第一章 风险管理与保险 第一节

第一篇基础理论念念有如临敌日，心心常似过桥时第一章风险管理与保险第一章风险管理与保险RiskManagementandInsurance•长期以来，人们往往将损失当风险—思考为什么？注意人得出什么结论和他的视角、视野所处的时代有关•回归到人的属性，分析其需求•人既是自然人又是社会人，不同时期自然人、社会人的属性表现得强度不一样•思考什么时候表现出自然人属性多一些什么时候表现得少一些？不知足歌-马斯洛理论中国版•终日奔波只为饥，才方一饱便思衣。•衣食两般皆丰足，又思娇容美貌妻。•娇妻如花生子女，恨无田地少根基。•买得良田多广阔，出入无奈少马骑。•门前系了高头马，因无官职被人欺。•知州知府还嫌小，司道官员未足奇。•一朝入朝为丞相,思量篡位要登基.•面南背北为天子,少个神仙下局棋.•陈抟老祖下棋子.件件遂心事事依.•若要世人心知足，除非头南脚北手东西,皮化清风肉化泥第一节风险管理与保险•更多关注损失的背景是什么？•由关注损失朝关注风险转化的背景是什么？•当下的损失•未来的损失具有更大的不确定性•深刻体会“人无远虑，必有近忧”近忧远虑当代更关注风险风险理论保险理论将不确定性转为为确定性如何补偿经济损失风险管理与保险一、“风险”一词的源出说•风险（RISK）一词是舶来品，有人认为来自阿拉伯语、有人认为来源于西班牙语或拉丁语，但比较权威的说法是来源于意大利语的“RISQUE”一词。在早期的运用中，也是被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19世纪，在英文的使用中，风险一词常常用法文拼写，主要是用于与保险有关的事情上。•远古时期，以打鱼捕捞为生的渔民们，每次出海前都要祈祷，祈求神灵保佑自己在出海时能够风平浪静、满载而归。他们认识到，在出海捕捞打鱼的生活中，“风”即意味着“险”，因此有了“风险”一词的由来。•经过两百多年的演义，风险一词越来越被概念化，并随着人类活动复杂性和深刻性而逐步深化，被赋予了从哲学、经济学、社会学、统计学甚至文化艺术领域的更广泛更深层次的含义，且与人类的决策和行为后果联系越来越紧密。Risque是一个法语词汇，risk的真正语源是意大利古语“riscare”。下面是关于risk演变的过程：1661,risque,fromFr.risque,fromIt.risco,riscio(modernrischio),fromriscarerunintodanger,ofuncertainorigin.TheAnglicizedspellingfirstrecorded1728.Sp.riesgoandGer.RisikoareIt.loan-words.Theverbisfrom1687;riskyfirstrecorded1826.二、风险的概念•“风险”一词用来描述“其损益结局具有不确定性的活动”。有两种定义：一种定义强调了风险表现为不确定性；而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。•风险表现为不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险。•风险表现为损失的不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。•站在保险专业，一般将风险定义为“在特定客观情况下，在特定的期间内，某种损失发生的可能性”。•Venture或Risk。但Risk常指一般的“危险”，而Venture则常用来描述“商业冒险”或投机活动。不确定性的表现•损失发生与否不确定•损失发生的时间不确定•损失发生的地点不确定•损失的程度不确定谁知道哪块云彩下雨？三、风险的特征•普遍性•客观性•损失性•不确定性•社会性•可测性•可变性•传递性•一是大面积，跨地区传播，迅速蔓延，甚至会造成世界性的恐慌。•二是“一视同仁”，现代风险的危害波及全社会所有成员。•三是突发性，人们对某些隐蔽的风险知之甚少或者全然无知，现有的保险手段无法覆盖它们，有些避险措施本身也可能蕴涵着新的风险.