2017年《证券投资基金基础知识》预测试题五

1/100根据（）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。A.《基金合同的内容与格式》B.《证券投资基金法》C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》A解析：根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。2/100按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为（）。A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具B.远期合约和期货合约C.期权合约和期货合约D.远期合约和互换合约A解析：按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。300影响投资需求的关键因素不包括（）。A.投资期限B.收益要求C.风险容忍度D.系统性风险D解析：对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度。4/100投资风险的主要因素不包括（）。A.内部欺诈B.在规定的时间和价格范围内买卖证券的难度C.市场价格变化D.借款方还债的能力和意愿A解析：投资风险来源于投资价值的波动。投资风险的主要因素包括：市场价格（市场风险），在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险），借款方还债的能力和意愿（信用风险）。A项内部欺诈属于操作风险的来源。5/100一只基金在利润分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（）元。A.1.16B.1.18C.1.23D.1.28B解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。基金利润分配前的份额净值是1.23元，每份基金分配0.05元，则分配后基金份额净值=1.23-0.05=1.18（元）。6/100下列关于特雷诺比率的说法中，正确的是（）。A.使用的是系统风险B.使用的是全部险C.使用的是单一风险D.使用的是绝对风险A解析：特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。7/100以等额本息法偿还本金为100万元，利率为7%的5年期住房货款。则每年年末需要偿还的本金利息总额为（）元。A.243478.98B.347690.65C.356978.07D.243890.69D解析：假设每年年末需要偿还的本金利息总额为M元，则有：1000000=M×（1+7%）-1+M×（1+7%）-2+M×（1+7%）-3+M×（1+7%）-4+M×（1+7%）-5。计算可知，M=243890.69（元）。8/100市盈率等于每股价格与（）比值。A.每股净值B.每股收益C.每股现金流D.每股股息B解析：市盈率指标表示每股市价与每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，其计算公式为：市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）。9/100目前，我国对投资者（包括个人和机构）买卖基金份额，（）印花税。A.征收2%B.征收1%C.暂不征收D.征收4%C解析：机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税；个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。10/100货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。A.50%B.10%C.20%D.30%C解析：一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险相应也越大。另外，按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。11/100常用于对基金实际收益率衡量的指标是（）。A.移动平均收益率B.简单收益率C.算术平均收益率D.几何平均收益率D解析：在对不同基金多期收益率的衡量和比较上，常常会用到平均收益率指标。平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率。由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向，几何平均收益率更能反映真实收益情况。12/100下列关于期货合约交割等级的说法中，错误的是（）。A.许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级与合约规定的标准交割等级可能有所差别B.为保证期货交易的顺利进行，替代品的质量等级和品种一般也由证券交易所规定C.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收D.用替代品进行实物交割时，价格需要升水或贴水B解析：许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级与合约规定的标准交割等级可能有所差别。为保证期货交易的顺利进行，替代品的质量等级和品种一般也由期货交易所规定。交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收。用替代品进行实物交割时，价格需要升水或贴水。13/100（）是指还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息。A.历史信息B.公开可得信息C.内部信息D.内幕信息C解析：“历史信息”主要包括证券交易的有关历史资科，如历史股价、成交量等；“公开可得信息”，即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息；“内部信息”，则为还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息。14/100在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。A.总资产B.总股本C.净资产D.总股数C解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。15/100对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为（）。A.风险资本B.风险溢价C.预期报酬D.期望补偿B解析：对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。无论是系统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价。16/100可以降低交易对市场的冲击的算法是（）。A.跟量算法B.时间加权平均价格算法C.成交是加权平均价格算法D.执行偏差算法C解析：ABCD四项均属于常见的算法交易策略。其中，成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。17/100交易所交易资金清算不包括（）。A.权证交易B.股票交易C.债券买卖D.债券回购A解析：交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。18/100（）是期货交易最大的恃征。A.保证金B.盯市C.对冲平仓D.价格报告B解析：盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有的清算事物都交由清算机构办理。19/100（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表B解析：利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势，掲示企业财务状况发生变动的直接原因。20/100时间加权收益率衡量的是基金经理人的（）。A.绝对表现B.超常表现C.相对表现D.基准表现A解析：时间加权收益率是核算绝对收益的指标，反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率。时间加权收益率给出了基金经理人的绝对表现，但投资者无法据此判断基金经理人业绩表现的优劣，基金表现的优劣只能通过相对表现才能作出评判。21/100（）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。A.政策风险B.经济周期性波动风险C.利率风险D.购买力风险A解析：政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。22/100下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。A.投资目标与范围B.时期选择C.基金风险水平D.基金管理人资历D解析：不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。为了对基金业绩进行有效评价，必须对投资目标与范围、时期选择、基金风险水平、基金规模等因素加以考虑。23/100证券投资基金会计核算的责任主体是（）。A.基金管理公司与基金托管人B.基金管理公司C.证券投资基金D.基金托管人A解析：基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。24/100某投资组合的平均收益率为14%，收益率标淮差为21%，β值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。A.0.21B.0.07C.0.13D.0.38D解析：根据投资组合中夏普比率的计算公式，可得：=（14%-6%）/21%=0.3825/100以下关于货银对付交收制度的表述，错误的是（）。A.目前中国结算公司仅在基金、权证等品种实行了货银对付制度B.货银对付制度可防范本金风险C.通过货银对付，保证证券和资金所有权同时进行实质性交收D.货银对付制度就是“一手交钱、一手交货”A解析：A项，我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度当中。26/100关于有效市场理论的表述，正确的是（）。A.信息有效的市场中投资工具的价格不能反映基本面信息B.在有效市场投资可以根据已知信息获利C.如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略D.在有效市场中股票价格是可以预测的C解析：A项，一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等；B项，相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外；D项，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。27/100我国基金管理费按（）支付A.周B.日C.月D.年C解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。28/100在（），市场基本达到饱和，但产品更加标准化，公司的利润可能达到高峰。A.衰退期B.初创期C.成长期D.成熟期D解析：在成熟期，市场基本达到饱和，但产品更加标准化，公司的利润可能达到高峰。由于行业竞争激烈，边际利率逐渐降低，对利润产生压力，增长湲慢甚至停滞。这个阶段的公司称为“现金牛”，即拥有稳定的现金流。29/100下列关于投资期限的说法，正确的是（）。A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险A解析：B项，若个人投资者在几年内有购房、购车等支出需求，则投资者的投资款项中至少有一部分只能作短期的投资；C项，在较长的时间内，市场行情总体向好的槪率要大于走低的槪率，投资期限较长的投资者更可能获得良好的投资业绩；D项，投资期限越长，投资者有足够的时间来适应新的投资境況，越能够承担更大的风险。30/100证券投资基金的会计报表不包括（）。A.现金流B.资产负债表C.利润表D.净值变动表D解析：证券投资基金的财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。31/100（）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表A解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。32/10020世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（）。A.大量买入策略B.大量卖出策略C.买入并持有策略D.卖出到期策略C解析：债券的投资管理策略在20世纪经历了多种变迁。20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是买入并持有策略。到了70年代初期