二版三板一级建造师工程经济知识点详解完整版

知识点总结第二版、第三版综合工程经济1341、资金使用时间；正比2、资金数量多少；正比影响资金时间价值的因素、资金投入和回收特点；前期投入越多，负效益越大、资金周转速度；正比利息—本质上是由贷款产生利润的一种再分配，是资金的一种机会成本。利息表现为①占用资金所付的代价或②放弃使用资金所得的补偿；、社会平均利润率（社会平均利润率）；2、金融市场借贷资本的供求情况；利率高低的影响因素3、风险越大，利率1234越高；4、通货膨胀，资金贬值造成利息无形中成为负值；5、贷款期限越长，利率越高；利息和利率在工程经济活动中的作用、以信用方式动员和筹集资金的动力；、促进投资者加强经济核算，节约使用资金；、宏观经济管理的杠杆；如：对于限制行业，利率规定高一些，占用时间短的，采用低息；、金融企业经营发展的重要条件；存放款利率不同，差额为金融企业业务收入；计算复利方法—①间断复11111111nnnnnnPFiiiiiFAAPFiiiP利（普通复利），按期计算；②连续复利，按瞬时计算复利；现金流量三要素—①现金流量大小（金额大小）；②方向（流入或流出）；③作用点（时间点）；折现系数（贴现系数）现值比终值使用更为广泛，更具可信度现金三态转换公式其中：发生在第一计息期开始时（0期）发生；F发生在考察期期末，即期末；A等额rimi11,,meffrrAFAFmnmm支付，均发生在各期期末；当问题包括P、A时，系列的第一个A与P隔一期，P发生在A的前一期；当问题包括A、F时，系列最后一个A是与F同时发生，不能把A定在每期期初；影响资金等值的因素—①金额多少；②发生时间长短；③利率（最关键）；名义利率月利率有效利率计算周期利率年有效利率和名义利率之间的关系，实ieff质上与复利和单利的关系一样；按年实际利率计算，计算，求值，普遍适用，不限于计息周期与收付周期一致情形；经济效果评价内容：①技术方案盈利能力：财务内部收益率，财务净现值，资本金财务内部收益率静态投资回收期，总投资收益率，资本金净利润率；②技术方案偿债能力：利息备付率，偿债备付率，资产负债率；③技术方案财务生存能力：也称资金平衡能力，即有足够净现金流量维持可持续；经营方案分析三个能力指标，非经营方案分析项目只有财务生存能力；事前分析静态分析定量分析（为主）确定性分析融资前分析经济效果评价方法动态分析（为主）事中分析不确定性分析融资后分析事后分析定性分析1、熟悉技术方案的基本情况；2、收集、整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数；经济效果评价程序3、根据基础财务数据资料编制各基本财务报表；4、经济效果评价，得出结论；技术方案的计算期包括①建设期；②运营期；建设期从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需的时间；运营期①投产期：方案投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段；②达产期：生产运营达到设计预期水平后的时间；经济效果评价体系总投资收益率投资收益率静态分析资本金净利润率盈利能力分析静态投资回收期财务内部收益率动态分析财务净现值确定性分析利息备付率偿债备付率借款偿还期偿债能力分析资产负债率流动比率速动比率盈亏平衡分析不确定分析敏感性分析AR=100%I第一：投资收益率分析投资收益率指标；方案年限近似于无限时；正常年份息税前利润或年平均息税前利润总投资收益率总投资（建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金之和）正常年净利润或年平均净利润（即利润总额—所得税）资本金净利润率资本金（即自有资金部分）当总投资收益率或资本金净利润率高于同期银行利率，则可以适当举债，因此该指标不仅可以用来衡量技术方t*T-11+Ti1PTTFIRR案的获利能力，还可作为技术方案筹资决策参考的依据。第二：投资回收期分析采用内插法，静态回收期要早于动态回收期，因为本金存在时间价值。各年累计净现值首次出现正值的年数第三：财务净现值分析为财务内部收益率（）、资金成本：取得资金使用权所支付的费用，包括筹资费和资金使用费；2、机会成本：将有限资金用于基准收益率测定34拟实施方案而放弃其他投资所能获得最大收益；、投资风险：、通货膨胀：12第四：偿债能力分析、利润：提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润；、固定资产折旧：期初尚未面临固定资产更新问题，作为固定资产重置准备金性质的折旧基金；偿还贷款资金来源3、无形资产及其他资产摊销费：提取摊销费后，具有“沉淀”性质；4、其他资金：建设期借入的全部投资贷款本金及其在建设期借款期利息生产区建设投资和流动资金的贷款利dP1ICR息；借款偿还期指标适用于不预先给定借款偿还期，且按最大偿还能力计算还本付息的方案；盈余当年应偿债款额借款偿还开始出现盈余的年份盈余当年可用于还款额目前已取消该指标用于评判技术方案的偿债能力利息备付率又称已获利息倍数，正常下应当大于1，我国规定不宜低于2。息税适用于已经给定具体偿还期的技术方案。11.3123DSCR前利润计入总成本费用的应付利息偿债备付率正常下应大于，我国不宜低于。适用于已经给定具体偿还期技术方案。