体性贬值是指机器设备因使用磨损和自然损耗造成的贬值实体性贬值＝设备重置成本×有形损耗率成新率＝1－有形损耗率某设备购于2003年1月，2007年1月进行资产评估。该设备在每天工作8小时的情况下，可以连续工作10年。被评估设备的利用情况为每天工作12小时，但每年有2个月的季节性停产。则该设备的成新率为（）A．40%B．50%C．60%D．70%实体性贬值常用的几种方法：技术测定法、比率法、修复费用法第三节机器设备陈旧贬值的估算（一）技术测定法到现场进行技术检测和鉴定来确定实体性贬值率观察收集的资料：设备的现时技术状态；设备的实际已使用时间；设备的正常负荷率；设备的原始制造质量；设备的维修保养状况；设备重大故障经历；设备大修、技改情况；设备工作环境和条件；设备的外观和完整性表5－3第三节机器设备陈旧贬值的估算（二）比率法对设备的使用情况或寿命进行分析，综合已完成的工作量（或已使用年限）和还能完成的工作量（或尚可使用年限），通过计算确定1、工作量法实体性贬值率＝已完成工作量/可完成工作总量＝已完成工作量/（已完成工作量＋尚可完成工作量）例5－5第三节机器设备陈旧贬值的估算2、年限法（1）有效役龄有形损耗率＝有效役龄/（有效役龄＋尚可使用年限）有效役龄：从开始投入使用至评估基准日所经历的实际工作时间有效役龄＝名义已使用年限×设备利用率设备利用率＝至评估基准日累计实际工作时间/至评估基准日累计额定工作时间第三节机器设备陈旧贬值的估算对于经过大修理、技术更新改造或追加投资的机器设备应考虑其加权投资年限来确定其实体性贬值率实体性贬值率＝加权投资年限/（加权投资年限＋尚可使用年限）×100％成新率＝尚可使用年限/（加权投资年限＋尚可使用年限）×100％加权投资年限＝加权重置成本＝重置成本×投资年限例5－6重置成本加权重置成本第三节机器设备陈旧贬值的估算（2）尚可使用年限设备至评估基准日后的剩余使用寿命较新且使用维护正常的设备已接近、甚至超过总使用年限的设备不准备通过大修理继续使用的设备需要多次更换部件才能维持正常运行的设备国家明文规定限期淘汰、禁止超期使用的设备（3）总使用年限（经济寿命；两者之和）第三节机器设备陈旧贬值的估算（三）修复费用法利用恢复机器设备功能所支出的金额来直接估算设备实体性贬值，修复费用包括机器设备主要零部件的更换或者修复、改造等费用支出设备损耗一般存在两种性质可修复不可修复修复费用法使用年限法或观察法第三节机器设备陈旧贬值的估算实体性贬值率＝（可修复部分实体贬值＋不可修复部分实体贬值）/设备复原重置成本该方法适用对象：特定部件经常被磨损，但能够以经济上可行的办法修复例5－7注意：用不同的方法进行测定，分析得到合理的有形损耗率；或计算综合成新率第三节机器设备陈旧贬值的估算二功能性贬值及其估算由于技术进步导致设备的价值降低两种表现形式：（1）由超额投资成本导致的功能性贬值的估算由于技术进步引起劳动生产率的提高，制造与原设备同样功能的设备所需成本降低（材料的节约、工艺的改进等），从而造成原有设备的价值贬值第三节机器设备陈旧贬值的估算公式：设备超额投资成本＝设备复原重置成本－设备更新重置成本注意：若估算的重置成本是更新重置成本，则已扣除了超额投资成本若新技术使设备的性能得到改进，更新重置成本可能大于复原重置成本第三节机器设备陈旧贬值的估算（二）由超额运营成本导致的功能性贬值的估算由于技术进步出现了新的、性能更优的设备，致使原有设备的功能相对新式设备已经落后，引起贬值。