技术类无形资产评估案例讲解

技术类无形资产评估案例分析北京天健兴业资产评估有限公司刘兴旺2012年11月2序言第一部分目录2020/1/29技术类无形资产特征第二部分专利技术的评估第三部分案例讨论第四部分2020/1/293第一部分序言2020/1/294案例讨论达到的目的评估经验的共享评估准则和评估模型的正确应用对评估实践中遇到的一些难点问题提出解决方案需要进一步研究的评估理论问题2020/1/295评估是实践的学科评估是实践的学科，因此经验非常重要。评估是“科学”和“艺术”的结合评估是对价值相关信息的整理和归纳评估模拟了价格的形成过程评估师在实践中担当了“交易谈判中介”的角色2020/1/296经验非常重要评估理论基础比较容易理解。但是，由于实践中存在矛盾，因此需要我们具有丰富的经验。经验来自于自身积累以及借鉴他人的成果。矛盾：市场对我们的期望VS我们的实际能力评估理论VS实际的市场环境准则要求的信息VS实际取得的信息风险VS时间收费额VS投入成本2020/1/297案例讨论的内容案例基本情况介绍案例可以借鉴的经验需要改进的地方其他相关问题的讨论2020/1/298三点建议请参与到项目中来。假如你来担任项目经理，你会如何处理？大胆提出你的建议或者意见。即使不够完备也没有关系。提出你在实际项目中遇到的问题，供大家讨论。2020/1/299案例讨论时间安排回顾技术类无形资产的特征回顾相关评估准则，详细介绍专利技术评估中需要履行的程序和关注的问题具体案例讨论2020/1/2910第二部分技术类无形资产特征2020/1/2911无形资产概述无形资产是指特定主体所拥有或者控制的，不具有实物形态，能够持续发挥作用且能够带来经济利益的资源。（资产评估准则-无形资产）特征法律属性。资产的所有权、使用权，依据法律拥有和控制。经济属性。是否能够以及如何为所有者、使用者创造经济利益。长期资产属性。持续发挥作用。自然属性。不具有实物形态。风险较大。与有形资产相比，具有较高的风险。风险和风险。2020/1/2912无形资产分类依据FASB(美国财务会计准则委员会），无形资产可分为五类。与市场相关的无形资产与客户相关的无形资产与艺术相关的无形资产基于合同的无形资产基于技术的无形资产2020/1/2913无形资产分类市场相关1、商标、商品名称*（带*表示满足合同、法律标准）2、服务标识、联合标识、认证标识*3、商品外观（独特的颜色、形状或包装设计）*4、报纸报头*5、竞业禁止协议*客户相关1、客户清单★（带★号表示不满足合同、法律标准但是可以分离）2、订单或待办业务*3、客户合同和相关客户关系*4、非合同性客户关系★艺术相关1、戏剧、歌剧、芭蕾舞*2、书籍、杂志、报纸和其他文学作品*3、音乐作品，如曲调、歌词、广告节拍*4、图片和照片*5、视频和视听材料，包括影片、音乐磁带录像和电视节目*2020/1/2914无形资产分类基于合同1、许可证、技术许可、固定的协议*2、广告、建筑、管理、服务和供给合同*3、租赁协议*4、建筑许可证*5、特许经营权*6、运营和广播权*7、使用权，如土地、钻探、水、矿藏、林木采伐、道路通行等*8、服务合同，如抵押借款服务合同*9、雇员合同*基于技术1、专利技术*2、计算机软件和掩膜作品*3、互联网域名*4、非专利技术★5、数据库，包括产权书库★6、商业信息，包括机密的公式、程序和诀窍*2020/1/2915技术类无形资产从以上分类中，可以看出基于技术的无形资产不仅包括专利技术和专有技术，而且包括了软件、商业信息等。但是我们今天讨论的内容仅限于：专利技术专有技术（非专利技术）在评估实践中，由于生产技术的不可分性以及企业的技术策略，评估对象往往包括：专利技术、专有技术以及专利专有技术的组合。2020/1/2916专利技术和专有技术项目专利技术非专利技术（专有技术、技术秘密）定义专利技术是发明人通过向国家专利机关申请，经过审核程序，获得专利授权的技术。