货币金融学课件-第九章经济运行中的金融中介

第九章经济运行中的金融中介第九章经济运行中的金融中介第一节金融中介存在的经济学分析第二节金融中介的性质与职能第三节金融中介机构体系第一节金融中介存在的经济学分析一、储蓄、投资与金融从经济循环的角度，说明金融中介存在的合理性与必要性。二、交易费用、信息成本与金融中介从影响交易费用，改变信息成本的角度，说明金融中介存在的合理性。一、储蓄、投资与金融（一）储蓄与投资储蓄，是指货币收入中没有被用于消费的部分，即收入扣除消费后剩余的部分，如存入银行的存款、购买的有价证券、保存在手中的货币等，都称为储蓄。储蓄包括政府储蓄、企业储蓄、居民储蓄和外国储蓄四种。投资，是指以一定的资金或实物经营某事业或转移于他人作为生产的资本以谋取未来利益的经济行为。是社会的实际资本的净增长。投资不同于日常语言中的投资概念。一、储蓄、投资与金融（二）国民经济循环与金融将储蓄和投资两种经济行为联结在一起的是金融市场和金融中介。以下通过对国民经济的收入流量循环模型的分析来揭示金融在国民经济循环中的重要作用。第九章经济运行中的金融中介第一节金融中介存在的经济学分析第二节金融中介的性质与职能第三节金融中介机构体系第二节金融中介的性质与职能一、金融中介的定义二、金融中介的性质与特点三、金融中介的基本功能一、金融中介的定义金融中介的基本含义是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。第二节金融中介的性质与职能一、金融中介的定义二、金融中介的性质与特点三、金融中介的基本功能二、金融中介的性质与特点性质：金融中介是一国资金活动的总枢纽，通过筹集融通资金，引导资金流向，支持经济发展。同时，金融中介也是一国调节、管理经济活动的杠杆，是一国经济健康、有序、稳定运行的保证。二、金融中介的性质与特点包括以下三个方面的特点：1.是通过融资、投资等方式服务于实质经济的金融机构2.通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业。3.其经营活动具有内在风险性且对国民经济的影响巨大。第二节金融中介的性质与职能一、金融中介的定义二、金融中介的性质与特点三、金融中介的基本功能三、金融中介的基本功能（一）便利支付结算最早具备的功能（二）促进资金融通“积少成多、续短为长”（三）降低交易成本提供金融服务的基础，便利支付结算和促进资金融通功能的深化。（四）改善信息不对称存在专业分工，在搜集、加工、分析、研究信息上有优势（五）转移与管理风险低成本分散风险第九章经济运行中的金融中介第一节金融中介存在的经济学分析第二节金融中介的性质与职能第三节金融中介机构体系第三节金融中介机构体系一、金融中介机构的产生和发展二、金融中介机构的构成三、中国现行的金融中介机构体系16一、金融中介机构的产生和发展（一）金融中介机构的产生•货币经营业•商业银行•股份制商业银行•1．最早的金融机构是银行，它起源于古代的银钱业和货币兑换业•2．现代银行：文艺复兴时期的意大利。处于地中海中心的意大利是当时世界的贸易和金融中心，产生了世界上最早的银行•3．1694年，英国建立了第一家股份制商业银行——英格兰银行，昭示着现代银行制度开始建立。•股份制银行是主要的、典型的现代商业银行17第三节金融中介机构体系一、金融中介机构的产生和发展二、金融中介机构的构成三、中国现行的金融中介机构体系二、金融中介机构的构成金融中介融资类金融中介机构投资类金融中介机构保障类金融中介机构服务类金融中介机构商业银行储蓄银行信用合作社投资银行投资基金货币市场共同基金金融公司风险投资公司保险公司养老基金投资咨询公司评级公司财务顾问公司第三节金融中介机构体系一、金融中介机构的产生和发展二、金融中介机构的构成三、中国现行的金融中介机构体系(一)中央银行及金融管理机构1.