表现为原有设备完成相同生产任务，消耗相对增加测算步骤：选择参照物，测算年超额运营成本估测剩余使用年限根据所得税率，计算被评估设备的年超额运营成本净额第三节机器设备陈旧贬值的估算根据所得税率，计算被评估设备的年超额运营成本净额将每年超额运营成本折现，计算功能性贬值例5－8第三节机器设备陈旧贬值的估算三经济性贬值及其估算因外部环境变化引起的机器设备贬值如：产品需求下降；限产；收益减少1.因外部因素引起的生产能力降低造成的经济性贬值开工不足，设备的实际生产能力显著低于其额定或设计能力，公式经济性贬值率＝1－X通常取值0.6～0.7设计能力所需投资成本与实际生产能力所需投资成本的差额x额定生产能力实际使用生产能力第三节机器设备陈旧贬值的估算（二）由于外界因素变化造成设备收益额减少导致的经济性贬值用每年收益净损失额折现求得，公式为经济性贬值额＝设备年收益损失额×（1－所得税税率）×（P/A，r，n）例5－9测算时应注意：被评估设备是否能单独计算其收益减少额评估人员对B公司一条生产线的续用价值进行评估时，对经济性贬值的相关因素进行了调查、了解。具体情况如下：（1）该生产线的年生产能力为1000吨；规模经济效益指数为0.6；（2）企业正常投资报酬率为10%；适用的所得税率为25%。（3）评估时，正值国家实施宏观调控政策，对企业生产经营造成影响，使得该生产线生产的产品：若不降价，则年产量会减至800吨；若每吨降价100元，则可保持正常的年生产能力。估计调控政策对企业的影响会持续3年。要求：请帮助评估人员计算（1）该生产线的经济性贬值率；（2）该生产线的经济性贬值额。（计算结果以元为单位，取整数）第四节成本法再机器设备评估中的应用设备评估值实体性贬值明确评估的价值类型合理计算重置成本和应扣除的项目例5－10第五节机器设备评估的其他方法一运用市场法评估机器设备通过分析评估基准日近期旧设备交易市场上和被评估设备相同或类似设备的成交价格，并把参照设备价格调整为与被评估设备可比因素相同时的水平来估算被评估设备价值的方法选择交易市场鉴定被评估对象第五节机器设备评估的其他方法选择参照物选择多个有可比性的参照物。可比性包括：规格型号；生产厂家；制造质量；设备的零部件、配件情况；实际使用年限；实际技术状况；成新率情况；出售目的和出售方式；成交数量和成交时间；交易时的市场状况；存放和使用地点第五节机器设备评估的其他方法调整参照物价格，确定评估值按可比因素逐一调整参照物的价格用多个参照设备调整后价格的算数平均值或加权平均值作为被评估设备的评估值第五节机器设备评估的其他方法具体评估方法1、直接比较法用参照物的交易价格及某一基本特征（功能差异、时间差异、新旧差异、交易条件差异）直接与评估对象的同一基本特征进行比较而判断评估对象的价值的方法评估对象价值＝参照物交易价格×（评估对象A特征/参照物B特征）具体技术方法包括：功能价值法；价格指数法；成新率价格法；市价折扣法第五节机器设备评估的其他方法2、类比调整法以类似设备的比较分析为基础，通过对比差异因素求得被评估对象的价值3、成本百分率比较方法利用交易参照设备的交易价格与当时重置成本的比值确定第五节机器设备评估的其他方法例：评估某项拟快速变现的机床。在评估时点，与评估对象完全相同的机床在二手设备市场上的正常交易价为10万元，评估人员经综合分析，认为快速变现的折扣率为40％，求被评估机床的价值评估值＝10×（1－40％）＝6万元第五节机器设备评估的其他方法运用收益法评估资产的价值，其前提是该资产应具备独立的生产能力和获利能力。就单项资产而言，大部分不具有独立获利能力。因此单项设备评估通常不采用收益法评估。对于自成体系的成套设备、生产线、