股市技术分析基础四二

顶部成交量分析主力出货原理•两个观点：–万般拉抬只为出。–主力总是在情况最恶劣的时候建仓，在情况最好的时候出货。•主力出货的基本条件–主力完成建仓、洗盘后会拉升一段或者几段，有足够的获利空间（不少于50%）。–主力通过运作将低位建仓的筹码逐步转移到高位，主力在高位的变现活动就是出货。•变现给谁？•如何变现？这是我们熟悉的一只票，000009深宝安。该图右侧的筹码分布指标显示，到2009年1月9日，该股筹码集中在3.5~5元区域，因为我们判断这个区间是主力的建仓区，因此这个区间滴平均成本4.3上下可以认为是主力建仓成本。不弄清主力的成本，就根本无法弄明白主力出货原理。分析主力出货的时候我们引入一个叫筹码分布的技术指标，这个技术指标的概念同学们自己去百度。该指标随着行情的走势不断变化。出货的完整过程深宝安2008年3月到当前的一段。我们前面分析过，该股主力建仓成本不超过4.5元。探讨主力出货是一个难题，我们一步一步随着量价关系滴逻辑关系来说明这个问题。先看这一段再看这一段最后看这一段右边的筹码分布指标显示的是2009年2月25日的筹码分布状况，就是圆圈中最左边的高点位置。此时该股价位已经在9元附近了初步具备了出局的条件。到09年6月22日，该股筹码分布情况出现了明显的危险变化。股价在11元附近停留，主力底部建仓的筹码已经全部转移到9元以上了。这一段主力已经具备了出货条件，但我们还还不能完全断定主力出货，有两种可能的一种：第一，已经出了一少部分。第二，主力完全不出货，但利用震荡向上吸引技术派散户跟进，为将来出货创造条件。这是2009年7月6日，创14.24高点那天的筹码分布状况。显然，已经聚集到9元以上的筹码有一部分已经转移到12~14块之间了。在这个区间，主力没有理由不出局的，只是个出多出少的问题。2009年9月1日的筹码分布状况。2009年11月10日的筹码分布情况。MERRYCHRISTMAS！2010年4月19日的筹码分布，已经形成了比较典型的高位单峰密集，主力理应出货完毕。一个例题这是000519从2008年6月至今的一段走势。众所周知，08年6月之前大盘也好，个股也好都有或多或少的下跌过程。2008年6月底的筹码分布状况2009年11月2009年2月初2009年4月中旬2009年7月中旬2009年10月21日2010年1月初2010年4月初主力出货的常用手法•主力出货的主要手法：–边拉边派发。–高位横盘出货。–次低位出货。–掼压出货。边拉边派发拉升前筹码相对集中拉升后筹码迅速向高位转移高位横盘出货高位初期高位末期次低位出货拉升前拉升到高点后，由于成交量无法有效放大，筹码向上集中的不理想，显示主力在高位出货未能如愿。次低位出货完毕掼压出货拉升前最高点掼压之后近期大盘