•四是具有复合性，某些风险还会转化为另一种风险(譬如环境风险会转变为信任风险、政治风险)，如果不能及时加以控制，这些风险叠加起来，就会带来一系列连锁效应。现代风险四、风险存在带给人类的成本•风险成本是指由于风险的存在和风险事故发生后人们所必须支出的费用和预期经济利益的减少。•风险成本一般分为三类：•第一，风险损失的实际成本。风险损失的实际成本由风险造成的直接损失成本和间接损失成本共同构成。•第二，风险损失的无形成本。风险损失的无形成本是指风险对社会经济福利、社会生产率、社会资源配置以及社会再生产等诸方面的破坏后果。•第三，预防或控制风险损失的成本。为预防和控制风险损失，必须采取各种措施而支付的费用费。具体包括资本支出和折旧费、安全人员费(含薪金、津贴、服装费等)、训练计划费用、施教费以及增加的机会成本。五、风险存在带给人类的收益•征服过程的快乐感•增强社会活力痛并快乐着无限风光在险峰司马迁在史记中说说：“世人熙熙，皆为利来；世人攘攘，皆为利往“。问题：你是个喜欢风险的人还是厌恶风险的人？为什么你发现厌恶风险的人比喜欢风险的人更多一些？能用你们学习过的经济学课程予以解释吗风险偏好-人们对待风险的态度1.00投入多少亲风险者的态度一般人的态度厌恶风险者的态度希望成功的概率人对风险的态度•人们对于风险这种二重性的态度因人、因时、因地和因环境而异。图1-1六、风险管理的提出•风险如何识别•风险的分类的提出•风险大小的衡量•风险发生机理的研究•风险的传递机制•管理风险的思路与具体技术期望能使受灾人的经济损失减小到最低程度。？风险管理的定义•风险管理是指经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失，期望达到以最小的成本获得最大安全保障的管理活动。因业务需要，银行必需承担风险.一般是险越大，预期收益越大.风险与收益有非对称关系.消除风险=消除收益风险本身并不是坏东西，我们的主要责任是管理风险。最糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。风险管理的基本程序风险识别风险衡量风险评价风险管理技术选择及实施风险管理效果评价设定目标简化的风险管理的程序风险识别风险估测风险评价选择风险管理技术风险管理效果评价（1）设定目标—损前目标经济合理目标，安全系数目标，社会责任目标—损后目标维持生存目标，持续经营目标，稳定收益目标，社会责任目标风险识别(RiskIdentification)对潜在的和客观存在的各种风险进行系统地、连续地识别和归类，并分析产生风险事故的原因的过程。主要包括感知风险和分析风险两方面。物质环境社会环境政治环境法律环境操作环境经济环境认知环境风险源列表识别风险暴露实物资产暴露金融资产暴露法律责任风险暴露人力资本风险暴露风险识别清单流程分析财务报表分析现场调查环境分析风险链分析风险发生机理（一）识别风险按照指导思想可以分为两类：■现代科学的方法—实证方法■华夏文化传统的方法•形而上者谓之道，形而下者谓之器《易经》老子思考识别风险有哪些途径？传统文化背景下识别风险非实证方法识别风险的办法不借助仪器通过数据分析得出结论•三尸神暴跳，七窍内生烟《云笈七羲》卷八一引《三尸经》曰：“上尸名彭倨，在人头中，伐人上分，令人眼暗、发落口臭、面皱、齿落；中尸名彭质，在人腹中，伐人五脏，少志多气，令人好作恶事，食物命，或作梦寐倒乱；下尸名彭侨，在人足中，令下关搔挠，五清勇动，淫邪不能自禁。此尸形状似小儿，或似马形，皆有长毛二寸，在人身中。”并称“三尸神”常以庚申日上告天帝，以记人之造罪，分毫录奏，欲绝人生籍，减人禄命，令人速死。《酉阳杂俎》前集还说，三尸神“一居人头中，令人多思欲，好车马”；“一居人腹，令人好饮食，恚怒”；“一居人足令人好色，喜杀”。按照此说，它又是人们做坏事的教唆者。现代心理学中的心理分析学派本我、自我、超我有些类似道家的观点。•2004年4月9日上午9时许，一道瑰丽的“日晕”赫然出现在福建泉州上空：耀眼的太阳周围竟然出现两圈若大的灿烂的光环，内红外紫，引得街上行人纷纷驻足仰望。