发明人不公开、也不申请专利，依法持有的不为公众所知悉、能为权利人带来经济利益、具有实用性并经权利人采取保密措施的技术信息。权利法定权利自然权利权利形式所有权、使用权所有权、使用权分类发明专利实用新型专利外观设计专利工业专有技术商业贸易专有技术管理专有技术范围满足专利法要求的技术。范围广，可能不符合专利法的要求。包括设计资料、技术规范、工艺流程、经营诀窍、图纸等特征技术的新颖性、创造性、实用性法律保护，具有独占性保护具有地域性、时间性可转让性技术实用性不为公众所知具有商业价值自我保密性适用法律《专利法》《刑法》、《反不正当竞争法》、《合同法》评估关注权属合法性权属类别商业价值权属合法性（通过声明或者双方签订的合同约束）技术先进性（第三方鉴定资料）商业价值保密措施2020/1/2917技术类无形资产技术类无形资产具有高风险特征。风险类别内容因素考虑技术开发风险技术开发成功或者失败的风险技术形成过程中风险技术转化风险技术方案转化为成熟技术的风险成本法中考虑合理利润回报获取专利权风险发明创造完成后，专利权获取风险许可转让风险技术转让或者许可实施风险保密风险保密措施漏洞导致的泄密风险实施风险实施方进一步研发或者工业化转化风险技术应用过程中的风险投产风险实施方将专利技术运用于工业化生产的风险收益法中折现率的考虑市场风险产品投放市场的风险维护专利风险（泄密风险）由于他人提出撤销、无效请求以及欠缴年费导致专利无效的风险诉讼纠纷风险他人侵权导致的风险2020/1/2918第三部分专利技术的评估2020/1/2919如何评估专利技术认识专利技术1、评估目的和评估对象2、技术资产的基本情况3、专利资产内部因素分析4、技术资产外部因素分析估值过程5、建立评估假设和预测基础6、估值模型的建立7、预测关键变量、估算评估结果拟定报告8、结果合理性判断9、撰写报告2020/1/2920专利技术的评估第一步确定评估对象首先、明确评估目的。关注不同评估目的可能带来的评估风险。其次、确定评估对象。评估对象是专利资产（组合）的权益而不是技术本身全部占有使用收益处分的权利专利所有权带许可的所有权专利资产权益专利权独占许可专利使用权专利权独家许可专利权普通许可其他许可形式2020/1/2921专利申请权与专利权申请专利的权利，指对于一个发明创造是否申请专利、何时申请、在什么地区申请的权利。专利申请权，指专利已经申请国家知识产权局专利局受理处或各专利代办处收到专利申请后，对符合受理条件的申请，将确定申请日，给予申请号，发出受理通知书。该权利可以转让，但是专利申请权不一定能获得专利权。专利申请权属于一种期待权，又称为“预期权”。《专利法》第13条规定：“发明专利申请公布后，申请人可以要求实施其发明的单位或者个人支付适当的费用。”这是“专利申请权”的价值体现。专利权，是一种既得权利。专利申请权的价值低于专利权，因为专利申请权继续获得专利权的风险较大。发明专利的风险最大，实用新型和外观设计的风险较低。2020/1/2922专利技术的评估第二步专利的基本情况1、专利名称2、专利类别发明专利产品、方法或者其改进实用新型产品的形状、结构、适于实用外观设计产品的形状、图案或其结合，以及色彩形状、图案3、专利申请的国别和地区4、专利申请号或者专利号专利申请时的编号ZL+专利申请号5、专利的法律状态专利申请人、专利权人及其变更专利申请权或者专利权的转让自登记之日起生效专利审批阶段三种专利均有受理、初审、授权，发明增加了公布和实审年费缴纳情况自行到期前1个月缴纳，可延期6个月，不缴纳视同放弃专利权的终止正常期满终止，提前终止（主动声明放弃、不缴纳年费）专利权的恢复放弃、恢复专利权的质押抵押登记之日生效专利权处于复审专利申请人、专利权人、申请人不服专利权宣告无效申请人申请、专利复审委员会复审，宣告无效6、专利申请日7、专利授权日专利权的生效日8、权利要求发明和实用新型专利的保护范围的确定依据权利要求书产品权利要求、方法权利要求9、