中国医药行业市场环境与终端零售药店发展研究

2012年7月19日·厦门中国药店年度业态研究报告[2011年度]中国医药行业市场环境与终端零售药店发展研究2内容Contents当前医药经济运行特点药品零售市场发展分析123药品零售行业政策分析医药经济运行综合指数3南方所自2005年开始一直开展医药经济运行指数研究指标体系构成：•总资产合计•工业总产值•销售产值•销售收入•利润合计•从业人员平均人数发展指数（看速度）效益指数（看质量）医药经济运行综合指数•工业产销率•销售成本比重•成本费用利税率•资产负债率•销售利润率•流动资产周转100102.64121.04137.82153.55177.26201.73219.2405010015020025005年06年07年08年09年10年11年12年经济运行综合指数4医药经济运行综合指数医药经济运行综合指数CAGR=11.85%基点值时间：2005年1:GMP正式实施2：“十五”期末8.41%11.30%5100111.64147.27183.78219.94274.37335.51383.8605010015020025030035040045005年06年07年08年09年10年11年12年经济运行发展指数医药经济运行综合指数医药经济运行发展指数CAGR=21.19%•06年-11年是医药经济快速发展的重要时期•12年医药经济增长速度明显减缓14.29%22.62%反商业贿赂三年新医改610096.63103.55107.18109.29112.53112.55109.4985909510010511011505年06年07年08年09年10年11年12年经济效益指标医药经济运行综合指数医药经济运行效益指数•06年-10年医药经济效益稳步增长•11年较10年基本持平，12年效益指数明显回落反商业贿赂三年新医改铬超标事件药害事件频发7背景：宏观经济面进入下行区间IMF2012年10月发布的世界经济展望数据全球复苏停滞，下行风险加剧金融风险加剧，全球增长减速许多经济体的复苏预计将停滞商品价格和消费者价格通胀减退，但风险依然存在下行风险显著上升预计2012-2013年先进经济体经济活动平均仅扩张1.5%。世界经济形势持续低迷2012年2013年2014年全球经济3.23.54.1先进经济体1.31.42.2美国2.32.03.0欧元区-0.4-0.21.0日本2.01.20.7英国-0.21.01.9新兴经济体5.15.55.9中国7.88.28.5俄罗斯3.63.73.8巴西1.03.54.0印度4.55.96.482011年开始到2012年前4月，医药工业生产增速逐步放缓；但从5月份开始止跌回稳；2012年1-12月，医药。工业生产总值累计完成18770亿元，同比增长20.1%，但比2011年同期增幅仍然减少了6.4个百分点说明：数据来自南方所医药经济运行监测系统医药工业总产值增速下滑15624234338405272672084859830113161295714590163781877026.5%21.4%22.7%20.0%19.2%19.2%19.2%19.6%20.2%20.7%21.3%20.1%2012年医药工业总产值及增幅（亿元）1：医药产值收入增幅明显放缓9922923772513866009480109331259517845158911417883291512626.06%20.06%19.73%19.48%20.60%23.30%19.61%19.06%19.06%19.10%20.62%21.40%20112012年1-2月2012年1-3月2012年1-4月2012年1-5月2012H12012年1-7月2012年1-8月2012年1-9月2012年1-10月2012年1-11月2012年全年2012年医药工业销售收入及增幅（亿元）医药销售收入增幅下降医药工业销售增速从2011年的26.1%下降到2012年上半年的19.10%，但降幅在7-8月有所抑制；2012年全年医药工业销售收入17845亿元，同比增长20.06%，比2011年同期下降了6个百分点。1：医药产值收入增幅明显放缓102：工业成本高位运行，盈利水平持续下滑70.6%70.9%69.3%69.1%68.9%68.4%68.8%52.4%40%50%60%70%80%20052006200720082009201020112012年•“十一五”期间，我国七大类医药工业利润总额的复合年增长率为36.7%。•2012年累计实现利润总额1808亿元，同比增长20.4%，增幅较去年同期减少2.8个百分点。•2012年，医药工业成本率维持在70.6%的水平，仍高于“十一五”期间r平均水平。353388621841105614001688180810.2%11.2%11.7%11.0%10.7%9.8%8.1%8.4%20052006200720082009201020112012年利润总额（亿元）销售利润率（%）•2012年，我国医药工业利润率为10.2%，为2008年以来最低值。