实证方法识别风险的办法•地震局•天文台•气象局•国家统计局那种途径更为有效？科学的方法：更容易普及，传授的思路可以通过课堂教学、有限的操作来实现大学制度即是这种理念的产物，可以通过口传的方式实现。缺点是受制于当时人们认识事物的物质手段手段没有发展出来的就不予承认。传统文化中的方法：不便于普及，不是每个人都能掌握的了的。有自己独特的认识方法。口传心授，强调灵感（第六感觉、潜意识、下意识）不能采取大面积授课的方式实现，类似研究生教育风险要素识别风险的关键描述风险发生机理的概念◆风险因素是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因1、物质风险因素。2、道德风险因素。（故意）3、心理风险因素。（过失、疏忽无意）•上述三种风险因素中，道德风险因素和心理风险因素均为与人的行为有关的风险因素，故二者合并可称为无形风险因素或人为风险因素。◆风险事故是是造成损失的直接的或外在的原因，是损失的媒介物，即风险只有通过风险事故的发生才能导致损失。就某一事件来说，如果它是造成损失的直接原因，那么它就是风险事故；而在其他条件下，如果它是造成损失的间接原因，它便成为风险因素。◆损失在风险管理中，损失是指非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少。通常我们将损失分为两种形态，即直接损失和间接损失。◆危险单位（riskunit）发生一次风险事故可能造成标的物最大的损失范围。是保险公司确定其能够承担的最高保险责任的计算基础。实例：天雨路滑辨别：天雨路滑、车速快=风险因素车祸=风险事故行人、其他车辆=风险损失载体行人被撞伤！车祸实例：木屋起火辨别：木结构、电线老化=风险因素火灾=风险事故居民或房屋=损失载体风险因素风险事故风险单位载体损失风险图示风险因素风险事故损失实质风险因素道德风险因素心理风险因素自己的财产风险财产他人的责任风险他人的人身自己的人身风险直接损失间接损失财产的损毁与灭失人身伤害额外费用损失收益损失责任损失风险风险增加或产生引起（二)风险的分类1、按风险的性质分为：投机风险（speculativerisk）,指那些既有损失可能也有获利机会的风险。纯粹风险（purerisk）,是指那些只有损失可能而无获利机会的风险。纯粹风险与投机风险的区别在于：1.风险性质不同。2.影响范围不同。3.发生特点不同。4.二者具有同一性。2、按照形成的原因不同可以分为：自然风险（naturalrisk）社会风险（societyrisk）经济风险（economicrisk）政治风险（politicalrisk）•操作风险(OperationalRisk)•经济风险(EconomicRisk)•认知风险(CognitiveRisk)3、按承担风险的经济主体不同可以分为：个人与家庭风险团体风险。政府风险4、按照环境不同，风险可分为：静态风险（staticrisk）动态风险（dynamicrisk）静态风险与动态风险的主要区别在于：第一，对于社会而言静态风险导致的损失是绝对的，而动态风险导致的损失是相对的;第二，从影响的范围来看，静态风险一般只对少数社会成员（个体）产生影响，而动态风险的影响则较为广泛；第三，静态风险对个体而言，事故的发生是偶然的、不规则的，但就社会整体而言，其具有一定的规律性；相反，动态风险很难找到其规律性。5、按照标的不同可以分为：财产风险（propertylossexposure）人身风险（personallossexposure）责任风险（liabilitylossexposure）信用风险（creditrisk）•6、非系统风险和系统风险（non-systemrisk;systemrisk):•投资组合的多样化可以减小单一投资的风险，但组合后的风险并非为零。被减小的风险称为可分散风险（非系统风险），剩余的风险是整个市场的风险，称为不可分散风险（系统风险）。（三）风险衡量(RiskMeasurement)•运用概率及数理统计方法，衡量潜在损失的规模