中国人民银行：1983年：人民银行开始专门行使中央银行职能。主要职责：制定和执行货币政策、维护金融稳定。2、证监会：1992年成立3、保监会：1998年成立4、银监会：2003年成立241.国家开发银行2.中国进出口银行3.农业发展银行（二）政策性银行25（三）政策性银行资金来源渠道：财政拨付、发行金融债券经营原则：保本微利；不与商业银行竞争改革取向：商业化色彩增强国开行将全面推行商业化运作，主要从事中长期业务；中国进出口银行和农发行按照分类指导、“一行一策”的原则，深化内部改革27五大银行：工、农、中、建、交工行：主要办理城市工商信贷和储蓄业务，规模和市场占有率最大农行：国内网点最多，遍布城市和农村中行：历史最悠久，在国际金融业务方面具有优势建行：实施为大行业、大企业服务的战略交行：第一家股份制商业银行，为国有控股商业银行中国银行总行1.国有商业银行28国有银行的改革路径1、1994年以前：专业银行兼营政策性业务与商业性业务2、1994年：商业化改革组建政策性银行，把四大银行的政策性业务基本分离出去，四大银行开始向商业银行转变。3、2005年至今：股份化改革国家注资、设立股份公司、引进战略投资者、上市302.城市商业银行：在对城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股资金组建而成，为地方经济、中小企业服务。323.其它股份制商业银行中信实业银行：中信公司直属招商银行：第一家完全由企业法人持股的银行。深圳发展银行：第一家上市银行光大银行：第一家吸收国际金融机构入股的商业银行民生银行：首家主要由非公有制企业入股的商业银行……34（三）非银行金融机构1.保险公司1）发展：1980-1988年：中国人民保险公司独家经营。90年代至今：中国财产保险公司、中国人寿保险公司、中国再保险公司；太平洋保险公司、平安、新华人寿等。2）资金运用：银行存款、政府债券和金融债券、证券投资基金、股票、保单贷款35（三）非银行金融机构2.农村信用合作社1）发展与改革：20世纪50年代中期：在全国广大农村普遍组建起来。大一统时期：演变为人民银行在农村的基层机构。1979年-1996年：隶属于中国农业银行1996年下半年：与农业银行脱离隶属关系，由农信社县联社负责业务管理，按合作制原则重新规范农村信用合作社2）特点：服务对象和区域：“三农”363.信托投资公司•特点：“受人之托，代人理财”•当事人：委托人、受托人、受益人•现阶段主要业务：信托业务：资金信托、财产信托、有价证券信托等投资、贷款业务国债承销咨询业务等（三）非银行金融机构深国投37（三）非银行金融机构4.企业集团财务公司由企业集团设立，为集团内部企业提供金融服务的金融机构。1）服务范围：企业集团内部成员单位2）业务种类：为企业技术改造和新产品开发等提供综合性金融服务。3）资金来源：企业集团各成员单位资金面向社会发行中长期债券银行借款38（三）非银行金融机构5.证券公司又称券商，是专门从事有价证券发行和买卖业务的金融机构。分类：综合类：证券承销、经纪业务、自营业务经纪类：证券经纪业务39（三）非银行金融机构6.基金管理公司运作模式从以封闭式基金为主向转为开放式基金为主三大基金法规推动基金业快速发展基金产品日趋多元化基金投资理念趋于成熟，运作水平不断提高407.金融租赁公司主要经营融资租赁的金融机构。融资租赁：以融通资金为主要目的，先由承租人选好所需机器设备，由租赁公司出资购买，并出租给承租人。到期可续租或作价承购。浙江金融租赁公司练习•1.1994年我国组建了三家政策性银行（）。（多选）A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.中国农业银行•2.我国的财务公司是由（）筹资组建的。（单选）商业银行B.政府银行C.投资银行D.企业集团内部.