专利使用权利专利权独占许可专利权独家许可专利权普通许可其他许可形式交叉许可、可转让许可、混合许可、强制许可等10、专利缴费状况最后一次缴费凭证11、专利以往的评估和交易情况2020/1/2923专利申请程序1不合格申请人应先向国家知识产权局专利局递交以下规范性申请文件：发①请求书明②权利要求书和③说明书实④说明书附图（有些发明可省略）用⑤说明书摘要新⑥摘要附图（有些发明可省略）型①请求书外观②外观设计图片或照片设计③外观设计简要说明申请人直接提交委托专利代理机构提交不予受理专利申请国家知识产权局专利局受理申请人交纳申请费2020/1/2924专利申请程序2需修合改格实用新型专利发明专利需修改需合格修外观设计专利改（可在申请日起3年内提出）合合未提出格格不合格合合格格办理登记办理登记手续、交费手续、交费专利局进行专利分类初步审查补正书面提出实质审查请求，交费实质审查补正补正驳回驳回授予专利权获得专利证书授予专利权申请视为撤回2020/1/2925专利申请程序3服从不3服个月内认为驳回决定不正确认决为定驳正回确3个月内不服服从专利局发出驳回专利申请通知申请程序终止向专利复审委员会书面提出复审请示专利复审委员会合议审理维持原驳回决定申请程序终止撤销原驳回决定发回专利局重新审理到法院起诉发明专利的审核程序最长，程序越在前，其获取授权的可能性越低。经过实质性审查可以取得授权的发明专利申请仅占全部发明专利申请量的60-80%。而已经取得授权的实用新型专利，经过撤销、无效等程序后（相当进行实质性审查），能够维持其专利权的占比为40-50%2020/1/29262020/1/2927专利技术的评估第三步专利技术内在因素分析（法律、经济、技术，LET分析）法律因素内部因素（本身特质）经济因素技术因素专利资产的因素分析技术领域状况外部因素（环境因素、约束条件）技术产品市场竞争状况实施企业能力2020/1/2928专利技术的评估3-1专利资产的法律因素分析专利类型发明专利、实用新型、外观设计保护范围（折中原则）发明和实用新型：权利要求书；外观设计：图片等专利申请权（受理待审专利）专利权（已获授权专利）同族专利（承认优先权也可能申请同族专利的国际地区）专利资产法律状态撤回程序专利资产法律因素处于专利权恢复状态的专利资产处于无效审理状态的专利资产争议专利资产处于质押状态的专利实施程度（未实施、实验室实施、中试、产业化实施）专利实施状态实施范围（自己实施、他人实施或者共同实施）实施难度（技术本身的复杂程度、实施所必须的技术条件）2020/1/2929专利技术的评估3-2专利资产的经济因素分析开发成本转化成本专利的取得成本获权和维权成本交易成本专利资产获利能力因素获利方式专利资产专利资产获利与其他资产的相关性经济因素获利能力收益与成本费用、现金流收益期限收益风险因素专利许可费类似资产的交易价格产业政策关注实施企业的经营条件行业发展及竞争企业自身经营条件（规模、装备水平）2020/1/2930专利技术的评估3-3专利资产的技术因素分析专利资产的研发过程技术试验报告专利资产的形成过程技术鉴定报告技术产品检测报告先进性技术性能指标和成本节约程度专利资产发明专利的创造性高于实用新型技术因素创新性开拓型专利高于改进型专利基本专利（主专利）、从属专利（从专利）成熟度技术构思、设计阶段、小样试制、中试、工业化实用性能够制造或者使用，产生收益防御性（技术的壁垒程度）专利技术的复杂性、投入成本规模、侵权判定难度垄断性独家占有，缺少同类替代技术2020/1/2931专利技术的评估第四步、专利资产外部因素分析发展状况整体技术水平专利资产所属技术领域状况技术成熟度同类技术竞争状况技术更新周期和速度专利产品的适用性及所属行业的确定专利产品市场竞争状况相关行业PEST分析政策，经济、社会、技术专利产品竞争水平分析五力分析模型专利实施企业基本情况实施企业能力专利实施企业对专利使用状况历史财务数据分析2020/1/2