11上市公司各板块增长与行业平均水平比较主要子板块利润总额（12上/11上）板块同比行业同比化学原料药-23.8%-2.7%化学制剂20.0%21.4%中药19.5%22.4%生物制剂19.4%14.2%医疗器械13.4%23.1%医疗服务12.8%医药商业22.0%医药板块（总计）10.3%17.4%注：板块同比为医药上市公司12年上半年与11年上半年对比，行业同比是医药制造业12年1-6月数据同比主要子板块营业收入（12上/11上）板块同比行业同比化学原料药-4.7%12.7%化学制剂30.0%21.9%中药22.8%20.4%生物制剂19.6%15.2%医疗器械22.8%20.3%医疗服务20.4%医药商业20.8%医药板块（总计）17.5%19.1%2：工业成本高位运行，盈利水平持续下滑12上市公司各板块增速与2011年同期比较主要子板块利润总额增速11年H112年H1增速变化化学原料药-15.7%-23.8%-8.0化学制剂27.1%20.0%-7.2中药32.9%19.5%-13.4生物制剂6.9%19.4%12.4医疗器械24.1%13.4%-10.8医疗服务56.5%12.8%-43.7医药商业57.1%22.0%-35.3医药板块（总计）23.1%10.3%-12.9%主要子板块营业收入增速11年H112年H1增速变化化学原料药19.0%-4.7%-23.7化学制剂19.4%30.0%10.6中药21.8%22.8%1.0生物制剂8.7%19.6%10.9医疗器械32.6%22.8%-9.9医疗服务61.6%20.4%-41.2医药商业22.8%20.8%-2.0医药板块（总计）23.9%17.5%-6.4%2：工业成本高位运行，盈利水平持续下滑133：药品终端规模增速放缓根据医改对医疗卫生机构功能定位的调整，南方所对药品终端市场的划分标准也相应调整。•医院终端：县及县以上医院，2012年用药增幅将回落在20%以下，约为18%-19%区间，明显下降;•零售终端：2012年预计增长为13%-14%区间;•基层医疗终端：包括城市社区卫生机构和农村乡镇村级卫生机构，2012年预计增幅18%-20%区间。410051006191755690781074924.4%21.4%22.0%20.1%18%200720082009201020112012药品市场总体规模（亿元）数据来i源：CFDA南方所数据中心HDMI和RDM系统144：国内竞争国际化加剧外资医药企业加大对华直接投资力度：合资独资时间投资额（亿美元）增长率（%）200926.32-201028.919.80201135.8624.002012年1~5月19.8532.90外商在华原料药及化学制剂制造业直接投资额2012年1~5月，外商在华原料药及化学制剂制造业直接投资额达到19.85亿元，同比增长32.90%，较2011年全年增幅（24.0%）提高近9个百分点，合作趋势明显加快•在“十一五”期间，外资在华医药投资总额超过了200亿人民币•截至2012年9月底，RDPAC的39家会员公司在中国设立了49家工厂，为中国引进543中新化学实体和生物产品制造并销售了2817个品规的药物。建立研发中心申请技术专利生产领域流通领域外资医药企业全方位参与国内市场竞争：高端产品低端产品（仿制药）中药、疫苗、生物制剂化学药高端市场基层市场4：国内竞争国际化加剧•据南方所估计，外资合资药品在我国基层医疗机构的市场份额已经从2009年的15%左右迅速上升至目前的约30%左右年份外资医药企业（亿元）本土医药企业（亿元）外资医药企业占比（%）201034.1100.925.3201132.9121.821.32012H120.765.324.12010~2012年上半年样本医院前20位药品销售总额15商品名称进出口出口进口金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比增长（%）中药类349.7257.2922.0西药类4758.92753.920016.6医疗器械类30113.217612.012514.6总计81010.54766.933415.91642.54%25.01%29.99%3.71%24.87%34.90%6.90%•受欧债危机和美国经济提振乏力影响，国际经济形势持续动荡，外需不振，医药出口增长再次滑入低谷说明：数据来医保商会，含药品、植物提取物、保健品、器械等出口5：医药出口形势严峻2012年医药进出口完成情况17商品名称进出口出口进口金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比增长（%）中药类349.7257.2922.0西药类4758.92753.920016.6医疗器械类30113.217612.012514.6总计81010.54766.933415.942.54%25.01%29.99%3.71%24.87%34.90%6.90%•受欧债危机和美国经济提振乏力影响，国际经济形势持续动荡，外需不振，医药出口增长再次滑入低谷说明：数据来医保商会，含药品、植物提取物、保健品、器械等出口5：医药出口形势严峻2012年医药进出口完成情况186：药品安全形势复杂严峻85.2284.7284.2886.8281.8305年06年07年08年09年10年11年12年药品安全指数经济效益指数药品处于安全范围内（84.28），总体平稳药品安全形势呈下滑状态，形势不容乐观三个基本判断：药品安全指标评价结果：1：药品安全风险高发和矛盾凸显的基本特征没有变2：公众对药品安全需求与相对落后监管工作的基本矛盾没有变3：社会各界高度关注药品安全的基本态势没有变安全区预警区高安全区192012年中国医药经济运行特征医药工业年初增速放缓，但年中增速止降回稳，全年增幅仍然下滑工业利润增长与产值增长持平，成本居高不下医院终端、基层终端增幅低于去年，零售终端增势稳中走低国内竞争国际化加剧医药出口形势严峻，出口结构开始调整药品安全形势总体平稳，但不容乐观医药经济总体保持较高增长，增速下滑，下半年跌势有所缓和，提振盈利水平是关键202013年经济运行预测医药工业总产值（亿元)同比增幅七大子行业2270020.4%化学制剂工业631020%中成药工业520022%2013年医药工业总产值预测结果药品市场规模（亿元)同比增幅总体1275918.7%医院终端921719%药店终端258914.1%2013年药品市场规模预测结果设定预测前提:2013年中国GDP增幅不低于7.5%政府对医药的财政投入总量不低于2012年水平全球经济下滑不至于使医药出口负增长城市大医院取消药品加成措施不会大幅推开系统上限值212013年医药经济的主要特点医药经济总体保持平稳较高增长，可望高于2012年第一终端增幅止跌回稳，第二终端平稳增长药价水平总