息税前利润摊销折旧企业所得税应还本付息金额技术方案不确定分析、所依据的基本数据不足或统计偏差；、预测方法的局限性，预测的假设不准确；、未来经济形势的变化，例如通货膨胀、市场供求结构变化；不确定因素产生原因4、技术进步，产品替代，造成对营业收入估算的偏差；5、无法定量1表示的定性因素的影响；6、其他外部因素，经济环境、法规等；线性盈亏平衡（主要评价指标）盈亏平衡分析（也称量本利分析）不确定性分析方法非线性盈亏平衡敏感性分析：计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素；第一：盈亏平衡分析工资、福利（计件工资除外）属于固定成本注意区分、生产量等于销售量；2、产销量变化，单位可变成本不变，总生产成本是销量的线性函数；线性平衡分析假设%dBEP=QBEPQQ3、产销量变化，销售单价不变，销售收入是产销量的线性函数；4、只生产单一产品，生产负荷率的变化应保持一致；固定成本产销量盈亏平衡点BEP产品单价单位可变成本单位产品税金及附加固定成本生产能力利用率（设计生产能力）年营业收入—年可变成本—年营业税金及附加第二：敏感性分析动态指标：财务净现值、财务内部收益率1、确定分析指标静态指标：投资单因素敏感性分析步骤305AFASFAFAF收益率、投资回收期对经济评价指标的影响大2、选择需分析因素数据准确性把握大、分析每个不确定因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；评价指标的变化率4、敏感性系数S越大，越敏感，直线斜率越大不确定因素的变化率S＞，表明评价指标与不确定因素同方向变化，反之，反方向变化；、选择方案：临界点：技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值，用临界百分比或者临界值分别表示。采用图解法时，每条直线与判断基准线的相交点所对应的横坐标上不确定因素的变化率即为该因素的临界点；实践中常把敏感度系数和临界点两种方法结合起来确定敏感因素；技术方案现金流量表编制现金流量表组成投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表；投资现金流量表反应技术方案在整个计算期（建设期和运营期）内现金的流入和流出。效果评价指标：财务内部收益率、财务净现值、静态投资回收期；此表中所得税是息税前利润直接乘以所得税率计算的，称为调整所得税，区别于利润与利润分配表、资本金现金流量表财务计划现金流量表中的所得税资本金现金流量表评价指标：财务内部收益率投资各方现金流量表评价指标：财务内部收益率技术方案现金流量表构成主要要素投资、经营成本、营业收入、税金；营业收入营业收入补贴收入建设投资建设期利息流动资金现金流量表因素投资未分配利润技术方案资本金出资方式税后提取的公积金投资借款的处理维持经营的投资经营成本税金第一：营业收入补贴收入：同营业收入一样，应列入技术方案投资现金流量表、资本金现金流量表、财务计划现金流量表。不得列入投资各方现金流量表第二：投资总投资建设投资、建设期利息、流动资金三项之和建设投资分别形成固定资产、无形资产、其他资产。形成的固定资产原值可用于计算折旧费；形成无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费；建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用；其他融资费用：手续费、承诺费、管理费、信贷保险费；流动资金运营期内长期占有并周转使用的营运资金，不包括运营中临时性营运资金；技术方案资本金由投资者认缴的出资额，是非债务性资金，项目法人不承担这部分费用的任何利息和债务，投资者按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让起出资，但不得以任何方式抽回；注册资金指企业实体在工商行政管理部门登记的注册资金，即会计上的“实收资本”或“股本”是企业投资者按比例投入的资金。又称为企业资本金；资本金出资形式现金、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权、未分配利润%以及税后利润提取的公积金。其中货币资金比例不得低于注册资本的30；资本金现金流量表中投资借款处理：借款本金的偿还及利息支付计入现金流出；维持营运投资：是否予以资本化，取决于其是否能为企业带来经济效益且该固定资产的成本是否能够可靠地计量。如果该投资延长了固定资产的使用寿命，并使企业经济效益增加，则应予以资本化，计入固定资产原值，并计提折旧，否则不形成新的固定资产++++++；第三：经营成本总成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费折旧费摊销费财务费用其他费用修理费分为大修理和中小修理，允许直接在成本中列支，当期发生的修理费数额较大时，可采取在生产运营各年中预提或摊销的办法；摊销费是指无形资产和其他资产在技术方案投产后一定期限内分期摊销的费用；摊销一=+++般采取平均年限法，且不计残值利息支出生产运营期利息已经计入总成本中，因而每年计算的利息不再参与以后各年力气计算；其他费用包括其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用、产品出口退税和减免税项目按规定不能抵扣的进行税额；总成本费用—折旧费—摊销费—利息支出经营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用===+折旧是建设投资形成的固定资产的补偿价值；无形资产及其他资产摊销费也是建设投资形成资产的补偿价值；第四：税金税金四要素税种、税基、税率、计税额；营业税属于“价内税”，包含在营业收入中；从价定率：应纳税额销售额比例税率；消费税：针对特定消费品征收的税金从量定额：应纳税额销售数量定额税率；复合计税：应纳税额销售额比例税率销售数量==定额税率资源税应纳税额课税数量单位税额；土地增值税应纳税额增值额适用税率；城市维护建设税：为了加强城市的维护建设，扩大和稳定城市维护建设资金来源的地方附加税；教育费附加：国家为发展地方教育事业，计征用于教育的政府性基金，属地方收取的专项费用；税率根据市区、县、镇城市维护建设税税基均为增值税、营业税和消费税教育费附加7%5%1%%=，分别取用、、；税率为3在经济效果分析中，营业税、消费税、土地增值税、资源税和城市维护建设税、教育费附加均可包含在营业税金及附加中，综合表示增值税：属于“价外税”应纳税额当期销项税额—当期进项税额；销项税额纳税人销售货物或者应税劳务，向购买方收取的增值税额；销售额增值税率进项税额纳税人购进货物或者接受应===税劳务，支付或者负担的增值税额；